Obligations

How do REITS perform in a rising rate environment? The answer varies because different types of interest rates (Federal Funds, 10 year Treasury, Corporate Bond yield etc) have very different cycles.

Here, we explore how yields have moved during past periods and offer takeaways for pension investors to consider as they navigate the current cycle.

Trop d’espoirs sont encore placés dans les technologies de capture et dans les mécanismes de compensation alors qu’il devient de plus en plus urgent, d’électrifier les usages, de décarboner l’électricité produite et plus largement d’adopter les solutions innovantes et vertueuses déjà existantes.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Il s’agit d’une des rares classes d’actifs obligataires susceptibles non seulement de générer des rendements plus élevés, mais aussi de réduire la volatilité.

In an environment of rising inflation and low growth, Loomis Sayles expects real yields to fall and TIPS (Treasury Inflation Protected Securities) to outperform nominal Treasurys.

How to measure the impact of climate change on carbon-exposed bonds? The Loomis Sayles Disciplined Alpha team assesses carbon risk in their bond portfolios with their proprietary Carbon PI metric.

Loomis Sayles’ sector teams are composed of traders, analysts, strategists and portfolio managers immersed in their respective sectors of the market. They all answer three questions that are top-of-mind for many investors.

Principales implications et vision de Mirova sur les obligations vertes.

Loomis Sayles believes that an allocation to bank loans can be a strong addition to a fixed income portfolio for both the short-term and long-term investor.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Discover Loomis Sayles’ latest quarterly outlook.

Les différents affiliés de Natixis Investment Managers partagent leurs réflexions sur ce qui pourrait advenir pour les investisseurs en 2022.

Loomis, Sayles & Co. Fixed Income investment experts share what they’ll be watching in 2022, from inflation to shifting China growth, and yield plays.

Olivier Trecco, Co-Head of ESG Solutions at Natixis IM Solutions, explains how Natixis IM and its affiliate are able to develop bespoke investment solutions for insurers.

Les obligations vertes et durables constituent les meilleurs véhicules au sein des marchés obligataires pour accélérer la transition environnementale et énergétique.

Loomis Sayles’ Disciplined Alpha Fixed Income team believes they can produce alpha consistently by understanding where bonds should trade at any given time and making good judgments within a structured process every day.

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A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Une analyse en profondeur du marché des obligations durables, de ses perspectives pour 2021 et de ses principaux facteurs de développement

The long US dollar bull market may be coming to an end.

The Loomis Sayles Core Fixed Income team explains why investment grade fixed income should always have a place in a diversified portfolio, despite a low global interest rates environment.

The team explains why weighing ESG impacts is important when analysing the value of a business.

The ongoing search for yield is leading investors to think outside the box and look at alternative income sources.

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A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

AEW evaluates the REIT performance under fluctuating interest rate conditions, both long and short, inflation conditions, and credit risk profile of the general corporate sector.

Asia’s Road to Recovery – Uneven but in the Right Direction.

Obligations à clauses de remboursement anticipé : quel calcul de SCR credit, quel impact sur leur utilisation ?

A Loomis Sayles expert looks into duration risk, credit fixed-income and intermediate fixed-income.

Comment mettre en oeuvre une gestion monétaire responsable ?

Long-duration fixed income can play an important role in portfolios attempting to hedge against pension or long insurance liabilities, deflation, equity risk or simply taking a view that long-duration yields will decrease.

Plus que jamais, les green bonds occupent le centre de l’attention et suscitent autant de curiosité que d’interrogations.

Les assureurs délaissent les obligations traditionnelles pour des titres de créance au rendement plus élevé, en exploitant tout le spectre de la structure du capital.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Economic and earnings growth may exceed consensus expectations if the global economy continues to accelerate. Though we anticipate higher US Treasury yields, we doubt a modest rise in rates could meaningfully derail credit and equity market performance in the months ahead.

A closer look at the fundamental differences between the US and European Leveraged Loans markets.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Ostrum AM analyse l’impact de la pandémie sur le marché du crédit euro.

Ostrum AM analyse l’impact des élections américaines sur le marché du crédit en Europe.

Last March, The Covid-19 crisis ignited the sharpest economic downturn in modern history, sending financial markets into a tailspin.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Economic activity rebounded sharply over the third quarter, pushing the global economy out of the downturn phase of the credit cycle.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

The global economy is transitioning from the downturn phase of the credit cycle into credit repair.

