Flexstone Partners

Diversified Private Equity

Accesso a opportunità di private equity diversificate e globali

Filosofia

Flexstone Partners dispone di una vasta esperienza nella selezione di gestori di fondi di private equity di primo piano1 per investire in società attraverso una struttura di fondo di fondi.

Concentrarsi sul mercato piccolo e medio

Una fonte di creazione di valore interessante e replicabile

Un più ampio universo di opportunità di investimento
Creazione di valore operativo
Leva finanziaria più bassa
Maggiore allineamento di interessi tra gli investitori e i gestori dei fondi
Canali di uscita più ampi
Minore correlazione con i principali mercati azionari pubblici
Seggi nel Comitato consultivo accessibili ai membri attivi del consiglio

Vasta rete globale di gestori di fondi partner

Il deal flow nelle strategie è basato su relazioni di lunga durata

Oltre 475 fondi in portafoglio (tra tutti i portafogli di Flexstone Partners)
Oltre 300 relazioni con general partner
Oltre 100 seggi nel Consiglio consultivo

Accesso a interessanti opportunità di investimento

La selezione dei gestori è fondamentale, data la dispersione dei rendimenti

Mira a selezionare i gestori di fondi del primo quartile
Punta a conseguire rendimenti allettanti rettificati per il rischio
Diversificazione tra gestori e settori

Definizione di Mercato Piccolo / Medio

Dimensione dei fondi sottostanti - €100 milioni a €2 miliardi
Dimensione delle aziende in cui sono investiti i fondi sottostanti - €50 milioni a €500 milioni di valore d'impresa
Copertura globale - Europa, Stati Uniti, Asia

* Fonte: Flexstone al 30/06/2024.

In base al processo di due diligence e ai criteri di Flexstone e aggiornato al momento dell’investimento.

Ragioni da considerare

La strategia diversificata di private equity di Flexstone Partners è concepita in base a una struttura evergreen per consentire sottoscrizioni e rimborsi più facili e nessuna chiamata di capitale
Accessibile ai singoli investitori a determinate condizioni

Questa strategia offre un mix unico e diversificato di investimenti primari, secondari e co-investimenti di private equity

o Investimenti primari: consentono la creazione di valore a lungo termine nel corso dei cicli economici

o Investimenti secondari: Mitigazione della J-curve e duration più breve, mirando a un tasso interno di rendimento (TIR) più elevato di quello di una tipica strategia di buyout

o Co-investimenti: consentono la riduzione dei costi generalmente ottenuta in assenza di commissioni/carry; mitigazione della J-curve e duration più breve, mirando a un multiplo più elevato di quello di una tipica strategia di buyout

Diversificazione in termini di aree geografiche (Europa, Stati Uniti, Asia), settori, strategie (Mid buyout, Small buyout, Growth) e general partner

$10 mld di capitale in gestione o in consulenza, concentrato esclusivamente sul private equity
Gestione patrimoniale e consulenza a livello globale nei mercati privati, in particolare di private equity
Team di 56 professionisti e presenza locale in Europa, America settentrionale e Asia con membri senior del team che vantano oltre 28 anni di esperienza approfondita in diversi cicli di mercato

TIR netto a doppia cifra per i programmi primari
Oltre 62 operazioni completate dal 2008 in investimenti secondari => TIR lordo complessivo: 20,4% / multiplo sul capitale investito: 1,6x
Oltre 152 co-investimenti realizzati dal 2008 => TIR lordo complessivo: 30,6% / multiplo sul capitale investito: 2,7x

*Fonte: Flexstone Partners. Performance al 30/06/2024 per i co-investimenti e al 31/03/2024 per gli investimenti secondari. La performance lorda indicata qui è la performance combinata degli investimenti considerati singolarmente. Non rispecchia la performance di un Fondo che potrebbe comprendere gli stessi investimenti. A causa delle commissioni e degli oneri di un Fondo, la performance sarebbe inferiore.

Siamo specializzati in small e mid market, che a nostro avviso presentano maggiori opportunità per migliorare la solidità finanziaria e operativa delle società”.

– Benoit de Kerleau, Managing Partner, Global Head of Strategy, Business Development & Special Projects, Flexstone Partners

Le analisi e le opinioni a cui si fa riferimento nel presente documento rappresentano le opinioni personali dell'autore o degli autori come precisato, sono aggiornate alla data indicata e sono soggette a modifiche senza preavviso.

Rischi da considerare

Tutti gli investimenti (azionari, obbligazionari e alternativi) comportano rischi, tra cui la perdita del capitale. Non vi è alcuna garanzia che gli investimenti raggiungano i loro obiettivi di performance né che si possano evitare le perdite. Potrebbero esservi altre differenze in prodotti simili nell'ambito della stessa strategia. Gli investitori dovrebbero comprendere appieno i rischi e altri dettagli rilevanti associati a un investimento prima di effettuare qualsiasi sottoscrizione.

Eric Deram

CEO & Managing Partner

Flexstone Partners

Profilo

Benoit de Kerleau

Managing Partner, Global Head of Strategy, Business Development & Special Projects

Flexstone Partners

Profilo

L'azienda

Flexstone Partners è una società affiliata di Natixis Investment Managers con 10 miliardi di dollari USA di patrimonio in gestione e in consulenza.   Flexstone Partners è una società globale di gestione patrimoniale e consulenza che mette a disposizione soluzioni di investimento personalizzate in tutti i mercati privati, con particolare enfasi sui buyout del low e midlle market negli Stati Uniti, in Europa e in Asia.   Il team senior vanta un’esperienza di oltre 30 anni nei mercati privati e Flexstone mira a conseguire rendimenti di investimento interessanti grazie a portafogli di investimento corretti per il rischio. I clienti beneficiano dell’accesso ai mercati delle piccole e medie imprese e dell’approccio alla selezione degli investimenti di Flexstone.

Parigi, Ginevra, New York, Singapore

Oltre 50

collaboratori

A train travelling over a junction of highways

Natixis Multi Private Assets Navigator

Offre a tutti gli investitori, inclusi quelli retail, l'accesso alle migliori opportunità diversificate nel settore dei private asset globali (private equity, debito privato, settore immobiliare, infrastrutture) in un formato evergreen ed ELTIF 2.0. Garantisce un certo grado di liquidità e fornisce opportunità di investimento continue, senza i vincoli associati alla detenzione di veicoli di tipo chiuso.