L’équipe Dette privée de Natixis IM pour la région Asie-Pacifique remporte une nouvelle fois un prix dans le domaine des infrastructures
Pour la deuxième année consécutive, Natixis a reçu un prix prestigieux attribué par ses pairs : la société a été désignée comme meilleur gestionnaire de dette d'infrastructure lors des Insurance Asia News' Institutional Asset Management Awards 2023.
Le jury a récompensé Natixis IM pour sa capacité de sourcing, son expertise en matière d'exécution et son équipe de risques et de due diligence très expérimentée, autant de qualités qui lui ont permis de mener à bien un certain nombre de transactions de dette d'infrastructure pour le compte de compagnies d'assurance asiatiques. Les pays dans lesquels l'équipe a investi ou est sur le point d'investir sont l'Australie, Hong Kong, la Malaisie, Taïwan et la Nouvelle-Zélande.
Pour Denis Prouteau, directeur des investissements de l’équipe Dette privée chez Natixis Investment Managers International : « Natixis Investment Managers peut être fière de ce prix qui récompense la qualité et la proximité des équipes de marketing et d'investissement de Natixis IM qui travaillent main dans la main dans la région depuis 5 ans, ce qui, année après année, renforce la confiance et la visibilité auprès de nos clients actuels et futurs ».
L'équipe basée à Hong Kong, initialement composée de ses gérants de portefeuille Angus Davidson (responsable de l'unité NIMI Hong Kong) et Evelyn Chan, a été renforcée par l'arrivée d'Hélène Boursier en 2022, ainsi que par l'embauche d'un responsable des risques, Pascal Leccia, travaillant depuis le bureau de Natixis IM à Singapour.
Parmi les divers investissements réalisés en 2022, une transaction spécifique a attiré l'attention car elle illustre parfaitement la capacité de l'équipe à identifier et à structurer des financements locaux innovants : Natixis IM a structuré un crédit sur 10,5 ans d’un montant de 400 millions de HKD (50 millions d’USD) pour Widex Group Holdings Limited et Widex Solar Asset Holding Ltd. Ce prêt sera utilisé pour financer et/ou refinancer un portefeuille de projets photovoltaïques déployés sur les toitures de bâtiments d'entreprises, industriels et publics à Hong Kong. Pour cette opération, l'équipe Dette privée de Natixis IM est intervenue pour le compte d'une compagnie d'assurance basée à Hong Kong et a identifié un coprêteur régional (Fubon bank) pour compléter le financement. Le prêt est conforme aux principes des prêts verts de l’Asia Pacific Loan Market Association et a reçu un certificat de pré-émission délivré par la Hong Kong Quality Assurance Agency dans le cadre du Hong Kong Green and Sustainable Finance Scheme.
Cette transaction représente une étape clé pour Natixis IM. « Notre solide expérience dans le domaine bancaire nous permet d'initier et de structurer des prêts. Il s'agit d'une première dans le domaine de la finance verte à Hong Kong pour notre équipe. Nous sommes ravis de renforcer nos références écologiques auprès de nos clients en cette période », se réjouit Angus Davidson.
Fabrice Chemouny, responsable de la distribution internationale chez Natixis IM, a été impliqué dès le départ dans l'initiative sur la dette d’infrastructures à Hong Kong : « Lorsque nous avons lancé notre capacité régionale de gestion de « dette d’infra » en 2019, le montage de prêts pour le financement de projets d'infrastructures en Asie pour le compte de clients institutionnels asiatiques constituait précisément le double objectif stratégiques de Natixis IM. Ce prix montre que Natixis IM est désormais considérée comme un expert régional digne de confiance en matière de dette d'infrastructure, capable de répondre à la demande croissante de financements d'actifs réels dans la région Asie-Pacifique ».
La prochaine adoption de nouvelles réglementations en matière d'assurance inspirées de Solvabilité II dans la région Asie-Pacifique (à Hong Kong en 2024 et au Japon en 2025) justifie encore davantage la mise en place d'une équipe locale. Les nouvelles exigences de capitaux propres qui en découleront combinées à la résilience de la classe d'actifs au cours de la dernière pandémie, à l'inflation et à l'environnement de marché ne manqueront pas d'attirer l'intérêt des compagnies d'assurance ou des fonds de pension pour la dette privée d'infrastructure.
L'équipe Dette privée de Natixis IM Hong Kong fait partie d'une équipe globale dédiée à cette classe d’actifs, basée à Paris, qui gère également des investissements en dette d'infrastructure en dehors de la région Asie Pacifique, ainsi que des stratégies de dette aéronautique et de financements spécialisés. Ces équipes ont connu un développement similaire au cours des cinq dernières années, collectant près de 3 milliards d'euros d'engagements auprès des investisseurs et atteignant récemment 1 milliard d'euros d'actifs sous gestion.
« Comme nous opérons désormais à l'échelle mondiale, je ne peux que constater que notre base de clients se développe aussi bien en Europe qu’en Asie grâce à notre capacité à apporter l'expertise la plus appropriée en fonction de la localisation de l'actif, tout en bénéficiant de la proximité géographique avec l’investisseur », déclare Denis Prouteau. « Ainsi, nous venons de lancer un fonds de dette d'infrastructure mondiale pour le compte d'une compagnie d'assurance japonaise, pour lequel nos gérants de portefeuille et nos responsables des risques de Hong Kong ou de Paris seront impliqués en fonction du pays dans lequel nous pourrions investir ».
