Formazione: Gli investitori vogliono un coach finanziario

La fiducia degli investitori inizia con la comprensione di ogni singolo individuo e dei suoi obiettivi, nonché della sua situazione familiare e finanziaria. In definitiva, questo è ciò che gli investitori apprezzano di più nei loro rapporti di consulenza.

In generale, il 64% delle persone che lavorano con un consulente danno priorità agli aspetti più personali. Oltre a un portafoglio, desiderano consigli sulla pianificazione finanziaria (47%), che generalmente comprendono la fissazione degli obiettivi, la valutazione di attività e passività, la gestione del budget e poi la definizione dei passi necessari per garantire la sicurezza finanziaria a lungo termine.

Con mercati che diventano più complicati e scelte di investimento più complesse, gli investitori trovano anche utile che il loro consulente li aiuti a comprendere l'investimento (39%). Dicono anche che è prezioso quando il loro consulente li comprende e comprende le loro circostanze uniche (33%) e li ascolta semplicemente (31%). È importante notare per questo ambiente attuale: intervistati mentre i mercati stavano appena diventando più tumultuosi, il 21% afferma che è positivo avere il loro consulente che li rassicura in mercati difficili.

Perché gli investitori valutano il loro consulente

Donut charts showing why investors value their advisors with 47% saying it's the financial planning advice

Questo tipo di relazione personale è probabilmente la ragione per cui il 55% delle persone nel panel d'indagine sta lavorando direttamente con un consulente finanziario tradizionale, sia esclusivamente (37%) che in combinazione con una qualche forma di piattaforma di consulenza automatizzata (18%). Solo il 7% di coloro che ricevono consigli afferma di fare affidamento solo su consigli automatizzati.

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Sommario esecutivo

Sfida 1 : Fiducia

Sfida 2 : Chiarezza

2025 Natixis Global Survey of Individual Investors

4.89 MB

Gli investitori si fidano delle persone più che della tecnologia

Quando viene chiesto loro di chi si fidano nel prendere decisioni di investimento, gli investitori iniziano dal loro consulente. Infatti, gli investitori sono più propensi a dire di fidarsi del loro consulente finanziario (91%) piuttosto che di se stessi (88%). Altri di cui si fidano includono la famiglia (69%), i consulenti finanziari in generale (68%) e le banche (60%).

La cosa più sorprendente è che gli investitori affermano di fidarsi dei consulenti e delle banche più che dei loro amici più stretti (56%).

In un'epoca di false notizie, bot e esperienze di servizio depersonalizzate, c'è un grado di fiducia molto più basso nella tecnologia. Solo il 40% si fida degli algoritmi e dell'IA per supportare le proprie decisioni. I social media, comprese piattaforme come Twitter, Reddit, TikTok e Facebook, arrivano all'ultimo posto nella lista, con solo il 17% che afferma di fidarsi dei post che legge quando prende decisioni.

Gli investitori negli Stati Uniti mostrano il livello più alto di fiducia nel loro consulente finanziario (96%) e in altri consulenti (79%), e il livello più basso di fiducia negli algoritmi (29%) e nei social media (9%).

Di chi si fidano gli investitori?

Donut charts showing who investors trust with 91% saying they trust their financial advisor

Pochi investitori sono disposti a esternalizzare tutte le decisioni

Un'altra ragione per cui gli investitori preferiscono il tocco umano è quanto desiderano essere coinvolti personalmente nella loro relazione di consulenza. Pochi di coloro che sono stati intervistati sono totalmente passivi nella loro relazione (10%). Un numero limitato di investitori (27%) delega le decisioni quotidiane al proprio consulente, desiderando essere coinvolti nelle questioni più importanti.

Più di sei investitori su dieci a livello globale affermano di voler essere regolarmente coinvolti nelle proprie decisioni di investimento, lavorando sia in partnership con il loro consulente (32%) e impegnandosi nelle decisioni, sia mantenendo un controllo completo (31%), chiedendo al proprio consulente di fornire loro raccomandazioni e prendendo decisioni da soli.

Quando si tratta di quali servizi desiderano, gli investitori pongono ciò che valutano di più in cima alla lista: pianificazione finanziaria (46%). Insieme alla gestione delle finanze e alla crescita degli asset, lo stesso numero di investitori desidera che il proprio consulente li aiuti ad annuitizzare i propri risparmi con servizi di pianificazione del reddito da pensione (46%).

Data la loro preoccupazione per le politiche fiscali, il 36% degli investitori in tutto il mondo afferma anche di voler che il proprio consulente porti loro strategie di investimento fiscalmente efficienti. Dati storici suggeriscono che le preoccupazioni fiscali sono aumentate per gli investitori in alcuni paesi.

