ESG

More than fifty percent of the world’s GDP is moderately or highly dependent on nature and its services. The destruction of biodiversity can have a global economic and financial impact.

Dans cette seconde édition de 'Across the Universe', Hervé Guez, Raphaël Lance, et Marc Romano de Mirova, évoquent le rôle stratégique des investisseurs pour flécher les investissements vers les innovations et les solutions à la transition énergétique.

Read Mirova’s Impact Report 2022.

The global energy transition is vast, complex, rapidly-changing, daunting and exciting. It’s also an immense shift in the global investment landscape that all investors need to factor into their decision-making.

Face au rebond des rendements, mais dans un contexte de ralentissement économique et de renchérissement des coûts de financement, les investisseurs recherchent une bonne qualité de crédit. De solides caractéristiques ISR sont de plus en plus requises.

ESG risk is not uniformly affecting companies as there are stark differences across countries, market cap sizes and sectors.

Ossiam démontre, d’abord avec un exemple simplifié et puis avec des données réelles sur les principaux indices actions, en quoi les choix de méthodologie sur l’agrégation des scores de température sont particulièrement importants et lourds de conséquences.

Face au blocage des négociations de restructuration de la dette et des soutiens financiers pour les pays pauvres, l’échange dette contre nature est-il une solution à la crise climatique et de la dette que ces pays traversent ?

Tous les acteurs s’intéressent aux investissements durables et à l’impact climat, à tous les niveaux, ce qui favorise le marché des obligations durables et pourra en faire évoluer le cadre actuel.

La gestion d’Ostrum peut soutenir la stratégie financière, comptable, réglementaire et ESG des assureurs, comme l’illustre cette réponse à 9 questions clés que se posent les assureurs.

Soutenir les entreprises les plus actives dans la transition environnementale et sociale, impulser des virages stratégiques au cœur des grandes entreprises, mobiliser son écosystème. Mirova s’attache à actionner chacun des leviers qui sont à la disposition d’une société de gestion.

Pour intégrer pleinement les questions de biodiversité, nous devons relever deux défis cruciaux la disponibilité des données et la mise en place d'un cadre d'objectifs mondiaux pour lutter contre la destruction de biodiversité.

Les entreprises ne payent pas encore le prix des services rendus par la nature, ni des pressions qu'elles y exercent. Il y a fort à parier qu’une comptabilité des externalités négatives sera mise en oeuvre dans les années à venir pour valoriser les destructions opérées sur le climat et la nature.

Le point de vue de trois experts d'Ostrum.

Pour accélérer la transition énergétique au regard de l’urgence climatique, un alignement entre Etats, entreprises et finance est plus que jamais nécessaire, plaident Hervé Guez, Directeur des gestions actions, taux et solidaire, Raphaël Lance, Directeur des fonds de transition énergétique, et Marc Romano, Directeur de capital investissement à impact chez Mirova.

AEW présente des mesures concrètes pour une véritable adaptation au changement climatique.

Second point d’étape sur l’action de Mirova en faveur de la biodiversité : l’investissement à impact à l’œuvre pour contribuer à une économie positive pour la nature.

Responsable à lui seul de 73% des émissions de CO2, le secteur de l’énergie est en première ligne pour changer de modèle. Mais si la trajectoire est tracée, les défis sont multiples et les besoins en financement considérables.

This article seeks to explore the role of ESG Engagement for private credit managers as a necessary and desirable component of a comprehensive ESG strategy integrated into the investment process, as well as over the life of ownership.

What is biodiversity? How do we measure companies' impact on it and how to invest to preserve it?

Quels sont les impacts des facteurs ESG sur le secteur des télécommunications et quels sont les principaux enjeux ?

Nicole Downer, Managing Partner chez MV Credit, explique les initiatives clés de la firme en matière d'ESG.

Le CFA Institute, avec la participation de Natixis Investment Managers, lance des normes mondiales pour rendre l’investissement ESG plus transparent.

Acceleration of renewable energy and industrial automation, plus regulatory clarity, are positive for sustainable and ESG investing says Mirova’s Jens Peers.

Les entreprises spécialisées dans l'approvisionnement en eau, l'efficacité dans sa consommation et la gestion des déchets sont en mesure d’apporter une croissance défensive aux portefeuilles.

