Harris美國價值股票基金

重要資訊:

• 本基金主要投資於大型美國企業的股本證券，因此可能因為集中風險而變得較為波動。
• 本基金涉及股票及外匯風險。
• 本基金可能持有存在價值偏差的股票，這些股票可能繼續被市場長時間低估價值。
• 本基金可使用金融衍生工具作對沖、有效投資組合管理及投資用途，會涉及交易對手／信貸、流通性、估值、波動性及場外交易風險。在不利情況下，本基金可因使用與金融衍生相關工具而造成重大的損失。
• 此項投資涉及風險，投資者可能蒙受投資基金的龐大或全盤損失。
• 投資者不應僅基於本網頁所提供的資料而投資於本基金，詳情應閱讀發行章程，包括風險因素。

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精準出擊，掌握關鍵

Harris Associates自1976年以來，一直專注投資於美國價值股。團隊奉行長線投資，不受市場短期雜訊影響，耐心靜待價格與價值趨向一致。公司的投資理念建基於三個原則：(1) 買入交易價格較其估算內在價值存在大幅折讓的企業；(2) 投資於預期每股價值可隨著時間增長的公司；(3) 與能夠從擁有人角度思考和行事的管理層合作。 團隊對不同行業公司進行嚴謹的基本因素研究，致力發掘被市場低估，但業務持續增長及與管理層一致的企業。

投資理據

1. 價值投資經歷多個市場週期

Harris Associates於1976年成立，一直專注於價值投資，其投資流程經歷不同市場週期的考驗。

2. 價值和增長具吸引力

2024年第一季 投資組合數據	基金	羅素1000價值指數	標準普爾500指數 （總回報）
市盈率	13.2	18.4	24.7
市現率	11.7	11.5	29.2
市賬率	1.8	2.6	4.3
股本回報率	22.7	15.3	17.5

資料來源：晨星、Harris Associates。過往表現並非未來業績的保證。

3. 往績強健及屢獲殊榮*

2024年第一季 投資組合數據（年率化）	基金 R/A（美元）	晨星同類組別四分位
1 年	32.38	第1個
3 年	11.08	第1個
5 年	15.44	第1個
自成立以來 (7/4/2001)	7.81	第1個

資料來源：晨星、Harris Associates。過往表現並非未來業績的保證。