Comprendre les possibilités de financement adossé à des actifs : une opportunité croissante pour le crédit privé
avril 15, 2025
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Comprendre les opportunités en matière de financement adossé à des actifs : une opportunité croissante dans le crédit privé
Dans l'enquête 2024 de Natixis Investment Managers auprès des investisseurs institutionnels, 60 % des Australiens interrogés ont déclaré être à la recherche de nouvelles opportunités ou de nouveaux domaines d'intérêt sur les marchés privés. Le financement adossé à des actifs (ABF) est un domaine qui bénéficie certainement de cet intérêt accru.
Ce type de financement a connu une croissance rapide ces dernières années, car l'évolution du cadre réglementaire a rendu certaines activités de prêt moins attrayantes pour les banques et les fournisseurs de crédit privés sont intervenus pour combler cette lacune. Pour les petits emprunteurs qui n'ont pas accès aux marchés traditionnels de prêts aux entreprises ou aux marchés publics, l'ABF peut être une option intéressante.
Du point de vue de l'investissement, l'ABF se développe car les investisseurs cherchent à augmenter leurs rendements tout en diversifiant leurs risques dans un environnement d'investissement de plus en plus volatil et incertain. Grâce à son profil de risque idiosyncrasique, à ses rendements attractifs et à sa capacité à personnaliser les investissements en fonction des besoins des investisseurs, l'ABF enregistre des flux d'actifs croissants de la part d'investisseurs désireux de diversifier leurs investissements dans des actifs privés.
Alessandro Pagani est gestionnaire de portefeuille et responsable de la division Mortgage & Structured Finance chez Loomis Sayles & Company. Il travaille sur les marchés privés et la titrisation depuis les tout premiers jours, à la fin des années 1990, et n'a cessé de s'impliquer dans ce secteur qui n'a cessé de se renforcer. Alessandro a récemment été interviewé par Stewart Foley du podcast InsuranceAUM.com où ils ont discuté :
- Les origines et l'évolution du financement adossé à des actifs
- Les principaux avantages et risques pour les investisseurs
- Les questions clés que les investisseurs doivent se poser s'ils envisagent d'inclure ce type de financement dans leur portefeuille.