Investing in French's sustainable energy transition sector in the future.

Key takeaways and replay video of our hybrid event “ESG: From niche to norm” held in Singapore. Hear from our guest speakers and affiliates’ experts.

Une approche ESG prospective couvre les entreprises les plus avancées et un plus large éventail de risques.

Regards croisés de trois experts d’Ostrum.

Corporate governance has material impact on equity performance.

Une société d'investissement spécialisée récemment acquise par Mirova est devenue un leader du financement des projets d’énergie solaire dans les pays émergents.

Décarbonation, indépendance énergétique et accélération de la transition : autant d’enjeux qui soulèvent la question du financement des entreprises qui apportent des solutions alternatives et fortement innovantes pour permettre de les relever.

Investor Leadership Network’s new Net Zero Investor Playbook offers an inventory of approaches institutional investors are taking to transition investing and highlights key challenges.

River flood, sea level rise, drought etc: how will physical climate change impact European real estate returns?

La perte de biodiversité est un enjeu majeur pour les entreprises du secteur de l’agroalimentaire, qui doit adapter ses pratiques pour en limiter l’impact environnemental, économique et financier.

Mise à jour de l’approche de Mirova pour aligner ses portefeuilles avec les scénarios climatiques.

La coopération permet à Natixis IM de jouer un rôle proactif dans la lutte contre le changement climatique.

Many different types of corporations can have a substantial impact on the future sustainability of the food industry, therefore, investing and enacting change in the right companies may prove crucial for our future.

Mirova’s Mathilde Dufour sits down with Citywire to talk about the main challenges to ESG investing in today’s environment.

Pourquoi le capital d’accélération est bien positionné dans le spectre de l’offre du capital-investissement.

Quand le capital de croissance permet de bâtir un immobilier durable.

Les assureurs et les réassureurs, que ce soit en tant qu’émetteurs ou investisseurs, ont recours aux obligations durables pour aligner leur stratégie ESG et leur politique RSE.

Les investisseurs dans le secteur immobilier core sont en demande d’indicateurs ESG permettant d'avoir un véritable impact.

Ces deux styles de gestion reposent sur une connaissance fine des entreprises et la prise en compte des facteurs ESG.

Comment investir dans des actifs privés en ayant un impact positif sur les sols, les océans, le climat et la biodiversité.

Comment les enjeux environnementaux et sociaux liés au secteur de l'énergie sont traités par les stratégies Mirova dans le cadre des derniers plans européens.

Pour les investisseurs prêts à s'engager sur 15 ans ou plus, les infrastructures essentielles offrent des avantages financiers et non financiers plus que convaincants.

Face à la diversification du marché, en termes d’émetteurs et de diversification de titres, une analyse exigeante est impérative. Car le greenwashing est en embuscade.

Why does biodiversity matter and what role does water play?

Le Greenium – c’est-à-dire le rendement concédé par les investisseurs aux entreprises émettrices d’une obligation verte par rapport à celui qu’ils auraient exigé de ces mêmes entreprises pour une obligation conventionnelle de même maturité et de même coupon – a longtemps été perçu comme versatile, évoluant au gré des saisons dans un sens ou dans l’autre, pour finalement devenir une problématique incontournable de 2020.

Trop d’espoirs sont encore placés dans les technologies de capture et dans les mécanismes de compensation alors qu’il devient de plus en plus urgent, d’électrifier les usages, de décarboner l’électricité produite et plus largement d’adopter les solutions innovantes et vertueuses déjà existantes.

Nathalie Wallace, Global Head of Sustainable Investment at Natixis Investment Managers, explains how the Governance pillar is an integral part of a good ESG strategy and how to drive positive change in organisations.

Quand le capital-développement construit la mobilité propre de demain.

Les assureurs doivent tenir compte des risques et des opportunités liés aux facteurs ESG dans leurs stratégies, en tant qu’assureurs et investisseurs. Ils doivent s’adapter et innover pour demeurer concurrentiels.

Assets managed by the private capital industry have seen unprecedented growth over the last decade and this trend is set to continue. MV Credit examines in this article the role that ESG plays against this backdrop of vast capital allocations shifting towards private assets.

Les experts de AEW et de Natixis analysent l’impact sur l’immobilier de tendances séculaires telles que l’urbanisation, le réchauffement climatique, le commerce en ligne ou le télétravail.

