Centres de données: la pierre angulaire de l'ère numérique

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Centres de données

Nous investissons dans des entreprises qui bénéficient de courants économiques favorables issus de transitions à long terme affectant l'économie mondiale : la démographie, l'environnement, la technologie et la gouvernance. La transition technologique inclut l'intelligence artificielle, la numérisation de l'économie, ainsi que l'augmentation de la connectivité et de l'automatisation, qui devraient transformer les industries, améliorer l'efficacité et créer de nouvelles opportunités.

La technologie, les lieux de travail et l'économie font face à une transition significative, impulsée par la croissance rapide et l'adoption de l'intelligence artificielle (IA). Les centres de données jouent un rôle crucial dans cette transformation : ce sont les installations qui abritent l'équipement nécessaire pour stocker, traiter et distribuer les données pour les flux de travail de l'IA. Au cours de la dernière décennie, les centres de données ont connu une croissance rapide, et il n'y a aucun signe de ralentissement. La demande croissante pour l'IA générative ainsi que la prochaine vague de calcul devraient accélérer cette croissance.

Bien que les puces GPU dominent souvent les discussions sur l'IA, il est important de regarder au-delà des gros titres pour comprendre les nombreux composants qui composent un centre de données. Ces installations nécessitent un espace physique substantiel et une gamme d'infrastructures pour fonctionner efficacement. Il existe deux couches physiques clés dans les centres de données, connues sous les noms de "white space" et "gray space". Le "white space" est généralement dédié à l'équipement informatique essentiel, y compris les serveurs et les réseaux, tandis que le "gray space" fait référence de manière générale aux zones environnantes liées à l'infrastructure, y compris l'approvisionnement en électricité, le CVC (chauffage, ventilation et climatisation) et les opérations du bâtiment.

La demande de capacité des centres de données en gigawatts pourrait plus que tripler d'ici 2030.¹

Les centres de données se trouvent à un point d'inflexion. Pour suivre le rythme de la demande croissante en matière de stockage et de traitement des données, d'importants investissements et innovations sont nécessaires de la part des entreprises qui construisent, conçoivent et exploitent des centres de données afin de rester en avance dans la transformation numérique que nous connaissons.

La taille du marché mondial des centres de données était évaluée à 242,72 milliards USD en 2024 et devrait croître de 269,79 milliards USD en 2025 à 584,86 milliards USD d'ici 2032.²

Une mise à niveau significative de l'infrastructure numérique physique est essentielle. Non seulement nous avons besoin de plus de centres de données, mais nous avons également besoin de centres de données plus efficaces. Cela nécessitera des investissements dans le traitement et le stockage des données, ainsi que dans les composants d'infrastructure critiques qui soutiennent la technologie, tels que les systèmes électriques, les technologies de refroidissement et le matériel avancé. Les entreprises tout au long de la chaîne de valeur investissent dans des solutions innovantes pour continuer à améliorer l'efficacité et l'évolutivité.

Les entreprises à travers la chaîne de valeur devront investir 5,2 trillions USD dans les centres de données d'ici 2030 pour répondre à la demande mondiale de l'IA uniquement.³

Figure 1: Les taux d'adoption des ménages pour l'IA sont plus rapides par rapport à d'autres technologies numériques

Source: IEA (2024)

Figure 2: Amélioration de l'efficacité des puces informatiques liées à l'IA de 2008 à 2023

Indice de l'intensité énergétique des puces informatiques liées à l'IA (2008 = 100, échelle logarithmique)

Source: IEA (2024)

Plusieurs défis retardent l'expansion de l'infrastructure numérique physique dans les centres de données. L'accès et la disponibilité de l'approvisionnement en électricité constituent un obstacle majeur. Dans d'autres domaines, des goulets d'étranglement en matière de ressources ont entraîné des coûts accrus et des retards. De plus, les dépenses en capital élevées nécessaires pour la construction et la mise à niveau des centres de données créent une barrière à l'entrée et un risque financier pour de nombreuses organisations. Alors que l'industrie s'attaque à ces défis, de nouvelles technologies émergent dans les domaines de l'informatique, de l'équipement électrique et du refroidissement pour améliorer l'efficacité et réduire la consommation d'énergie des centres de données. Ces défis façonnent le paysage de l'industrie et définissent qui sont les leaders de cette transition.

À mesure que la demande de capacité des centres de données continue d'augmenter, ceux qui privilégient une mise à l'échelle efficace, investissent dans des technologies innovantes et établissent des chaînes d'approvisionnement résilientes émergeront comme des leaders sur ce marché en rapide évolution. Les gagnants ne seront pas seulement définis par leur capacité à répondre aux demandes immédiates, mais aussi par leur aptitude à anticiper et à planifier pour l'avenir de l'IA générative et la prochaine vague de cloud computing. Ce processus implique de sécuriser des engagements énergétiques ainsi que l'infrastructure physique.

