Natixis Multi Private Assets Navigator – la stratégie en bref

Introduction

Notre stratégie multi actifs privés permet à tous les investisseurs, y compris les investisseurs particuliers, d'accéder à un fonds de fonds diversifié d'actifs privés comprenant du private equity, de la dette privée, de l'immobilier et de l'infrastructure dans un format Evergreen et ELTIF 2.0, offrant un certain degré de liquidité et sans les contraintes d'un fonds fermé. Nous investissons principalement dans des fonds d'actifs privés du groupe BPCE et également en externe.

A propos de VEGA Investment Solutions

VEGA Investment Solutions est un spécialiste de la gestion de patrimoine et un affilié de Natixis Investment Managers. VEGA Investment Solutions couvre aussi bien les actifs privés que les actions cotées, les obligations et d'autres stratégies diversifiées, et gère plus de 70 milliards d'euros d'actifs sous gestion.

Pourquoi investir dans les actifs privés

Les trois principales raisons pour lesquelles nous pensons que les investisseurs devraient envisager les actifs privés sont les suivantes :

• Tout d'abord, il y a une croissance continue des actifs sous gestion sur les marchés privés. Les actifs sous gestion s'élevaient à 13.1 trillions de dollars début 2024 et ont augmenté de près de 10 % par an sur les 10 dernières années. Cette croissance devrait se poursuivre.
• Deuxièmement, la classe d'actifs finance directement l'économie réelle. La plupart des entreprises à l'échelle mondiale sont privées. Le private equity et la dette privée accompagnent la croissance des entreprises non cotées. Les projets d'infrastructure et d'immobilier fournissent des services essentiels à la population et contribuent à l'économie réelle.
• Troisièmement, les actifs privés offrent une diversification pour les investisseurs, et il existe historiquement un potentiel de surperformance par rapport à celui d'un portefeuille traditionnel investi uniquement dans des actifs cotés.

Notre stratégie

Notre stratégie offre une plateforme unique pour accéder à un large éventail d'actifs privés. Elle repose sur une allocation multi actifs privés adaptative, ce qui signifie qu'elle permet aux clients de naviguer entre les différentes classes d'actifs privés au fil du temps, en fonction des points de vue de nos experts sur l'évolution du cycle économique et du comportement des classes d'actifs privés. Nous faisons des choix d'allocation basés sur une sélection indépendante de fonds privés, en investissant dans les meilleurs fonds d'actifs privés au sein du groupe BPCE et également en externe, avec un processus indépendant de due diligence et d'analyse ESG.

Un autre aspect important est que la stratégie est conçue pour faciliter l'accès au marché privé pour les investisseurs particuliers et offre un certain degré de liquidité. Elle dispose d'une structure ELTIF 2.0 qui facilite l'accès aux investisseurs particuliers. Il s'agit d'un fonds de fonds ouvert dit Evergreen, avec une souscription trimestrielle et une durée de vie illimitée, avec une certaine liquidité disponible à partir du cinquième anniversaire de la stratégie.

Enfin, la stratégie s'appuie sur une équipe expérimentée au sein d'un gestionnaire d'actifs de premier plan. En effet, VEGA Investment Solutions dispose d'une solide expérience en matière d'allocation d'actifs. Notre équipe est composée d'experts en construction de portefeuille, en ingénierie financière, en recherche fondamentale sur les marchés privés et en modélisation. Dans le cadre de nos efforts de démocratisation des actifs privés, nous avons un solide track record avec des succès récents sur de nouveaux fonds lancés avec le soutien de Natixis Investment Managers, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde.

Notre philosophie d’investissement

Le cycle économique est au cœur de la philosophie d'allocation de VEGA Investment Solutions, cela afin de capter les primes d’illiquidité et les avantages de la diversification. Les actifs non cotés sont en effet sensibles au cycle économique. L’illiquidité fournit une prime et dépend du point d'entrée, c'est-à-dire de la phase du cycle économique à laquelle nous nous trouvons, et donc du millésime. En fonction de la perspective macroéconomique de l'équipe, VEGA Investment Solutions génère des vues sur les différentes classes d'actifs privés et leurs sous-stratégies. Ces vues sont analysées et débattues lors de comités trimestriels d'investissement en actifs privés qui déterminent les convictions d'allocation en actifs privés. Ces convictions sont ensuite mises en œuvre dans le portefeuille en sélectionnant les meilleurs fonds par classe d'actifs privés et en tenant compte du profil risque-rendement du véhicule, de la dimension ESG et de l'exigence de liquidité due à la nature Evergreen du véhicule.

Enfin, en matière d'ESG, VEGA Investment Solutions a développé son propre screening qualitatif ESG et intègre des critères d'investissement avant, pendant et après l'investissement.

Conclusion

En deux mots, notre stratégie multi actifs privés est une opportunité pour tous les investisseurs, y compris les investisseurs particuliers, d’accéder à des opportunités diversifiées sur les marchés privés mondiaux. Avec cette solution, les clients bénéficient d'une allocation flexible pour naviguer sur ces marchés au fil du temps.