To keep global warming within the boundaries set in the Paris Agreement at the aggregate level, all listed companies, and especially laggards without which our economies cannot run, should reduce their carbon footprint.

Les règlementations sur l’artificialisation des sols devraient conduire à une augmentation des prix du foncier et de la densité et à une accélération de la reconversion de friches.

Comment Ostrum évalue-t-il la qualité de l’approche ESG des émetteurs et intègre-t-il dans sa gestion les contraintes ESG, RSE et réglementaires de ses clients, notamment les assureurs.

Découvrez les dernières vues de Mirova sur les marchés, l’économie circulaire, le sujet du net zéro, et les investissements récents effectués.

Les infrastructures de transition énergétique peuvent s’aligner sur les engagements à long terme, générer des rendements élevés et améliorer le profil de développement durable des régimes de retraite.

Construire et rénover différemment les bâtiments est essentiel pour atteindre la neutralité carbone. C’est l’un des objectifs de Fit for 55 et l’une des thématiques de la stratégie Mirova Europe Environmental Equity, qui investit dans des acteurs cherchant à limiter la lourde empreinte carbone et écologique du secteur du bâtiment.

La stratégie Mirova Europe Environmental Equity est alignée avec le paquet législatif européen « Fit for 55 », visant notamment la réduction d’au moins 55% les émissions de gaz à effet de serre d’ici 2030.

Stable returns, protection against inflation, diversification and resilience through cycles are benefits explaining the growing interest of investors in private debt since the foundation of MV Credit in 2000. During the past two years, ESG has firmly moved to the top of the agenda for private investors.

Comment les assureurs peuvent tirer profit de la combinaison de services sur mesure et d'une gestion active.

En savoir plus sur Mirova Environmental Impact Private Equity strategy.

La performance ne peut être dissociée de l’analyse des besoins réels des institutions asiatiques.

Principales implications et vision de Mirova sur les obligations vertes.

Shorting carbon intensive companies, as a net-zero strategy aiming at offsetting carbon emissions, has no impact on the net-zero challenge that our societies must tackle to stay within the limits set in the Paris Agreement.

Ossiam looks at the extent to which biodiversity could be a key factor in distinguishing between opportunities and risk in this high-stake sector.

Etienne Vincent, directeur de la Stratégie Quant et du Marketing chez Ossiam et Isabelle Pajot, Gérante Actions, chez Thematics Asset Management, répondre à trois questions importantes de ce podcast.

Olivier Trecco, Co-Head of ESG Solutions at Natixis IM Solutions, explains how Natixis IM and its affiliate are able to develop bespoke investment solutions for insurers.

Anne-Laurence Roucher, Deputy CEO, Head of Private Equity and Natural Capital at Mirova, explains what tools Mirova has developed to measure carbon footprint of projects and companies it is invested in.

Gwenola Chambon, CEO & Founding Partner at Vauban Infrastructure Partners, explains why Infrastructure has become such a relevant asset class to institutional investors over the last decade, thanks to its unique features.

Marc Romano, Head of Private Equity Funds at Mirova, explains what makes Impact Private Equity a rising asset class, combining financial performance with positive impact on the environment.

Insurers can withstand the pandemic provided that they opt for the right investment solutions.

Insurers can contribute to restoring nature by adding biodiversity to their portfolios.

Mirova explique son approche en matière de responsabilité, ses pratiques internes et ses impacts directs.

Climate change poses physical and transitional risks to many economic sectors, and hence a risk of capital loss to investors. How do they adapt?

Dans un contexte de repli de la surface forestière dans le monde du fait de la déforestation, les plantations forestières gérées durablement peuvent selon Mirova contribuer à répondre à certains enjeux globaux.

Alors que la finance a un rôle prépondérant à jouer face au défi climatique, la stratégie Climate Ambition de Mirova est une stratégie actions cherchant à décarboner l’économie.

Le changement climatique est pour les banques une source à la fois de risques, notamment de transition et de réputation, et d’opportunités.

Mirova a mis en place 4 leviers d’action pour accélérer la transition vers un monde neutre en carbone : appréhender l’ampleur des changements en cours, faire évoluer les modes d’investissement, repenser les outils de mesure, dialoguer avec l’ensemble de nos parties prenantes.

