Natixis Investment Managers International accorde un prêt pour la nouvelle ligne de métro de Barcelone

L’équipe dette privée de Natixis IM International a participé à une opération de prêt direct afin de permettre la construction de la nouvelle ligne du métro de Barcelone. Une fois achevée, la ligne 9 sera la ligne de métro automatique la plus longue d’Europe, avec 52 stations.

L’équipe dette privée de Natixis IM International a octroyé une partie du prêt de 720 millions d’euros en vue du refinancement du tronçon 4 de la ligne 9. Le prêt a une maturité de 18 ans et permettra de financer les travaux de Linia Nou Tram Quatre permettant la construction et la maintenance de 13 stations sur la nouvelle ligne.

Céline Tercier, responsable dette infrastructures au sein de l’équipe dette privée de Natixis IM International, a indiqué que Natixis avait dirigé la structuration de l’opération.

Elle a déclaré : « Nous avons participé à la négociation des term sheets et aux due diligence des consultants externes pour les prêteurs. Nous avons fait évoluer la documentation juridique de l’opération. De plus, nous avons accompli toutes ces formalités à temps pour que l’opération puisse être bouclée d’ici la fin de l’année, ce qui était l’une des principales exigences du sponsor ».

La Banque Européenne d’Investissement, qui avait déjà apporté un important soutien en vue de la construction de la ligne 9, qualifiée de « projet vert », a également participé à l’opération portant sur le quatrième tronçon de la ligne.

« Les financements susceptibles de favoriser le développement de la mobilité verte sont exactement ce que nous recherchons et s’inscrivent pleinement dans le cadre de notre stratégie globale et dans l’esprit du label GreenFin », a ajouté Céline Tercier. « Solution de transport efficiente à faible impact climatique, la ligne 9 apparaît comme un actif essentiel. Des opérations comme celle-ci changent vraiment les choses. »

Créé par le ministère français de la Transition écologique, Greenfin¹ offre aux investisseurs la garantie que les produits financiers estampillés du label contribuent réellement à la transition écologique et énergétique.
 
Avec le développement des transports en commun, l’achat et l’utilisation d'un véhicule personnel apparaissent de moins en moins utiles. La ligne 9 n’est pas encore pleinement opérationnelle, mais avec plus de 10 millions de trajets par an, elle a d’ores et déjà réduit la circulation à Barcelone à hauteur de 6 000 à 8 000 déplacements en voiture par jour ouvré.

Le prêt présente des garanties solides pour l’équipe dette privée de Natixis IM du fait de l’absence de risque de trafic et de risque de construction. La phase de construction est déjà terminée pour l’essentiel.

« Nous étions particulièrement confiants dans l’opération compte tenu du recul que nous avons sur l’exploitant, la ligne ayant ouvert en 2014 », a déclaré Céline Tercier. « La ligne est toujours ouverte, elle est fiable et obéit à des normes élevées. »

1 Toute référence à un classement et/ou à une récompense n’est pas un indicateur fiable des performances futures du fonds ni du gérant.

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