重要資訊
- 本基金將至少三分之二的總資產投資於位於世界各地 ，包括美國及新興和前沿國家或市場的公司之股本證券。
- 本基金須承受與股票、小型／中型公司、新興市場證券、地區集中、投資組合集中 、貨幣與外匯以及環球投資相關的重大風險。
- 本基金可能持有增長型的股票，這些股票的價格往往對若干市場走勢更為敏感。
- 本基金的衍生工具風險承擔淨額最高可達本基金資產淨值的50%。使用衍生工具或涉及市場、交易對手／信貸、流動性、估值、波動性、場外交易、法律及營運的相關風險。
- 此項投資涉及風險，投資者可能蒙受投資基金的龐大或全盤損失。
- 投資者不應僅基於本文件所提供的資料而投資於本基金，詳情應閱讀基金章程，包括風險因素。
美國科技股主導大市
過去20年來，美國超大型科技公司取得驕人成績，目前已主導美國及環球指數，並在不少投資組合穩佔重要席位。
人工智能集中風險
人工智能主題一旦受挫，不少投資者可能大受影響。然而，若為分散風險而減持超大型科技股，長期回報可能因而降低。
新策略時機已至
要改變這種局面，投資者需要採取不同策略，物色尚待市場發掘的非凡企業。WCM敢於突破常規，採取與眾不同的投資之道。
WCM精選全球增長股票基金有何獨特之處？
基金僅投資於具備卓越企業文化、競爭優勢持續擴大，且有關轉變尚未獲市場認同的企業。自2021年成立以來，基金錄得14.77%的年率化回報，較基準的11.25%高出3.52%1，其對美國超大型科技股的配置相對較低，持股亦有所不同。
投資理據
基金高度集中於30至50隻股票，有別於一般美國及環球指數。基金對美國的配置較MSCI世界指數低逾20%，對科技股的配置亦低約15%2，因此可與投資者現有的環球股票持倉相輔相成。
WCM僅投資於其認為競爭優勢持續擴大，且有關轉變尚未獲市場認同的企業，並稱之為「觀感轉變」。WCM相信，這些公司正處於轉捩點，隨著市場逐步發現其潛力，股價有望在長期加速增長。
WCM認為，企業文化是區分超卓與良好企業的關鍵所在，但鮮有投資者意識到這一點。進行投資前，WCM的企業文化分析師會嚴謹研究每家公司，以判斷其企業文化是否有利於實現公司增長目標。WCM相信，自身企業文化是競爭優勢的一部分。
獎項與榮譽
WCM精選全球增長股票基金榮獲多項行業獎項，突顯了其專注企業文化的獨特投資策略，並持續提供具競爭力的表現。
理柏基金香港年獎2026
- 最佳基金三年獎／環球股票
Benchmark指標年度基金獎 2025
- 同類最佳／環球股票
《彭博商業周刊》2025年領先基金大獎
- 一年期卓越表現 / 環球彈性資本股票
WCM為何在眾多投資經理中脫穎而出？
護城河發展走勢
僅投資於競爭優勢持續擴大，且有關轉變尚未獲市場認同的企業。
文化
這項最未獲充分重視的公司資產，可令良好企業邁向卓越之道。
投資組合建構
透過分散投資，盡量降低潛在連動風險，建構全天候投資組合。
WCM行政總裁兼投資組合經理Paul Black闡述，為何WCM有別於其他主動型投資經理，包括其投資理念及企業文化。
WCM投資組合經理Sanjay Ayer分享獨特竅門，說明WCM如何物色正逐步邁向卓越的企業。
團隊概覽
經驗豐富的投資團隊
Sanjay Ayer, CFA®
投資組合經理
WCM Investment Management
Bernadette Doerr
企業文化分析師
WCM Investment Management
Michael Hayward
投資組合經理及企業分析師
WCM Investment Management
William “J.B.” Horner
企業文化分析師
WCM Investment Management
公司概覧
WCM Investment Management是一家全球增長型股票專家，專注於競爭優勢和文化，以尋求長期超額回報並旨在降低下行風險。 公司為多元化的客戶群提供服務，包括個人投資者、法團、公募及私募基金、塔夫脱-哈特利法案退休金計劃、慈善基金，以及捐助基金。
成立於
美國加州拉古納海灘
管理資產
1370 億美元*
員工持有大多數股權
在104名員工當中，66名為持股人
* 資料來源: WCM, Factset，截至2026年6月30日
基金如何運作？