Mirova as a responsible investor has developed its own assessment framework for environmental and social issues to guide its investment decisions, including ESG criteria and Sustainable Development Goals.

La pandémie a montré tout l’intérêt d’une allocation variée et flexible.

Bénéfice par action, multiples de valorisation, dividendes : quels ont été les plus gros contributeurs à la croissance des marchés actions ces dernières années ? Maximiser son rendement total passe par une bonne allocation et une bonne compréhension de ces différents facteurs de performance.

Alistair Ho, Head of Private Debt APAC at Natixis IM Hong Kong, explains what are the main opportunities in the APAC infrastructure private debt market.

La profusion de la dette d'infrastructure tenant compte des facteurs ESG offre une opportunité de diversification sans précédent aux investisseurs.

Les obligations vertes et durables constituent les meilleurs véhicules au sein des marchés obligataires pour accélérer la transition environnementale et énergétique.

Regards croisés d’experts d’Ostrum sur les instruments financiers au service de la transition écologique, notamment les obligations vertes.

En amont de la COP26, Ostrum s’est penché sur la question du climat à travers quatre angles : atténuation, adaptation, financement et coopération.

Comme le montre clairement l'expérience d'Ossiam en Italie, les idées d'investissement investissement doivent reposer sur des données solides.

Regards croisés d’experts d’Ostrum sur les solutions existantes pour préserver le climat, la biodiversité et les droits humains.

Amber Fairbanks, Portfolio Manager, CFA^® at Mirova US, talks to Citywire about their Global Sustainable Equity strategy and what sustainable investing means to them.

Facing global warming, a study jointly conducted by Vauban IP and Altermind argues for accelerating the transition towards sustainable, low carbon and climate-resilient infrastructures through comprehensive and value-driven climate strategies.

ILN Position paper for COP26 and G20, in collaboration with the Rockefeller Foundation.

Regards croisés de 3 experts d’Ostrum sur comment atteindre l’objectif +2° de l’Accord de Paris.

En allouant du capital d’accélération à des entreprises qui disposent de solutions environnementales innovantes, les investisseurs peuvent générer à la fois un impact positif et un rendement attrayant.

The European Commission put forward a comprehensive ‘review package’ of Solvency II rules with a potential impact on assets held by insurers.

Une analyse en profondeur du marché des obligations durables, de ses perspectives pour 2021 et de ses principaux facteurs de développement

Dans notre monde de plus en plus connecté, il est devenu possible pour des acteurs malveillants d’infiltrer les systèmes des centrales nucléaires, des réseaux électriques voire de perturber l’organisation d’élections démocratiques.

Mirova breaks down the idea that’s redefining the investment industry.

L’engouement pour les approches ESG risque de durer maintenant qu’un nombre accru d’investisseurs ont pris conscience de son potentiel de génération d’alpha, et que les régulateurs continuent à instaurer des règles pour en relever les normes.

Laissée de côté par les investisseurs, qui ont fait des émissions de CO₂ leur priorité, la biodiversité ne peut plus être ignorée.

Cette génération qui n’a pas connu le monde pré-Internet est considérée plus sensible aux enjeux environnementaux et sociaux.

Une des conséquences de la pandémie a été l’adoption accélérée de certaines technologies mais leur caractère durable est une odyssée, car les solutions ne sont jamais sans risque.

Dans quelle mesure le changement climatique affectera-t-il les rendements immobiliers en Europe?

L’association d’une approche smart beta, de filtres ESG et de techniques de réduction du carbone renforce le potentiel de performance de la stratégie Shiller.

La diminution progressive des mesures de soutien public fait entrer les énergies renouvelables dans une nouvelle ère : celle de l’autonomie sur les marches de vente d'électricité.

Comment mettre en oeuvre une gestion monétaire responsable ?

S&P Trucost and Natixis IM Solutions detail the extension of the 2°C alignment assessment methodology to private and illiquid asset classes in order to obtain consistent multi-sector, multi-asset class analyses.

Alors que les investisseurs sont de plus en plus nombreux à reconnaître le potentiel de l’ESG, notre étude jette un éclairage sur cinq questions clés liées à l’investissement responsable.

