Natixis Multi Private Assets Navigator – Presentazione della strategia
maggio 15, 2025
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Introduzione
La nostra strategia multi-asset privata offre a tutti gli investitori, inclusi quelli retail, l'accesso a opportunità diversificate di prim'ordine in asset multi-private globali: private equity, debito privato, real estate e infrastrutture in un formato evergreen e ELTIF 2.0, offrendo un certo grado di liquidità e garantendo opportunità di investimento continui senza i vincoli di un fondo chiuso. Investiamo principalmente in fondi gestiti dal gruppo BPCE, oltre che in gestori esterni con una struttura di fondi di fondi.
Informazioni su VEGA IS
VEGA Investment Solutions è un gestore di attivi e un affiliato specialista in wealth management di Natixis Investment Managers. VEGA Investment Solutions si occupa di private asset così come di azioni quotate, reddito fisso e altre strategie diversificate, gestendo oltre 70 miliardi di aum.
Perchè investire in private assets
Le tre ragioni principali per cui riteniamo che gli investitori dovrebbero considerare i private asset sono:
- In primo luogo, c'è stata una crescita costante degli aum nei mercati privati. Gli aum hanno totalizzato 13,1 trilioni di dollari all'inizio del 2024 e sono cresciuti di quasi il 10% all'anno negli ultimi 10 anni. Ci si aspetta che questa crescita continui.
- In secondo luogo, l’asset class finanzia direttamente l'economia reale. La maggior parte delle aziende a livello globale è privata. Il private equity e il debito privato forniscono supporto per la crescita delle imprese non quotate. I progetti infrastrutturali e immobiliari offrono servizi essenziali alla popolazione e contribuiscono all'economia reale.
- In terzo luogo, fornisce diversificazione per gli investitori e c'è un potenziale di sovraperformance rispetto a quanto ci si aspetta da un portafoglio tradizionale investito solo in asset quotati.
La nostra strategia
La nostra strategia è un punto di riferimento unico per accedere a un ampio spettro di private asset. Si tratta di un'allocazione multi-asset privata adattativa, il che significa che consente ai clienti di navigare attraverso le classi di private asset nel tempo, a seconda del punto di vista dei nostri esperti sull'evoluzione del ciclo economico e sul comportamento delle classi di private asset. Facciamo scelte di allocazione basate su una selezione indipendente di fondi privati, investendo nei migliori fondi di private asset all'interno del gruppo BPCE e anche esternamente, con un processo di due diligence indipendente e analisi ESG.
Un altro aspetto importante è che la strategia è progettata per facilitare l'accesso ai mercati privati per gli investitori al dettaglio, offrendo un certo grado di liquidità. Ha una struttura ELTIF 2.0 che facilita l'accesso agli investitori al dettaglio. Ha una struttura evergreen con sottoscrizioni trimestrali e una durata illimitata, con una certa liquidità disponibile a partire dal quinto anniversario della strategia.
Infine, la strategia si basa su un team esperto che fa parte di un gestore di attivi di primo piano. VEGA Investment Solutions ha una solida esperienza nell'allocazione degli asset. I nostri team sono esperti nella costruzione di portafogli e ingegneria finanziaria, ricerca sui mercati privati e modellazione. Come parte dei nostri sforzi per la democratizzazione dei private asset, abbiamo un forte track record con recenti successi su nuovi fondi lanciati con il supporto di Natixis Investment Managers, uno dei più grandi gestori di attivi al mondo.
La nostra filosofia di investimento
Il ciclo economico è al centro della filosofia di allocazione di VEGA Investment Solutions, al fine di catturare i premi per illiquidità e i benefici della diversificazione. I private asset sono sensibili al ciclo economico. L'illiquidità offre un premio e dipende dal punto d'ingresso nella fase del ciclo economico in cui ci troviamo, migliorato dall'anno di vintage a seconda della prospettiva macroeconomica del team. VEGA Investment Solutions genera opinioni sulle diverse classi di private asset e sulle loro sotto-strategie. Queste vengono analizzate e discusse attraverso comitati di investimento trimestrali sui private asset che determinano le convinzioni di allocazione dei private asset. Queste convinzioni vengono poi implementate nel portafoglio selezionando per le classi di private asset i migliori fondi, tenendo conto del profilo rischio-rendimento dei veicoli, della dimensione ESG e della necessità di liquidità a causa della natura evergreen della soluzione.
Infine, per quanto riguarda l'ESG, VEGA Investment Solutions ha sviluppato un proprio screening qualitativo ESG per valutare i nostri criteri ESG dalla fase pre-investimento a quella post-investimento.
