La Gran Transferencia de Riqueza: Una prueba existencial para el asesoramiento
abril 14, 2026
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Los datos muestran que en España, los inversores más jóvenes también tienden a ser, en general, más conservadores que la media mundial – el 32% de los millennials (entre 30 y 45 años) se identifican como conservadores, mientras que en España es el 40%².
Al mismo tiempo, los jóvenes presentan un escenario de mayor sofisticación y exigencia a la hora de invertir, ya no sólo en la variedad de activos sino en el reporte de sus carteras e inversiones. Por ello, los asesores deberán estar preparados para satisfacer el amplio abanico de de necesidades de inversión con las generaciones más jóvenes, que incluyen:
- Mayor interés en los activos privados: en España, el 59% de los millennials y el 54% de los inversores de la Generación X dicen que cuanto más leen sobre activos privados, más desean invertir, un sentimiento que solo el 41% de los boomers expresan². Además, el 41% de los millennials sienten que se están perdiendo las mejores oportunidades (por ejemplo, SpaceX, OpenAI) al estar invertidos únicamente en mercados públicos – más de un tercio (35%) de los boomers comparten incluso este sentimiento². Aun así, la educación formará parte del proceso, ya que el 63% de los millennials y el 66% de la Generación X también creen que los activos privados se valoran diariamente como las acciones².
- Mayor interés en los ETF activos: en España, el 63% de los millennials y el 56% de la Generación X desean que los fondos mutuos que les gustan estuvieran disponibles como ETF, algo que más de la mitad (52%) de los boomers desean también (41% a nivel mundial)² . En esto se incluyen las preocupaciones sobre las comisiones de inversión: en general, el 59% en España se preocupa por esto, y entre los millennials, el 68%².
- Mayor interés en la IA como el “mejor” activo para invertir : el 52% de los millennials en España piensa que la IA representa la mayor oportunidad de inversión de su vida, algo con lo que solo el 35% de los boomers está de acuerdo². el 59% de los millennials españoles piensa que la IA impulsará sus rendimientos, frente al 43% de los boomers y el 58% de los de la Generación X; considerablemente más alto que los resultados globales (34% y 48% respectivamente) ² .
El coste de la complacencia
Al final, si bien los principios de una sólida práctica de asesoramiento permanecen sin cambios – adaptar el asesoramiento, los servicios y la comunicación para satisfacer las expectativas del cliente – la Gran Transferencia de Riqueza aumenta el coste de equivocarse.
En línea con este informe, Javier García de Vinuesa, Director de Natixis Investment Managers para Iberia, dijo: "La brecha generacional representa uno de los mayores desafíos para el asesoramiento de inversiones hoy en día, ya que las diferencias en intereses, experiencia y relación con la tecnología exigen una redefinición tanto del modelo de servicio como de la propuesta de inversión. En un mercado cada vez más sofisticado como el español, los asesores que deseen retener el patrimonio deberán avanzar en la segmentación y adaptar sus propuestas a las nuevas expectativas de sus clientes."
"En este contexto, aunque el interés por el asesoramiento digital y la inteligencia artificial sigue creciendo, las relaciones cercanas, la confianza y un profundo conocimiento del cliente siguen siendo cruciales. Por lo tanto, las conversaciones con los herederos deben ir más allá de la planificación patrimonial tradicional para centrarse en sus necesidades específicas y en cómo desean ser asesorados."
Los asesores estarán mejor posicionados para retener activos mientras reevalúen sus suposiciones se involucren con las familias antes, y se adapten a las diferencias de género y generacionales. Así, los asesores que evolucionen tanto las ofertas de inversión como los modelos de servicio, comnsiguiendo adaptarse a las nuevas exigencias, tendrán éxito con las siguientes generaciones y seguirány siendo relevantes en las próximas décadas.
