Asesoramiento: Los inversores buscan un coach financiero

La confianza de los inversores comienza con comprender a cada individuo y sus objetivos, así como su situación familiar y financiera. En definitiva, esto es lo que más valoran los inversores en sus asesoramientos.

En general, el 64% de las personas que trabajan con un asesor priorizan los aspectos más personales. Además de una cartera, desean asesoramiento en materia de planificación financiera (47%), que generalmente incluye el establecimiento de objetivos, la evaluación de activos y pasivos, la gestión presupuestaria y, a continuación, la definición de las medidas necesarias para garantizar la seguridad financiera a largo plazo.

A medida que los mercados se vuelven más complicados y las decisiones de inversión son más complejas, los inversores también necesitan que sus asesores les ayuden a comprender la inversión (39%). También dicen que es valioso cuando su asesor los comprende y entiende sus circunstancias únicas (33%) y simplemente los escucha (31%). Es importante destacar en este entorno actual: los encuestados mientras los mercados se volvían más especulativos, el 21% afirma que es positivo tener su asesor que los tranquilice en mercados difíciles.

Por qué los inversores valoran a su asesor

Donut charts showing why investors value their advisors with 47% saying it's the financial planning advice

Este tipo de relación personal es probablemente la razón por la que el 55% de los encuestados está trabajando directamente con un asesor financiero tradicional, ya sea exclusivamente (37%) o en combinación con alguna forma de plataforma de asesoramiento automatizada (18%). Solo el 7% de los que reciben asesoría afirman que dependen únicamente de asesoría automatizada.

Descubra más sobre nuestra Individual Investor Survey

Resumen ejecutivo

1: Confianza

2: Claridad

2025 Natixis Global Survey of Individual Investors

4.89 MB

Los inversores confían en las personas más que en la tecnología

Cuando se les pregunta en quién confian en la toma de decisiones de inversión, los inversores comienzan con su asesor. En efecto, los inversores prefieren confiar en su asesor financiero (91%) que en sí mismos (88%). Otras personas en las que confían incluyen a familiares (69%), a los asesores financieros en general (68%) y a los bancos (60%).

Lo más sorprendente es que los inversores afirman confiar en los asesores y los bancos más que incluso en sus amigos más cercanos (56%).

En una época de noticias falsas, botss y experiencias de servicio despersonalizadas, la confianza en la tecnología es mucho menor. Solo un 40% confía en los algoritmos y la IA para respaldar sus decisiones. Las redes sociales, incluidas las plataformas como Twitter, Reddit, TikTok y Facebook, ocupan el último lugar en la lista, con solo el 17% que afirma confiar en los mensajes que lee cuando toma decisiones.

Los inversores en Estados Unidos muestran el nivel más alto de confianza en su asesor financiero (96%) y en otros asesores (79%), y el nivel más bajo de confianza en los algoritmos (29%) y en las redes sociales (9%).

GRÁFICO: ¿ A quién confían los inversores?

Donut charts showing who investors trust with 91% saying they trust their financial advisor

Pocos inversores están dispuestos a externalizar todas las decisiones.

Otra razón por la que los inversores prefieren el toque humano es la medida en que desean participar personalmente en su relación de asesoramiento. Pocos de los encuestados mantienen una relación totalmente pasiva (10%). Un número limitado de inversores (27%) delega las decisiones diarias en su asesor, deseando implicarse en los asuntos más importantes.

Más de seis de cada diez inversores en todo el mundo afirman que desean participar regularmente en sus decisiones de inversión, tanto trabajando en asociación con su asesor (32%) y comprometiéndose con las decisiones, como manteniendo un control completo (31%), pidiendo a su asesor que les proporcione recomendaciones y tome decisiones por sí mismos.

Cuando se trata de qué servicios desean, los inversores sitúan lo que consideran más en cabeza de la lista: la planificación financiera (46%). Junto con la gestión financiera y el crecimiento de los activos, el mismo número de inversores quiere que su asesor les ayude a anualizar sus ahorros con servicios de planificación de ingresos por jubilación (46%).

Dada su preocupación por las políticas fiscales, el 36% de los inversores de todo el mundo afirma también que quiere que su asesor lleve a cabo sus estrategias de inversión fiscalmente eficientes. Los datos históricos sugieren que las preocupaciones fiscales han aumentado para los inversores en algunos países.