Facteurs clés

HYPERSCALERS: Fournisseurs de services cloud qui exploitent de grands centres de données pour répondre à d'énormes besoins en matière de traitement, de stockage et de mise en réseau des données, leur permettant de fournir des services cloud de manière efficace et à grande échelle.

MICROSOFT est un leader dans le développement de l'IA générative. Un segment croissant des offres de l'entreprise est basé sur le cloud, représentant 41 % de ses revenus totaux.⁴ Pour l'exercice 2026, Microsoft devrait augmenter ses dépenses en capital de plus de 30%.⁵

SEMICONDUCTEURS: Inclut les composants de calcul (y compris GPU, CPU et ASIC), les solutions de mémoire et de stockage (comme la mémoire à large bande et NAND), les puces de connectivité et les circuits intégrés de gestion de l'alimentation (IC) pour les centres de données.

NVIDIA est le leader mondial de l'informatique accélérée et le principal développeur d'unités de traitement graphique (GPU), fournissant le matériel essentiel au développement de l'IA. L'entreprise détient plus de 80 % de parts de marché dans les puces GPU accélérées.⁶

MATÉRIEL: Serveurs qui hébergent des semi-conducteurs, ainsi que des commutateurs et de l'équipement de mise en réseau pour faciliter la communication entre les puces au sein des serveurs et interconnecter plusieurs serveurs. De plus, des fibres optiques et des câbles sont utilisés pour transférer les données de manière efficace à travers l'infrastructure.

DELL TECHNOLOGIES est un leader dans les solutions technologiques, fournissant du matériel, des logiciels et des services conçus pour optimiser les opérations des centres de données. Leurs offres incluent des serveurs, des systèmes de stockage et de l'équipement de mise en réseau, contribuant à améliorer l'efficacité énergétique et à faire évoluer l'infrastructure informatique.

INFRASTRUCTURE - ÉQUIPEMENTS ÉLECTRIQUES ET THERMIQUES : Les équipements électriques et thermiques représentent le plus grand montant total adressable (TAM) combiné au sein des centres de données. L'équipement électrique comprend les unités de distribution d'alimentation (PDU), les alimentations sans interruption (UPS) et les appareillages de commutation. L'équipement thermique consiste en des systèmes de refroidissement, y compris le CVC (chauffage, ventilation et climatisation) de l'installation et le refroidissement direct des puces.

HUBBELL se spécialise dans la fabrication et la vente de produits et solutions électriques essentiels pour les services publics, jouant un rôle vital dans la modernisation du réseau et l'électrification. L'entreprise fournit également une infrastructure électrique pour les centres de données, en mettant l'accent sur l'efficacité énergétique pour répondre aux exigences croissantes de la construction de centres de données.

INFRASTRUCTURE - ÉNERGIE ET ALIMENTATION: Un approvisionnement énergétique fiable est essentiel pour le fonctionnement ininterrompu des centres de données, englobant l'intégration de l'alimentation des services publics, le stockage d'énergie et les systèmes de production d'énergie sur site.

NEXTERA ENERGY INC. génère, transmet, distribue et vend de l'électricité aux clients de détail et de gros en Amérique du Nord. L'entreprise aide à répondre aux besoins croissants en matière de demande énergétique, y compris pour les centres de données, en exploitant des actifs sous contrat à long terme avec un accent significatif sur la production d'énergie renouvelable.

Gestion des risques et pratiques responsables

Alors que la demande pour l'IA continue d'augmenter, la consommation d'énergie des centres de données augmente également. En 2024, la consommation d'électricité des centres de données dans le monde représentait 1,5 % de la consommation mondiale d'électricité (415 TWh) et devrait plus que doubler d'ici 2030 pour atteindre 945 TWh.⁷ De plus, avec l'expansion de l'infrastructure numérique, d'autres risques environnementaux significatifs émergent le long de la chaîne de valeur de l'IA, notamment une augmentation des émissions de carbone, des menaces pour la biodiversité et une pression sur les ressources en eau. Pour atténuer ces risques, nous adaptons notre stratégie d'engagement au modèle commercial d'une entreprise afin de nous concentrer sur les impacts climatiques matériels et de promouvoir les meilleures pratiques. En fin de compte, notre ambition est de promouvoir et de soutenir le développement d'une économie numérique durable qui respecte les limites planétaires. Pour y parvenir, nous avons identifié deux thèmes d'engagement concernant le climat et l'IA : la décarbonisation des centres de données et le soutien à l'augmentation de la production d'énergie renouvelable.