Today’s world is changing, led by long term transitions: demographic, technological, environmental and related to corporate governance.

Les sociétés de gestion qui classent leur fonds au sein de différentes catégories de durabilité réalisent qu’il ne s’agit là que d’un premier pas sur le long chemin de la classification des enjeux ESG.

Plus que jamais, les green bonds occupent le centre de l’attention et suscitent autant de curiosité que d’interrogations.

L’un des principaux défis pour les investisseurs institutionnels est de déployer des capitaux massifs et de gérer des engagements de passif de plus en plus élevés dans un environnement de taux faibles.

Qu’il soit « gris », « bleu », « jaune » ou « vert », on ne parle que de lui : l’hydrogène. S’il est déjà largement employé dans de nombreux secteurs, son usage en tant que source d’énergie n’en est qu’à ses débuts.

Les services aux collectivités, un secteur en transition et au cœur de la transition énergétique, peuvent représenter une opportunité d’investissement pour des investisseurs long terme comme les assureurs.

L’environnement favorable aux établissements de crédit et l’intérêt des investisseurs pour le développement durable offrent une opportunité unique.

Over the last ten years, financial markets, investors and economies have witnessed some of the most extreme, non warrelated events of the XXI century.

À ce jour, les secteurs de l'énergie, de l'industrie, du bâtiment et des transports totalisent ensemble plus de trois quarts des émissions mondiales de gaz à effet de serre, la mobilité concentrant à elle seule pas moins de 24% des émissions de CO2 dues à la combustion d’énergie.

L’évolution rapide du développement durable dans le bâtiment place la barre plus haut pour les investisseurs immobiliers.

Investir dans la transition énergétique n'est pas seulement bénéfique : c'est essentiel !

Les entreprises d’investissement dotées d’une forte culture d’entreprise sont plus à même de promouvoir la diversité et l’inclusion.

Cette résilience est renforcée lorsque l’on investit via de la dette privée infrastructure.

Que peut-on attendre des marchés actions en 2021 ? Quelles stratégies pour la gestion assurantielle actions?

In this Clear Path Analysis report, Mirova expert elaborates on how the pandemic crisis may energise infrastructure and where are the opportunities in next generation energy infrastructure.

Global rule-making for sustainable investments is expanding and converging.

La réglementation relative à l’investissement durable se renforce partout dans le monde et converge.

Les opportunités d’investissement liées à la transition énergétique ne se limitent plus aux segments matures de l’énergie solaire et éolienne.

Investor Leadership Network Position paper providing practical tools for the investment industry to recognize climate risks sooner and speed the transition to a more sustainable economy.

Ostrum AM a analysé le marché pour étudier les caractéristiques, les opportunités et limites de cette nouvelle offre.

Ostrum Private Debt Real Asset team looks into the impacts of the COVID-19 crisis on the renewable sector.

Une allocation des actions ESG au cœur de son portefeuille peut surperformer à la fois des indices de référence ESG et les indices financiers.

Jens Peers, CEO et CIO de Mirova US, nous révèle les raisons pour lesquelles, malgré la crise, sa stratégie Mirova Global Sustainable Equity a bien résisté par rapport aux indices boursiers mondiaux et nous explique pourquoi certaines stratégies ESG sont plus performantes sur le long terme.

En dépit des changements réglementaires concernant les investissements ESG et à impact, les mandataires de fonds de pension au Royaume-Uni ne savent toujours pas comment tenir compte du changement climatique dans leurs principes d’investissement.

Whether voluntarily or in response to regulation, investors are increasingly looking at the links between their portfolios and climate change. So far, there is no clear consensus as to how to perform such evaluations.

L’Europe, l’Amérique du Nord et l’Asie Pacifique sont les trois marchés d’infrastructures les plus importants dans le monde. Ces trois zones sont impactées différemment par la diffusion du Covid-19 ; toutefois, notre analyse de la situation du marché de la dette infrastructure demeure inchangée quelle que soit la région concernée.

As real estate contributes to 36% of greenhouse gas emissions globally, a deep understanding of climate change related risks for the commercial real estate sector is starting to develop. Climate change risks include both direct physical and indirect transitional risks.

Garder une longueur d’avance sur les aspirations des investisseurs.