Gestión fiscal en demanda

Aunque la demanda de inversiones fiscalmente eficientes por parte de sus asesores se ha mantenido relativamente estable a escala global, hasta el 34% en 2021 ,⁷ el 32% en 2023 ,³ y el 36% en 2025, la demanda ha aumentado en Estados Unidos, pasando del 32% en 2021⁷y 2023 ,³al 47% de los inversores en 2025.

La demanda también ha aumentado en España, aunque comenzó en un nivel más alto y ha crecido más lentamente en los últimos cinco años (40% ,⁷43% ,³ 44%).

La buena noticia es que los inversores afirman que los asesores están haciendo un buen trabajo en el ámbito fiscal. Cuando se les ha solicitado, el 74% de los inversores que reciben asistencia en todo el mundo y el 78% de los inversores en Estados Unidos afirman que la gestión de las obligaciones fiscales es un aspecto clave de la planificación financiera con su asesor. Casi el mismo número (72%) a escala mundial y el 80% en Estados Unidos afirman confiar en sus asesores para minimizar sus responsabiidades fiscales.

Este nivel de confianza está probablemente relacionado con el crecimiento meteórico de las estrategias de indexación directa en Estados Unidos. Construidas con cuentas gestionadas por separado, estas carteras integradas están diseñadas para maximizar la eficiencia fiscal aplicando la recogida de pérdidas fiscales y otras técnicas. Según estimaciones del analista sectorial Cerulli, los activos de las estrategias de indexación directa crecerán de 615 billones de dólares en 2023 a más de 1,5 billones de dólares a finales de 2025 .⁸

Oportunidades en activos privados

Los inversores también están buscando asesores para satisfacer su interés por los activos privados. Un tercio de los inversores de todo el mundo desea que su asesor les conecte con oportunidades de inversión privadas. La demanda de inversión privada es mayor en América Latina (43%) y en Europa (36%). Mientras tanto, solo el 16% de los inversores en Estados Unidos, donde el mercado está limitado a inversores cualificados, piden a su asesor que les brinde oportunidades de inversión privada.

Los asesores parecen reconocer la creciente demanda, ya que el 52% de los inversores que reciben asistencia afirma que su asesor está recomendando la inversión privada. Y cuando la demanda es mayor, los asesores siguen el ejemplo. En América Latina, el 73% de los inversores en Argentina/Uruguay, el 72% en México y el 65% en Colombia/Perú afirman que sus asesores recomiendan la inversión privada. En Europa, los inversores en España (66%) y Francia (60%) reciben las mismas recomendaciones de sus asesores.

Gestionar la reducción de las expectativas

Los inversores han tenido un buen desempeño en los últimos años. Los rendimientos fueron fuertes. La volatilidad fue relativamente baja. Y los tipos de interés más altos han hecho que los bonos sean más atractivos. Pero a principios de 2025, los inversores sabían que nada dura para siempre y adaptaron sus expectativas en consecuencia.

Si miramos hacia un entorno geopolítico, macroeconómico y de mercado menos estable, las expectativas de rendimiento han caído significativamente. La inflación sigue lastrando al mercado, mientras que los inversores manifiestan su preocupación por la subida de precios, que erosiona su capacidad de ahorro y el rendimiento de su inversión. En consecuencia, los inversores tratan de maximizar sus oportunidades.

Se centran en impuestos y desean estrategias para ayudarles a mantener más de lo que ganan. Ven incertidumbre en los mercados públicos y desean explorar el potencial de inversión privada para ayudarlos a diversificar y mejorar los rendimientos. Aunque pueden entender intuitivamente la necesidad de tales medidas, todavía no están seguros sobre qué hacer con la renta fija.

En definitiva, necesitan asesoramiento que les ayude a recuperar la confianza y aporten claridad genuina sobre lo que deben hacer a continuación. En definitiva, necesitan que su asesor financiero intervenga y les guíe a través de la era de expectativas disminuidas.

Acerca de la encuesta

Natixis Investment Managers, Encuesta global de inversores particulares, realizada por CoreData Research en febrero y marzo de 2025. La encuesta incluyó a 7.050 inversores individuales en 21 países.

Disclosure

³ Natixis Investment Managers, Encuesta global de inversores individuales, realizada por CoreData Research en marzo y abril de 2023. La encuesta incluyó a 8.550 inversores individuales en 23 países.

⁷Natixis Investment Managers entrevistó a 8.550 inversores de todo el mundo en 24 países durante los meses de marzo y abril de 2021, con el objetivo de comprender sus opiniones sobre los mercados y las inversiones.

⁸Cerulli Associates

Las opiniones y posiciones expresadas pueden cambiar en función de las condiciones del mercado y otros factores. El presente material se proporciona únicamente con fines informativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión.
Los resultados reales pueden variar.

