Rapporto 2021 sugli investitori ESG

Investimento ESG: tutti sono saliti a bordo. Ma dove stiamo andando effettivamente?

Dopo essere stata magnificata per oltre un decennio dagli evangelisti e dai precursori della tendenza, nel 2020 la finanza ESG (che ruota intorno a principi Ambientali, Sociali e di Governance) ha portato a casa un enorme successo. L'ultimo trimestre dell'anno ha rappresentato uno spartiacque: le strategie ESG hanno infatti registrato record su tutti i fronti: raccolta di 152 miliardi di dollari, masse in gestione pari a 1.600 miliardi di dollari e lancio di 196 nuovi prodotti.1

Da fuori, sembrerebbe che l'ESG stia convincendo gli investitori. Il suo successo è innegabile, ma la finanza ESG sollecita anche gli investitori e il settore finanziario a fermarsi un attimo per porsi una domanda fondamentale: "Che cosa stiamo cercando di fare esattamente?".

I risultati di una serie di indagini condotte presso professionisti finanziari, investitori istituzionali e selettori di fondi, pubblicate tra il 2020 e il 2021, mostrano che la risposta non è sempre chiara. Le motivazioni sono diverse, bisogna superare i dubbi sull'eventuale successo dell'investimento e si rendono necessari parametri più concreti per misurare i risultati extrafinanziari.

Mentre l'ESG acquista forza, serve più chiarezza non solo per mantenerne lo slancio, ma soprattutto per fissare aspettative realistiche sul piano dei risultati finanziari e dell'impatto sulla società. Per molti aspetti, la domanda su quali siano i veri obiettivi degli investitori si divide su due fronti: costruire un mondo migliore o essere un investitore migliore.

Mentre gli investitori scaldano i motori per essere pronti a cogliere il potenziale dell'ESG, la nostra ricerca ci offre spunti preziosi su cinque questioni fondamentali che riguardano l'investimento ESG.

  1. L'ESG è solo l'ennesima bolla?
    Con tutto il parlare che se ne fa, è facile bollare l'ESG come un'infatuazione momentanea, ma la sua crescita sostenibile a lungo termine è molto più di una moda passeggera.
  2. Gli obiettivi ESG sono finanziari o extrafinanziari?
    Gli investitori professionali stanno cercando di definire un ruolo più chiaro per l'ESG, contemplando obiettivi che incidano sulle organizzazioni e la società, oltre a obiettivi fondamentali di portafoglio.
  3. I metodi adottati dalla finanza ESG rispecchiano anche le motivazioni che la sottendono?
    L'adozione diffusa dei principi ESG offre più possibilità di scelta agli investitori che vogliono potersi garantire di scegliere strategie progettate per raggiungere i propri obiettivi.
  4. Come si misura la performance ESG?
    Gli investitori ESG possono attingere a una marea di informazioni che, però, mancano di coerenza, tanto da rendere difficile valutare quali dati definiscano il vero successo.
  5. Quando ci riferiamo all'ESG, parliamo la stessa lingua?
    Anche se gli organi di regolamentazione stanno lavorando alla definizione di una tassonomia standard per l'ESG, gli investitori devono comunque trovare una base comune per definire le proprie aspettative.
Leggi il Documento di sintesi
Il Documento di sintesi del Rapporto 2021 sugli investitori ESG (ESG Investor Insights Report) riassume i punti salienti del rapporto, corredandoli dei supporti grafici in esso contenuti.

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L'investimento sostenibile si concentra su società che svolgono attività legate a determinati temi di sviluppo sostenibile e che dimostrano di attuare pratiche rispettose dei principi ambientali, sociali e di governance (ESG); l'universo d'investimento potrebbe quindi essere più limitato e non offrire agli investitori le stesse opportunità e le stesse tendenze di mercato disponibili per gli investitori che non si attengono a tali criteri. Il fatto che questi investimenti godano o meno del favore del mercato potrebbe quindi determinare un impatto negativo sulla performance complessiva offerta all'investitore.

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