Vauban Infrastructure Partners ("Vauban"), un affilié de Natixis Investment Managers investisseur de long terme dans le secteur des infrastructures, le groupe Telefónica, l'un des plus grands opérateurs mondiaux de services de télécommunications, et le consortium Crédit Agricole Assurances ("CAA"), premier groupe de bancassurance en Europe, ont conclu un accord pour la création de Bluevia Fibra, S.L. (" Bluevia"), plateforme unique dédiée à la commercialisation et au déploiement d'un réseau de fibre (FTTH) en Espagne, principalement dans les zones rurales, avec un recouvrement limité avec d'autres réseaux de fibre.

CAA/ Vauban investira un total de 1 021 millions d'euros, valorisant 100 % de Bluevia à 2 500 millions d'euros, ce qui représente un multiple implicite de 27,1 fois l'EBITDA pro forma estimé pour 2022. À l'issue de la transaction, Telefónica Group conservera 55 % du capital de Bluevia. Le consortium CAA/ Vauban détiendra les 45 % restants. La participation de 55 % du groupe Telefónica sera détenue par Telefónica España Filiales, S.A. et Telefónica Infra, S.L.U., avec respectivement 30 % et 25 % des parts.

En tant que en tant qu’opérateur d’infrastructure fibre neutre, Bluevia opérera et déploiera un réseau de fibre dans les zones rurales les moins peuplées d'Espagne ayant un faible recouvrement avec les réseaux fibre d’autres opérateurs. Bluevia offrira un accès FTTH de gros à tous les fournisseurs de services de télécommunication. Partant d’un réseau existant couvrant 3,5 millions de logements et entreprises acquis auprès de Telefónica España, Bluevia étendra son réseau pour couvrir jusqu'à 5 millions de logements et entreprises d'ici 2024, apportant un accès très haut débit aux zones mal desservies en utilisant une technologie à faible consommation énergétique.

De plus, Bluevia bénéficiera des capacités opérationnelles et commerciales de Telefónica de España ainsi que de ses capacités de déploiement de réseau fibre. Bluevia mettra l'accent sur les zones où Telefónica a des clients utilisant son réseau cuivre, dont l'arrêt est programmé d'ici 2024.

Emilio Gayo, président de Telefónica Espagne, a déclaré : « Nous sommes très heureux de ce projet qui permettra à Telefonica España de rester le leader incontesté de la fibre. Cette opération sera un levier clé pour accélérer le déploiement dans les zones rurales tout en poursuivant notre engagement à fermer le réseau de cuivre de détail et à promouvoir une meilleure connectivité de manière plus efficace et durable".

Guillermo Ansaldo, Directeur général de Telefónica Infra a déclaré : « Nous sommes enthousiastes à l'idée de nous associer à Crédit Agricole Assurances et Vauban Infrastructures Partners pour former un partenariat de long terme avec Telefónica, renforçant ainsi le portefeuille d'investissements de Telefónica Infra. Avec cette nouvelle entreprise, Telefónica Infra dispose désormais de véhicules FTTH en Espagne, en Allemagne et au Brésil, ainsi que d’unités opérationnelles de Telefónica dans chacun de ces pays et en partenariat avec des institutions de premier plan telles que Crédit Agricole Assurances/Vauban, Allianz et CDPQ»

Gwenola Chambon, Directrice générale et associée fondatrice de Vauban Infrastructure Partners a déclaré: « Nous sommes très enthousiastes à l'idée de nous associer à Telefonica pour créer une plateforme unique de développement de la fibre, Bluevia, laquelle permettra de connecter plus de 5 millions de logements dans les régions rurales d'Espagne d'ici 2024. Cette opération s'appuie sur notre expérience reconnue dans le secteur de la fibre, notamment avec Crédit Agricole Assurances au travers de la plateforme Vauban Infra Fibre, ainsi que sur notre forte présence sur le marché espagnol. Elle s’inscrit au cœur de notre stratégie de partenariat de long terme avec des acteurs industriels de premier plan comme Telefonica, tout en contribuant à créer de la valeur pour les communautés locales et toutes les parties prenantes. »

La transaction est soumise à l'obtention des autorisations des autorités réglementaires et la clôture est prévue d'ici la fin de 2022.

Pour plus d’informations :
Vauban IP conclut la transaction liée à Vauban Infra Fibre
Vauban Infrastructure Partners et Axione créent une plateforme indépendante, d’envergure nationale, pour accélérer la digitalisation des territoires en France
Vauban s'associe à Bouygues Telecom pour investir dans un réseau de fibre optique dans les régions denses et moyennement denses en France
Vauban Infrastructure Partners
Société affiliée de Natixis Investment Managers
Société en Commandite par Actions (Limited Partnership by shares)
Capital social : 10 076 680,20 €
Réglementée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), sous le n° GP 19000027
RCS Paris 833 488 778
115 rue Montmartre 75002 Paris
www.vauban-ip.com

Natixis Investment Managers
RCS Paris 453 952 681
Capital social : 178 251 690 €
43, Avenue Pierre-Mendès-France
75013 Paris
www.im.natixis.com

Cette communication est fournie à titre informatif uniquement et est destinée aux prestataires de service d’investissement ou à d’autres Clients Professionnels. Les analyses et avis auxquels il est fait référence dans le présent document représentent les avis subjectifs de l’auteur, sauf indication contraire, et peuvent faire l’objet de modifications. Aucune garantie ne peut être apportée quant au fait que des développements auront lieu comme cela peut être envisagé dans ce document.

Copyright © 2022 Natixis Investment Managers S.A. – Tous droits réservés.