Toda inversión comporta riesgos, incluido el riesgo de pérdida. Ninguna estrategia de inversión ni técnica de gestión de riesgos puede asegurar la rentabilidad ni eliminar el riesgo en ningún entorno de mercado. El riesgo de inversión existe en las inversiones en renta variable, renta fija e inversiones alternativas. No se garantiza que ninguna inversión logre su objetivo de rentabilidad ni que se eviten pérdidas.

Natixis Distribution, LLC es un intermediario financiero autorizado y el distribuidor de varias sociedades de inversión registradas cuyos servicios de asesoramiento son prestados por filiales de Natixis Investment Managers.

Este material se ha facilitado con fines informativos únicamente a proveedores de servicios de inversión u otros Clientes Profesionales o Inversores Cualificados y, cuando así lo exija la normativa local, sólo a petición escrita de los mismos. Este material no debe utilizarse con Inversores no Cualificados. Es responsabilidad de cada proveedor de servicios de inversión asegurarse de que la oferta o venta de participaciones de fondos o servicios de inversión de terceros a sus clientes cumple la legislación nacional pertinente.

Lea detenidamente el Folleto y el Documento de datos fundamentales antes de invertir. Si el fondo está registrado en su jurisdicción, estos documentos también están disponibles gratuitamente y en el idioma oficial del país de registro en la página web de Natixis Investment Managers (im.natixis.com/intl/intl-fund-documents).

Para obtener un resumen de los derechos del inversor en el idioma oficial de su jurisdicción, consulte la sección de documentación legal de la página web (im.natixis.com/intl/intl-fund-documents).

En España y Portugal: Proporcionado por Natixis Investment Managers International o su sucursal Natixis Investment Managers International SA, Sucursal en Españz. Natixis Investment Managers International es una sociedad de gestión de carteras autorizada por la Autorité des Marchés Financiers (Autoridad de los Mercados Financieros - AMF) con el nº. GP 90-009, y una sociedad por acciones simplificada inscrita (société par actions simplifiée – SAS) en el Registro Mercantil de París con el nº. 329 450 738. Domicilio social: 43 avenue Pierre Mendès France, 75013 París. Natixis Investment Managers International SA, Sucursal en España está autorizada y supervisada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en relación con sus actividades en España, y por la Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) en relación con sus actividades en Portugal. Domicilio social de Natixis Investment Managers International SAS, Sucursal en España (Número de registro: NIF W0232616C): Serrano n°90, 6ª Planta, 28006 Madrid, España.

Las entidades arriba mencionadas son unidades de desarrollo de negocio de Natixis Investment Managers, la sociedad holding de una diversa gama de entidades especializadas en la gestión y distribución de inversiones en todo el mundo. Las filiales de gestión de inversiones de Natixis Investment Managers llevan a cabo cualquier actividad regulada únicamente en y desde las jurisdicciones en las que tienen licencia o autorización. Sus servicios y los productos que gestionan no están disponibles para todos los inversores en todas las jurisdicciones.

Aunque Natixis Investment Managers considera que la información proporcionada en este material es fiable, incluida la procedente de fuentes de terceros, no garantiza la exactitud, adecuación o exhaustividad de dicha información.

El suministro de este material y/o la referencia a valores, sectores o mercados específicos dentro de este material no constituye asesoramiento de inversión, ni una recomendación u oferta de compra o venta de ningún valor, ni una oferta de servicios. Los inversores deben considerar detenidamente los objetivos de inversión, los riesgos y los gastos de cualquier inversión antes de invertir. Los análisis, opiniones y algunos de los temas y procesos de inversión a los que se hace referencia en el presente documento representan las opiniones de la(s) persona(s) en la fecha indicada. Éstas, así como las participaciones y características de la cartera mostradas, están sujetas a cambios y no puede interpretarse que tengan valor contractual. No puede garantizarse que la evolución vaya a ser la prevista en este material. Los análisis y opiniones expresados por terceros externos son independientes y no reflejan necesariamente los de Natixis Investment Managers. Cualquier información sobre rentabilidades pasadas presentada no es indicativa de rentabilidades futuras.

Queda prohibida la distribución, publicación o reproducción total o parcial de este material.

Todos los importes indicados se expresan en USD, salvo que se indique lo contrario.

Natixis Investment Managers puede decidir poner fin a sus acuerdos de comercialización de este fondo de conformidad con la legislación pertinente.

NIM-05202025-cjacf1rq