Vauban Infrastructure Partners refinance sa plateforme espagnole de réseaux de chauffage urbain à biomasse
Vauban Infrastructure Partners a annoncé le closing d’un refinancement de 49 M€ pour sa plateforme espagnole de réseaux de chauffage urbain à biomasse (« Lockport ») avec SCOR Investment Partners comme unique prêteur. Ce refinancement consiste en une combinaison de deux lignes de crédit : l’une pour refinancer la dette existante au niveau du SPV et la seconde pour financer les investissements nécessaires au développement des réseaux. La capacité de Vauban à lever des fonds pour optimiser la structure de financement est l’un des principaux gages de confiance quant à notre modèle économique et à notre compétitivité en Espagne, une région stratégique pour Vauban.
Lockport regroupe quatre réseaux de chauffage urbain à biomasse situés dans le centre et le nord de l’Espagne. L’exploitation commerciale de ces quatre actifs a débuté entre 2015 et 2020 et s’est développée avec succès depuis lors, avec le raccordement de nouveaux clients aux réseaux.
Fin 2021, Vauban a acquis une participation de 100 % dans les quatre réseaux, privilégiant une création de valeur durable et à long terme pour toutes les parties prenantes, et démontre ainsi un engagement fort en faveur du développement de ces actifs. Afin d’accompagner l’expansion de ces actifs, Vauban a lancé le processus de refinancement début 2022.
SCOR IP apporte l’intégralité des deux lignes de crédit pour un montant total de 49 millions d’euros.
La première facilité servira à rembourser les crédits actuels de faible montant au niveau des actifs et la seconde servira à financer les dépenses d’investissement nécessaires à la poursuite du développement des réseaux de chauffage urbain. Lockport sera ainsi en mesure d’étendre son offre d’une alternative aux chaudières à gaz individuelles habituellement utilisées par les ménages dans un contexte marqué par la crise énergétique actuelle. Ce refinancement renforcera la solidité financière de Lockport.
Lors de cette opération, Arcano Partners est intervenu comme conseiller financier de Vauban, Uria Menendez comme conseiller juridique de l’emprunteur et Herbert Smith Freehills comme conseiller juridique de SCOR IP.
Sanne agit en tant qu’agent de facilité. Ester a joué un rôle de conseil sur la stratégie de fixation des taux. KPMG Espagne a assisté Vauban lors de l’audit financier, comptable et fiscal. Business Integration Partners (BIP) a assisté Vauban pour la due diligence commerciale et technique et Marsh pour la due diligence en matière d’assurance. BDO a réalisé l’audit du modèle.
Adeline Morin, Directrice des investissements - Associée chez Vauban Infrastructure Partners, a déclaré : « Grâce à cette opération majeure, Vauban Infrastructure Partners renforce sa présence dans le domaine des énergies renouvelables en soutenant le développement de réseaux de chauffage urbain utilisant un approvisionnement local en biomasse. Ce refinancement, appuyé par SCOR Investment Partners, permet à Vauban d’atteindre un autre de ses objectifs, à savoir développer sa plateforme durable sur le marché espagnol du chauffage urbain. »
Et Pierre-Gilles Diat, Vice-président de Vauban Infrastructure Partners, d’ajouter : « Malgré un environnement macroéconomique tendu, Vauban a réussi à mettre en place un refinancement optimisé qui lui apportera la capacité et la flexibilité nécessaires au développement de ces réseaux. Cela représente une étape importante dans la stratégie d’investissement de Vauban en Espagne, l’une de ses régions stratégiques. »
Pour Paola Basentini, Responsable Infrastructure chez SCOR Investment Partners : « SCOR Investment Partners se félicite d’assurer le financement des réseaux de chauffage urbain de Lockport. Ce projet, géré avec diligence par Vauban Infrastructure Partners, s’inscrit pleinement dans notre stratégie d’investissement durable et contribuera à la réalisation des objectifs européens de décarbonation ».
