2019 Global Survey of Individual Investors – Il campanello d’allarme degli investitori

2019 Global Survey of Individual Investors

La nostra recente indagine identifica I problemi con cui gli investitori si confrontano sulla scia della volatilità dello scorso anno.


La volatilità di fine 2018 è stata un campanello d'allarme per gli investitori individuali. Sulla scia della fase rialzista più lunga della storia, gli ultimi tre mesi dell'anno scorso sono stati caratterizzati da una volatilità sostenuta e hanno sollevato interrogativi su ciò che riserva il futuro.

Ma gli investitori se la sono presa a male per quelle cadute?

Secondo la nostra recente indagine, gli investitori individuali sono consapevoli della volatilità ricomparsa lo scorso anno, ma non sanno esattamente come reagire.

6 spunti chiave emersi dalla nostra indagine

  1. Gli investitori sono combattuti riguardo al rischio. Non disprezzano l'idea di dover correre qualche rischio per andare avanti, ma sono molto meno propensi a prendere iniziative più coraggiose nella vita reale.
  2. Gli investitori hanno anche bisogno di capire quanto rischio siano in grado di gestire. La nostra indagine rileva che, a dispetto della fiducia, le loro conoscenze su questo punto sono più incerte.
  3. Nonostante la volatilità dello scorso anno, gli investitori si aspettano rendimenti che superino l'inflazione dell'11,7%. Gli investitori professionali puntano invece a un più realistico 5,5%.1
  4. Le ipotesi riguardo ai rischi dei fondi passivi hanno bisogno di un esame di realtà. Molti investitori sono confusi circa le differenze fondamentali che esistono tra investimento attivo e passivo.
  5. Per l'obbligazionario, gli investitori hanno difficoltà a capire le cifre complicate rappresentative dell'andamento delle obbligazioni. Molti non riescono semplicemente a capire come il rialzo dei tassi vada a incidere sui loro investimenti obbligazionari.
  6. La volatilità e le perdite registrate nel quarto trimestre del 2018 hanno spinto gli investitori a guardare in modo critico la loro diversificazione, riaccendendo un interesse per gli investimenti alternativi.

Messaggi chiave: non dimenticare più le lezioni della volatilità di mercato
Il ritorno della volatilità nel 2018 ha lanciato un segnale di avvertimento sul rischio. Ma anche se l'86% degli intervistati ritiene che, per i propri investimenti, i risultati di lungo termine debbano prevalere sui guadagni di breve periodo, la storia ci insegna che, quando si tratta di rischio e di volatilità, gli investitori possono avere la memoria corta.

In fin dei conti, investire può essere fonte di confusione. Educazione e consulenza sono essenziali. Per gli investitori, sarà fondamentale capire come questi sei fattori incidano veramente sui loro portafogli e che cosa si possano realisticamente aspettare in termini di rendimento. E avranno bisogno di maggiore chiarezza sulle differenze tra investimento attivo e passivo.

Per conoscere nel dettaglio il sentiment degli investitori di fronte alla volatilità dei mercati, vi invitiamo a leggere la versione completa della relazione.

Informazioni sull'indagine
Natixis Investment Managers, Global Survey of Individual Investors condotta da CoreData Research nel periodo febbraio-marzo 2019. Per l'indagine sono stati consultati 9.100 investitori di 25 paesi.
1 Natixis Investment Managers Global Survey of Financial Professionals condotta da CoreData Research a marzo 2018. Per l'indagine sono stati consultati 2.775 professionisti finanziari di 16 paesi.

Un fondo passivo è una tipologia di fondo d'investimento basato su un portafoglio strutturato per riprodurre o replicare le componenti di un indice del mercato finanziario.

A differenza degli investimenti passivi, gli investimenti attivi non mirano a riprodurre o a replicare alcun indice. La capacità di un investimento attivo di raggiungere i propri obiettivi dipende quindi dall'abilità del gestore.

Gli investimenti alternativi comportano rischi specifici, che possono differire da quelli connessi agli investimenti tradizionali e comprendono, per esempio, il rischio di illiquidità e il potenziale rischio di amplificazione delle perdite o dei profitti. Prima di investire, gli investitori sono tenuti a informarsi sui rischi insiti nell'investimento.

Le analisi e le opinioni presentate possono variare in funzione della situazione del mercato e di altre condizioni. Il presente documento viene fornito esclusivamente a fini informativi e non ha valore di consiglio d'investimento. Non vi è garanzia che la situazione evolverà secondo queste previsioni e i risultati reali potrebbero quindi differire da quanto qui prospettato.

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