Le fonds de private equity secondaire en small et midcap de Flexstone Partners a bouclé son tour de table à l’objectif fixé de 200 M€
décembre 19, 2024
Flexstone Partners annonce avoir levé 200 millions d’Euros pour son fonds Mid Market Secondaries III (MMS III)1 ce qui était l’objectif que la société s’était fixé en lançant ce troisième millésime. Le closing final du fonds, survenu le 19 décembre 2024, représente une étape importante pour la stratégie de développement de Flexstone. Société de gestion affiliée de Natixis Investment Managers, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde avec plus de 1 427 milliards de dollars d'actifs sous gestion2 (AUM), Flexstone est un acteur de premier plan spécialisé notamment en investissements sur le marché global des actifs privés small et mid cap en private assets et gère ou conseille plus de 10,6 milliards de dollars d’actifs3.
Le fonds Mid Market Secondaries III a pour vocation de réaliser une vingtaine d’investissements secondaires de private equity sur le marché des small et mid cap, le marché cœur de Flexstone. Contrairement à la plupart des fonds de secondaire sur le marché, MMS III ne fait pas appel à l’endettement bancaire pour financer ses acquisitions. Il suit donc la même stratégie et le même processus de sélection extrêmement rigoureux des investissements qui ont fait le succès des fonds précédents de Flexstone, ayant réalisé des performances égales voire supérieures aux attentes, tout en visant à maitriser significativement les risques.
Eric Deram, Managing Partner et CEO chez Flexstone Partners, déclare : « Avec MMS III Flexstone poursuit son développement sur le marché en forte croissance du secondaire tout en capitalisant sur notre expertise small et mid cap tant en fonds de fonds, qu’en mandats de gestions, gérants émergents et fonds de co-investissement. Le fonds est déjà déployé à plus de 40% avec un bon équilibre entre LP-stakes et GP-leds. Il affiche à date une performance très solide4. »
Kristof Van Overloop, Managing Director en charge de l’activité secondaire chez Flexstone Partners, ajoute : « Flexstone suit une stratégie d’investissement résolument différenciée en investissant uniquement sur le segment attractif et moins compétitifs du small et mid market en private equity. Grâce à nos nombreuses relations avec les gérants de fonds actifs sur ce segment, nous sommes très bien positionnés pour continuer à capitaliser sur ce segment de marché en forte croissance que ce soit pour des opérations dites de LP-stakes traditionnelles ou des opérations de véhicules de continuation de type GP-led. »
Flexstone bénéficie d’une solide expérience en matière de secondaire dans le secteur du private equity, en particulier sur les segments small et midcap, son cœur de cible. Le succès de ses opérations témoigne de la qualité de son portefeuille et de la solidité de son processus d’investissement.
Flexstone a réalisé 70 opérations secondaires en private equity depuis 2008. La société a ainsi démontré sa capacité à générer des rendements ajustés du risque attractifs tout au long des différents cycles de marché.