Pour aller plus loin :
Le jury a récompensé Natixis IM pour sa capacité de sourcing, son expertise en matière d'exécution et son équipe de risques et de due diligence très expérimentée, autant de qualités qui lui ont permis de mener à bien un certain nombre de transactions de dette d'infrastructure pour le compte de compagnies d'assurance asiatiques. Les pays dans lesquels l'équipe a investi ou est sur le point d'investir sont l'Australie, Hong Kong, la Malaisie, Taïwan et la Nouvelle-Zélande.
Pour Denis Prouteau, directeur des investissements de l’équipe Dette privée chez Natixis Investment Managers International : « Natixis Investment Managers peut être fière de ce prix qui récompense la qualité et la proximité des équipes de marketing et d'investissement de Natixis IM qui travaillent main dans la main dans la région depuis 5 ans, ce qui, année après année, renforce la confiance et la visibilité auprès de nos clients actuels et futurs ».
L'équipe basée à Hong Kong, initialement composée de ses gérants de portefeuille Angus Davidson (responsable de l'unité NIMI Hong Kong) et Evelyn Chan, a été renforcée par l'arrivée d'Hélène Boursier en 2022, ainsi que par l'embauche d'un responsable des risques, Pascal Leccia, travaillant depuis le bureau de Natixis IM à Singapour.
Parmi les divers investissements réalisés en 2022, une transaction spécifique a attiré l'attention car elle illustre parfaitement la capacité de l'équipe à identifier et à structurer des financements locaux innovants : Natixis IM a structuré un crédit sur 10,5 ans d’un montant de 400 millions de HKD (50 millions d’USD) pour Widex Group Holdings Limited et Widex Solar Asset Holding Ltd. Ce prêt sera utilisé pour financer et/ou refinancer un portefeuille de projets photovoltaïques déployés sur les toitures de bâtiments d'entreprises, industriels et publics à Hong Kong. Pour cette opération, l'équipe Dette privée de Natixis IM est intervenue pour le compte d'une compagnie d'assurance basée à Hong Kong et a identifié un coprêteur régional (Fubon bank) pour compléter le financement. Le prêt est conforme aux principes des prêts verts de l’Asia Pacific Loan Market Association et a reçu un certificat de pré-émission délivré par la Hong Kong Quality Assurance Agency dans le cadre du Hong Kong Green and Sustainable Finance Scheme.
Cette transaction représente une étape clé pour Natixis IM. « Notre solide expérience dans le domaine bancaire nous permet d'initier et de structurer des prêts. Il s'agit d'une première dans le domaine de la finance verte à Hong Kong pour notre équipe. Nous sommes ravis de renforcer nos références écologiques auprès de nos clients en cette période », se réjouit Angus Davidson.
Fabrice Chemouny, responsable de la distribution internationale chez Natixis IM, a été impliqué dès le départ dans l'initiative sur la dette d’infrastructures à Hong Kong : « Lorsque nous avons lancé notre capacité régionale de gestion de « dette d’infra » en 2019, le montage de prêts pour le financement de projets d'infrastructures en Asie pour le compte de clients institutionnels asiatiques constituait précisément le double objectif stratégiques de Natixis IM. Ce prix montre que Natixis IM est désormais considérée comme un expert régional digne de confiance en matière de dette d'infrastructure, capable de répondre à la demande croissante de financements d'actifs réels dans la région Asie-Pacifique ».
La prochaine adoption de nouvelles réglementations en matière d'assurance inspirées de Solvabilité II dans la région Asie-Pacifique (à Hong Kong en 2024 et au Japon en 2025) justifie encore davantage la mise en place d'une équipe locale. Les nouvelles exigences de capitaux propres qui en découleront combinées à la résilience de la classe d'actifs au cours de la dernière pandémie, à l'inflation et à l'environnement de marché ne manqueront pas d'attirer l'intérêt des compagnies d'assurance ou des fonds de pension pour la dette privée d'infrastructure.
L'équipe Dette privée de Natixis IM Hong Kong fait partie d'une équipe globale dédiée à cette classe d’actifs, basée à Paris, qui gère également des investissements en dette d'infrastructure en dehors de la région Asie Pacifique, ainsi que des stratégies de dette aéronautique et de financements spécialisés. Ces équipes ont connu un développement similaire au cours des cinq dernières années, collectant près de 3 milliards d'euros d'engagements auprès des investisseurs et atteignant récemment 1 milliard d'euros d'actifs sous gestion.
« Comme nous opérons désormais à l'échelle mondiale, je ne peux que constater que notre base de clients se développe aussi bien en Europe qu’en Asie grâce à notre capacité à apporter l'expertise la plus appropriée en fonction de la localisation de l'actif, tout en bénéficiant de la proximité géographique avec l’investisseur », déclare Denis Prouteau. « Ainsi, nous venons de lancer un fonds de dette d'infrastructure mondiale pour le compte d'une compagnie d'assurance japonaise, pour lequel nos gérants de portefeuille et nos responsables des risques de Hong Kong ou de Paris seront impliqués en fonction du pays dans lequel nous pourrions investir ».
Pour aller plus loin :
- Natixis IM International finance des usines de traitement des déchets de niche
- Natixis Investment Managers International finance des bâtiments durables en Scandinavie
- La plateforme de dette d’infrastructures de Natixis IM se renforce avec l’arrivée d’une gérante de portefeuille
- Un premier investisseur japonais pour la nouvelle stratégie de dette infrastructures vertes de Natixis Investment Managers International
- Ostrum participe au financement d’une importante opération sur le haut débit en Allemagne
- Covid 19: Quel est l’impact sur la dette infrastructure dans le monde ?
- Revenus stables et infrastructures « vertes » : un duo gagnant ?
- Investir dans la dette privée infrastructures en intégrant des critères ESG
- Actifs réels : investissez où vous voulez, comme vous le voulez
- Dette privée infrastructure : de multiples opportunités pour les investisseurs