Peut-on combiner Intelligence Artificielle (IA) et ESG ? Cette question fit l'objet, le 20 novembre dernier, d’un passionnant débat sur l’IA entre deux experts : Dr. Luc Julia et Dr. Carmine de Franco.

Jens Peers explains how divestment from conventional resources and business models, must also be accompanied with strategies for investment into sustainable solutions for the future.

The purpose of this paper is to highlight the growing threat of natural disasters to human safety and explore how technological innovation and adaptation are enabling an effective response.

The Schumpeterian concept of Creative Destruction is alive and well and the waves of innovation are becoming both faster and more violent, especially those backed by large-scale social movements such as climate change.

Climate change is a major systemic risk and perhaps one of the most daunting challenges of our time. We are eager to act together to address this global challenge head on.

Clear Path Analysis invited Christian del Valle, Managing Director at Mirova Natural Capital, to a panel discussion on Impact investing and its drivers.

An insightful approach to ESG investing may require deeper analysis of societal trends and business fundamentals.

On s'accorde de plus en plus à dire que l'éducation et l'emploi d'un plus grand nombre de femmes peuvent mener à la croissance économique.

De la nécessité de prendre en compte les informations non financières dans les décisions d’investissement.

Comment la puissance de calcul peut extraire l'alpha de données ESG complexes.

Dans le rendez-vous annuel des des CDP Europe Awards annuels, Climetrics a récompensé dix fonds d'investissement pour leur performance climatique exceptionnelle.

Frederic Nadal, CEO de MV Credit, explique l’importance pour un investisseur en dette privée d’intégrer des critères ESG dans la sélection de prêts.

Le secteur Eau et Déchets est central pour le développement d’une gestion durable des ressources naturelles, tant au niveau environnemental que social

La détérioration des océans devient un débat mondial.

Pourquoi il faut diriger les investissements privés vers la restauration des terres dégradées.

Aligning Economy with Ecology

La Commission Européenne a lancé son plan d’action pour orienter les capitaux des institutionnels et l’épargne des particuliers vers une économie durable.

Les assureurs appelés à se mettre au diapason de la transition énergétique

Seules des stratégies de gestion actives et prenant en compte l’impact sur le climat sont compatibles avec un objectif de réchauffement climatique de +2°.

Décryptage par Philippe Zaouati, directeur général de Mirova et Président de Finance For Tomorrow.

Commentaire sur le rapport de l’IPBES sur la dégradation des terres dans le monde.

Les énergies renouvelables constituent l’un des segments du marché des infrastructures qui affiche la plus forte croissance.

Four key insights on Golden State residents and green bonds.

Gautier Quéru, Directeur du projet de fonds LDN (Land Degradation Neutrality) chez Mirova.

VIDEO (3’27) – Raphael Lance, Directeur des fonds énergies renouvelables chez Mirovad.

L’analyse par Mirova des recommandations du groupe d’experts de haut niveau

Responsible Investment Research

Marché naissant mais prometteur, le financement de la préservation des terres pourrait offrir aux investisseurs institutionnels des opportunités en matière de diversification.

Mirova voit quatre transitions majeures (démographique, environnementale, technologique et gouvernance) impacter considérablement la façon dont les entreprises opèrent.

On top of favoring sustainable development, broadband networks are true infrastructure investment opportunities.

En termes d'empreinte climatique, le CAC 40 est l'un des indices les plus carbonés au monde.

Commentaires sur le retrait des Etats-Unis de l’accord de Paris sur le climat.

Agir en investisseur responsable.

Les institutionnels français sont conscients des enjeux de l’article 173 de la Loi de Transition Energétique.

Les actifs infrastructures prennent une place croissante dans l’allocation des investisseurs.

Forces outside of Trump's influence may continue to drive development of clean energy in the US.

Mirova discusses market standards and the lack of a regulatory body for Green Bonds.

L’essor rapide des obligations vertes montre que les investisseurs saisissent l’occasion de relever le défi de la transition énergétique.

Une meilleure évaluation de l’impact carbone pourrait stimuler les investissements ESG et être un moteur d’innovation.

Mirova's insights on COP21's conclusions.

Investir pour une économie bas carbone

Le point sur une classe d’actifs en pleine mutation : l’investissement en fonds propres dans les infrastructures.

La demande de green bonds sera-t-elle durable ?