Gestione fiscale richiesta

Sebbene la domanda di investimenti fiscalmente efficienti da parte del loro consulente sia rimasta relativamente stabile a livello globale, al 34% nel 2021,⁷ 32% nel 2023,³ e 36% nel 2025, la domanda è aumentata negli Stati Uniti, passando dal 32% nel 2021⁷e 2023,³al 47% degli investitori nel 2025.

La domanda è aumentata anche in Spagna, sebbene sia iniziata a un livello più alto e sia cresciuta più lentamente nel corso degli ultimi cinque anni (40%,⁷43%,³ 44%).

La buona notizia è che gli investitori affermano che i consulenti stanno facendo un buon lavoro sul fronte fiscale. Quando è stato chiesto, il 74% degli investitori assistiti a livello globale e il 78% degli investitori negli Stati Uniti affermano che la gestione delle passività fiscali è un aspetto chiave della pianificazione finanziaria con il loro consulente. Quasi lo stesso numero (72%) a livello globale e l'80% negli Stati Uniti affermano di avere fiducia nei propri consulenti per minimizzare le proprie passività fiscali.

Questo livello di fiducia è probabilmente legato alla crescita meteoria delle strategie di indicizzazione diretta negli Stati Uniti. Costruiti con conti gestiti separatamente, questi portafogli integrati sono progettati per massimizzare l'efficienza fiscale applicando la raccolta delle perdite fiscali e altre tecniche. L'analista di settore Cerulli stima che gli attivi nelle strategie di indicizzazione diretta cresceranno da 615 miliardi di dollari nel 2023 a oltre 1,5 trilioni di dollari entro la fine del 2025.⁸

Opportunità per i private asset

Gli investitori stanno anche cercando consulenti per soddisfare la loro fame di asset privati. Un terzo degli investitori a livello globale desidera che il proprio consulente li connetta a opportunità di investimento private. La domanda di investimenti privati è maggiore in America Latina (43%) e in Europa (36%). Nel frattempo, solo il 16% degli investitori negli Stati Uniti, dove il mercato è limitato agli investitori qualificati, chiede al proprio consulente di portare loro opportunità di investimento private.

I consulenti sembrano riconoscere la crescente domanda, poiché il 52% degli investitori assistiti afferma che il proprio consulente sta raccomandando investimenti privati. E dove la domanda è maggiore, i consulenti seguono l'esempio. In America Latina, il 73% degli investitori in Argentina/Uruguay, il 72% in Messico e il 65% in Colombia/Perù affermano che i loro consulenti hanno raccomandato investimenti privati. In Europa, gli investitori in Spagna (66%) e in Francia (60%) ricevono le stesse raccomandazioni dai loro consulenti.

Gestire le aspettative diminuite

Gli investitori hanno avuto un ottimo periodo negli ultimi anni. I rendimenti erano forti. La volatilità era relativamente bassa. E tassi di interesse più elevati hanno reso le obbligazioni più attraenti. Ma all'inizio del 2025, gli investitori sapevano che nulla dura per sempre e hanno adeguato le loro aspettative di conseguenza.

Guardando a un ambiente geopolitico, macroeconomico e di mercato meno stabile, le aspettative di rendimento sono diminuite significativamente. L'inflazione continua a pesare, mentre gli investitori esprimono preoccupazioni per l'aumento dei prezzi che erode la loro capacità di risparmiare e ciò che guadagnano dai loro investimenti. Di conseguenza, gli investitori cercano di massimizzare il loro insieme di opportunità.

Si concentrano sulle tasse e vogliono strategie per aiutarli a mantenere di più di ciò che guadagnano. Vedono incertezze per i mercati pubblici e vogliono esplorare il potenziale per investimenti privati per aiutarli a diversificare e migliorare i rendimenti. Sebbene possano comprendere intuitivamente la necessità di tali misure, non sono ancora sicuri su cosa fare riguardo alle obbligazioni.

In definitiva, hanno bisogno di consigli che li aiutino a ritrovare la fiducia e forniscano chiarezza genuina su cosa devono fare dopo. In definitiva, hanno bisogno che il loro consulente finanziario intervenga e li guidi attraverso l'era delle aspettative diminuite.

A proposito dell'indagine:

Natixis Investment Managers, Indagine globale sugli investitori individuali, condotta da CoreData Research nei mesi di febbraio e marzo 2025. L'indagine ha incluso 7.050 investitori individuali in 21 paesi.

Disclosure

³ Natixis Investment Managers, Indagine globale sugli investitori individuali, condotta da CoreData Research nei mesi di marzo e aprile 2023. L'indagine ha incluso 8.550 investitori individuali in 23 paesi.

⁷ Natixis Investment Managers ha intervistato 8.550 investitori a livello globale in 24 paesi nei mesi di marzo e aprile 2021, con l'obiettivo di comprendere le loro opinioni sui mercati e sugli investimenti.

⁸ Cerulli Associates

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