Pour aller plus loin:
Vauban Infrastructure Partners
Société affiliée de Natixis Investment Managers
Société en Commandite par Actions (Limited Partnership by shares)
Capital social : 10 076 680,20 €
Réglementée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), sous le n° GP 19000027
RCS Paris 833 488 778
115 rue Montmartre 75002 Paris
www.vauban-ip.com
Natixis Investment Managers
RCS Paris 453 952 681
Capital social : 178 251 690 €
43, Avenue Pierre-Mendès-France
75013 Paris
www.im.natixis.com
Cette communication est fournie à titre informatif uniquement et est destinée aux prestataires de service d’investissement ou à d’autres Clients Professionnels. Les analyses et avis auxquels il est fait référence dans le présent document représentent les avis subjectifs de l’auteur, sauf indication contraire, et peuvent faire l’objet de modifications. Aucune garantie ne peut être apportée quant au fait que des développements auront lieu comme cela peut être envisagé dans ce document.
Copyright © 2022 Natixis Investment Managers S.A. – Tous droits réservés.
Lockport regroupe quatre réseaux de chauffage urbain à biomasse situés dans le centre et le nord de l’Espagne. L’exploitation commerciale de ces quatre actifs a débuté entre 2015 et 2020 et s’est développée avec succès depuis lors, avec le raccordement de nouveaux clients aux réseaux.
Fin 2021, Vauban a acquis une participation de 100 % dans les quatre réseaux, privilégiant une création de valeur durable et à long terme pour toutes les parties prenantes, et démontre ainsi un engagement fort en faveur du développement de ces actifs. Afin d’accompagner l’expansion de ces actifs, Vauban a lancé le processus de refinancement début 2022.
SCOR IP apporte l’intégralité des deux lignes de crédit pour un montant total de 49 millions d’euros.
La première facilité servira à rembourser les crédits actuels de faible montant au niveau des actifs et la seconde servira à financer les dépenses d’investissement nécessaires à la poursuite du développement des réseaux de chauffage urbain. Lockport sera ainsi en mesure d’étendre son offre d’une alternative aux chaudières à gaz individuelles habituellement utilisées par les ménages dans un contexte marqué par la crise énergétique actuelle. Ce refinancement renforcera la solidité financière de Lockport.
Lors de cette opération, Arcano Partners est intervenu comme conseiller financier de Vauban, Uria Menendez comme conseiller juridique de l’emprunteur et Herbert Smith Freehills comme conseiller juridique de SCOR IP.
Sanne agit en tant qu’agent de facilité. Ester a joué un rôle de conseil sur la stratégie de fixation des taux. KPMG Espagne a assisté Vauban lors de l’audit financier, comptable et fiscal. Business Integration Partners (BIP) a assisté Vauban pour la due diligence commerciale et technique et Marsh pour la due diligence en matière d’assurance. BDO a réalisé l’audit du modèle.
Adeline Morin, Directrice des investissements - Associée chez Vauban Infrastructure Partners, a déclaré : « Grâce à cette opération majeure, Vauban Infrastructure Partners renforce sa présence dans le domaine des énergies renouvelables en soutenant le développement de réseaux de chauffage urbain utilisant un approvisionnement local en biomasse. Ce refinancement, appuyé par SCOR Investment Partners, permet à Vauban d’atteindre un autre de ses objectifs, à savoir développer sa plateforme durable sur le marché espagnol du chauffage urbain. »
Et Pierre-Gilles Diat, Vice-président de Vauban Infrastructure Partners, d’ajouter : « Malgré un environnement macroéconomique tendu, Vauban a réussi à mettre en place un refinancement optimisé qui lui apportera la capacité et la flexibilité nécessaires au développement de ces réseaux. Cela représente une étape importante dans la stratégie d’investissement de Vauban en Espagne, l’une de ses régions stratégiques. »
Pour Paola Basentini, Responsable Infrastructure chez SCOR Investment Partners : « SCOR Investment Partners se félicite d’assurer le financement des réseaux de chauffage urbain de Lockport. Ce projet, géré avec diligence par Vauban Infrastructure Partners, s’inscrit pleinement dans notre stratégie d’investissement durable et contribuera à la réalisation des objectifs européens de décarbonation ».
Pour aller plus loin:
Société affiliée de Natixis Investment Managers
Société en Commandite par Actions (Limited Partnership by shares)
Capital social : 10 076 680,20 €
Réglementée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), sous le n° GP 19000027
RCS Paris 833 488 778
115 rue Montmartre 75002 Paris
www.vauban-ip.com
Natixis Investment Managers
RCS Paris 453 952 681
Capital social : 178 251 690 €
43, Avenue Pierre-Mendès-France
75013 Paris
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