After several years of sovereign downgrades, there has been a decoupling of the corporate asset class from the sovereign space.

Ostrum AM a analysé le marché pour étudier les caractéristiques, les opportunités et limites de cette nouvelle offre.

Multi-Asset Credit investing is the process of gaining exposure to a globally diverse mix of credit-focused asset classes and sector exposures in a single portfolio.

Pourquoi les régimes de retraite à cotisations définies devraient repenser leurs options par défaut.

Michael Crowell and Tom Fahey of Loomis, Sayles, & Company look at how periods of maximum uncertainty often make the most attractive entry points.

We believe the expansion phase of the credit cycle is over. Several countries are now heading into downturns, largely because of the demand shock from Covid-19.

L’Europe, l’Amérique du Nord et l’Asie Pacifique sont les trois marchés d’infrastructures les plus importants dans le monde. Ces trois zones sont impactées différemment par la diffusion du Covid-19 ; toutefois, notre analyse de la situation du marché de la dette infrastructure demeure inchangée quelle que soit la région concernée.

Les non banques sont devenues des acteurs clés du financement de l’immobilier aux USA pour les prêts aux ménages à faibles revenus, garantis par l’Etat fédéral. Ils dépendent fortement du financement à court terme et disposent de peu de ressources disponibles en cas de choc.

L’analyse économique des experts d’Ostrum Asset Management.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Si ni la structure des actifs des assureurs vie ne change, ni le niveau des taux d'intérêt à long terme, l'attrait de l'assurance vie pour les épargnants peut rapidement diminuer.

Une alternative obligataire dans un environnement de taux bas.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Most asset classes have earned strong total returns year to date and could continue to rally through year-end.

Investors may view emerging markets as particularly vulnerable to volatility, since the asset class typically sees outflows during times of market stress. However, emerging markets are not all one and the same.

Considering the current macroeconomic environment with little expectation for a rise in interest rates in the short term, insurers may want to consider a more dynamic approach to lock in spread levels.

Understanding Loomis Sayles' Approach for Investment Grade Corporates

Loomis Sayles' sector teams return scenarios and relative value recommendations for 2019

Le régime collectif à cotisations définies est dans l’ADN des néerlandais. Peut-il être exporté au Royaume-Uni ?

Fixed income investors may be stymied by the current mix of interest rate projections and global macroeconomic news.

Une stratégie buy and maintain a deux objectifs : atteindre un niveau de revenu donné et s’assurer que les portefeuilles obligataires ne souffrent pas du risque de défaut lorsque les taux d’intérêt montent et que les économies surchauffent.

Ostrum AM utilise son expertise de longue date dans la gestion de produits de taux pour développer une stratégie « Enhanced Beta » qui combinent les avantages de la gestion active et de l'approche smart beta.

Quelques conseils pour mettre en oeuvre une stratégie d’investissement enhanced beta

Multi-asset credit strategies aim to capture global credit risk premiums.

The high yield market can provide compelling investments within most stages of the economic cycle.

Four key insights on Golden State residents and green bonds.

Les prêts aux entreprises offrent un potentiel de rendement considérable par rapport aux obligations investment grade et d'excellentes caractéristiques de rendement/risque comparé à d'autres instruments de crédit.

Les investisseurs non US peuvent tirer parti d’une exposition aux obligations municipales américaines.

Comment intégrer les aspects SCR dans l’allocation de portefeuille des assureurs.

Mirova discusses market standards and the lack of a regulatory body for Green Bonds.

L’essor rapide des obligations vertes montre que les investisseurs saisissent l’occasion de relever le défi de la transition énergétique.

Les assureurs requièrent des stratégies de placement innovantes en réponse à la réglementation et à la faiblesse des rendements

La dette privée, une alternative possible aux obligations traditionnelles

Une meilleure évaluation de l’impact carbone pourrait stimuler les investissements ESG et être un moteur d’innovation.

NAM Fixed Income - Idées

De l’intelligence artificielle aux nano-technologies en passant par la génomique, nous sommes à l’aube d’une phase de progrès technique intense.

Des fonds fexibles dynamiques pour s’adapter aux retournements soudains de marché et réduire les risques.

Une stratégie obligataire mêlant gestion active et smart beta.

Longtemps décriée, cette classe d’actifs revient en pleine lumière avec le programme d’achats de la BCE.

Un cadre réglementaire de gestion de la liquidité plus contraignant.

La demande de green bonds sera-t-elle durable ?