アセットクラス別投資情報
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第二次世界大戦以降、老後の生活を支えるシステムは、「公的年金」「雇用主による退職年金制度」「個人貯蓄」という確立された「３本柱モデル」を中心に構築されてきました。雇用の先行きが予測しやすく、従業員が1つの企業に長く勤め、リタイア後に給付を受け取る期間が現在より短かった時代には、このモデルはうまく機能していました。
しかし、状況は変わりました。
平均寿命が延びる一方で、キャリアの流動化が進んでいます。ギグワーク（単発・短期の仕事）やパートタイム雇用、自営業といった働き方が、労働市場に定着しています。同時に、インフレ、公的債務の増加、公的年金制度への圧力の高まりを背景に、老後の経済的な安心に対する懸念も強まっています。
68% インフレによる将来の老後資金の目減りを懸念
66% 日常生活にかかるコストの上昇により、貯蓄余力が低下
72% 公的債務の増加が年金給付削減につながる可能性を懸念
こうした状況を背景に、老後資金を自分自身で準備する責任があるという認識が広がっています。21カ国の投資家の78%が老後資金を自ら準備する責任があると感じていると回答しており、これは10年前の67%から大幅に増加しています。こうした懸念は深刻であり、投資家の43%が、老後の経済的安定を実現するには「奇跡」が必要だと回答しています。
2026年グローバル・リタイアメント・インデックスでは、世界各国で進められている政策対応を分析しました。その結果、明確な傾向が浮かび上がりました。各国は、退職制度をゼロから作り直すのではなく、老後の経済的な安定を実現するための3つの重要なテーマの強化に、焦点を当てています。
3つの重要なテーマを総合すると、現代の労働者を取り巻く現実に対応するため、老後資金に関する政策がどのように変化しているのか見えてきます。目標は明確です。より多くの人が、より早い段階から資産形成を始め、長期的な運用による資産成長を促すことで、老後の経済的安定を実現できるよう支援することです。
こうした政策の取り組みは、「老後の生活を楽しむための十分な資金がない（40%）」、「インフレによる老後資金の目減り（38％）」、「年金の支給額不足（33％）」、そして「老後に必要な貯蓄を十分に貯められないという不安（25％）」といった、世界中の投資家が抱く老後に関する最大の懸念に直接応えるものです。
インデックスの対象国には、国際通貨基金（IMF）の定義に基づく先進国、経済協力開発機構（OECD）加盟国、およびBRICS加盟国（ブラジル、ロシア、インド、中国）が含まれます。研究者らは各カテゴリーの平均スコアを算出し、カテゴリーごとのスコアを統合して、調査対象となった44カ国の最終的な総合順位を決定しました。
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