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過往表現並非未來表現的指標。
1 資料來源：Natixis Investment Managers Operating Services，截至2026年8月31日。基金指WCM精選全球增長股票基金 - LU2169560799 - R/A（美元）。參考指數（基準）指MSCI綜合世界淨總回報（美元）指數。曆年回報：基金：2026年初至今：10.47%；2025年：45.7%；2024年：54.7%；2023年：25.2%；2022年：-40.8%；2021年（自成立以來）：13.14%。股份類別成立日期：2021年4月26日。基準：2026年初至今：14.31%；2025年：22.3%；2024年：17.5%；2023年：22.2%；2022年：-18.4%；2021年：18.54%。參考指數不擬與基金所提倡的環境或社會特點一致。基金表現數據以股份類別的資產淨值為基礎，並以該股份類別的計價貨幣列示。表現已扣除適用於基金的所有費用，但並無計入銷售佣金、其他費用或稅項，且假設任何股息再作投資。基準表現以相關股份類別的計價貨幣計算。港元／美元本幣投資者須承受匯率的波動。
2 資料來源：WCM、FactSet、WCM精選全球增長股票基金 - LU2169560799 - R/A（美元），截至2026年8月31日。截至2026年8月31日，基金的主動投資比率為92.75%，對科技股及美國公司的配置分別低15%及20%。
^ 理柏基金香港年獎2026 (LSEG Lipper Fund Awards Hong Kong 2026) 評選基於2025年截至12月31日之3年期表現。獎項詳情及評選方法，請參閱：https://www.lipperfundawards.com/methodology。LSEG Lipper Fund Awards © 2025 LSEG。版權所有。經授權使用。
Benchmark指標年度基金獎2025 (Benchmark Fund of the Year Awards 2025 – Top Fund Awards) 反映2024 年 10 月 1 日至 2025 年9 月 30 日的表現。獎項詳情及評選方法，請參閱https://www.benchmark.today/categories-hk-2025/top-funds-awards-2025。
《彭博商業周刊》2025年領先基金大獎 (Bloomberg Businessweek Top Fund Awards) 評選基於所示年度截至9月30日之1年期表現。關於該獎項詳情及評選方法，2025年領先基金大獎請參閱：https://www.bbwhkevent.com/tf2025。
投資涉及風險。投資者應仔細閱讀相關發售文件，包括風險因素，以獲取更多詳情。有關排名、獎項或標籤的提述，不代表其（或相關基金或管理人）之未來表現。本文件並未經證監會審閱。由法盛投資管理香港有限公司提供。
本網頁由法盛投資管理香港有限公司刊發。本網頁所載資料乃基於法盛投資管理香港有限公司於編製日期認為準確及可靠的資料來源編製。法盛投資管理香港有限公司保留權利隨時修改本網頁任何資料，恕不另行通知。以上基金資料僅供參考用途，並不構成任何買賣證券的要約或招攬，而本文件並無提供任何投資意見或建議。投資涉及風險。本網頁所列示的基金可使用金融衍生工具，以達到投資、對沖風險管理及／或有效管理投資組合的目的。此舉涉及重大風險，而且一般對價格變動較為敏感。投資者在作出投資前，應仔細閱讀基金發行章程及產品資料概要，以了解包括風險因素等詳情。過往表現並非未來表現的指標。正股息收益並不代表正回報。資料來源：法盛投資管理公司。若投資表現並非以港元兌美元作基礎，美元／港元本幣投資者可能需承受匯率的波動。
本網頁所列示的基金已獲證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）認可在香港向公眾發售。證監會認可不等於對該計劃作出正式推薦或認許，亦不是對該計劃的商業利弊或表現作出保證，而且不代表基金適合所有投資者，或認許基金適合任何個別投資者或任何類別的投資者。本網頁並未經證監會審閱。法盛投資管理公司可依相關法令決定終止對該基金的市場傳訊安排。