Alternatifs
Immobilier : quelle est la meilleure méthode de diversification ?
Les actifs « core », la transparence et un accès simplifié sont souvent recherchés lorsqu'on entreprend une diversification internationale.
Offsetting Carbon Emissions with Short Positions: Do it for the money, not for the impact
Shorting carbon intensive companies, as a net-zero strategy aiming at offsetting carbon emissions, has no impact on the net-zero challenge that our societies must tackle to stay within the limits set in the Paris Agreement.
Private Assets: Are you Ready for the Next Step?
Frédéric Nadal, Managing Partner & CEO at MV Credit, explains why private assets offer an attractive risk/return SCR profile to insurers.
AlphaSimplex: Three Themes of 2021
From a trend-following perspective, three new themes have emerged in 2021 as aftermath of the pandemic and as potential trends: inflation, the end of the great bond bull market trend, and value/growth style rotations in equity markets.
AEW Research - The Residential Potential
Asia Pacific’s multifamily sector is set to expand and is piquing the interest of investors.
Immobilier : pourquoi la diversification est plus qu’un mot à la mode
La pandémie a montré tout l’intérêt d’une allocation variée et flexible.
Opportunities in Asia-Pacific Infrastructure Private Debt
Alistair Ho, Head of Private Debt APAC at Natixis IM Hong Kong, explains what are the main opportunities in the APAC infrastructure private debt market.
Les infrastructures vertes montent en puissance dans toute l’Asie-Pacifique
La profusion de la dette d'infrastructure tenant compte des facteurs ESG offre une opportunité de diversification sans précédent aux investisseurs.
AEW Publication Recherche Mensuelle – octobre 2021
« No Place Like Home » : Le résidentiel et ses rendements défensifs attirent les investisseurs
Moving On and Beyond: Asia Pacific
Update on real estate markets and where they are going.
Infrastructure For Climate
Facing global warming, a study jointly conducted by Vauban IP and Altermind argues for accelerating the transition towards sustainable, low carbon and climate-resilient infrastructures through comprehensive and value-driven climate strategies.
Accessing Illiquids: The Challenges of Private Market Investing
In this ClearPath Analysis roundtable, Natixis Investment Managers and MV Credit experts discuss the challenges of private market investing.
Accessing Illiquids: The Solutions For Attractive and Accessible Private Market Investments
In this ClearPath Analysis roundtable, Natixis Investment Managers and MV Credit experts discuss the opportunities of private market investing.
Investir avec de l’impact grâce au private equity
En allouant du capital d’accélération à des entreprises qui disposent de solutions environnementales innovantes, les investisseurs peuvent générer à la fois un impact positif et un rendement attrayant.
Greater Seoul Logistics – A Year in Review
Over the past year, e-commerce firms have expanded their physical presence rapidly, which has led to record high levels of demand for modern logistics space.
AEW Monthly Research Report – Septembre 2021
Les préteurs en mode « Aversion au risque » selon les dernières données
Cold Storage – Crucial Property Infrastructure
COVID-19 has heightened both the demand for refrigerated space as well as the awareness of the critical role it plays in society broadly.
The Realities of Realizing Risk
AlphaSimplex Group’s Chief Research Strategist analyses realized risk over recent crisis periods in global markets and considers future implications.
Comment résoudre le casse-tête de l’accès aux marchés privés pour les régimes à cotisations définies britanniques ?
Les membres des régimes DC et les régimes DB de petite taille au Royaume-Uni ont finalement accès, après une longue attente, à des actifs illiquides.
The New Core Fixed Income: An Expanding Set of Investment Opportunities
The ongoing search for yield is leading investors to think outside the box and look at alternative income sources.
Les atouts des infrastructures core
Revenus à long terme, volatilité faible et charge en capital réduite pour les assureurs.
AEW Monthly Research Report - July 2021
Long term trends alleviate concerns on runaway inflation.
La prise en compte du changement climatique dans les performances immobilières
Dans quelle mesure le changement climatique affectera-t-il les rendements immobiliers en Europe?
Les énergies renouvelables à l’aune de la parité réseau
La diminution progressive des mesures de soutien public fait entrer les énergies renouvelables dans une nouvelle ère : celle de l’autonomie sur les marches de vente d'électricité.
AEW Research: Asia Pacific
The segment looks at the inherent features of the Seoul office market that led to this result, the attractive fundamentals and key opportunities, and what we might expect to see going forward.
AEW Research: Essential Housing
The segment of the rental housing market that is affordable to households with low to moderate household incomes.
AEW Research : US Economic & Property Market Perspective Q1 2021
America on the Verge of Returning – making strong progress overall in the vaccine rollout.
AEW Research : Asia Pacific Market Perspective Q1 2021
Markets are expected to see a more widescale recovery to begin in the coming months as mass vaccinations continue and business confidence improves.
Time to Shift for Insurers : Investir dans les actifs privés (3/3)
Confrontés à un environnement de taux bas, les assureurs investissent de plus en plus dans les actifs privés.
Investor Portfolio Alignment with the Paris Agreement: a Multi-Sector, Multi-Asset Class Approach
S&P Trucost and Natixis IM Solutions detail the extension of the 2°C alignment assessment methodology to private and illiquid asset classes in order to obtain consistent multi-sector, multi-asset class analyses.
AEW Monthly Research Report – mai 2021
AEW Monthly Research Report
Les marchés de bureaux régionaux en Europe résistent.
Les nouvelles approches des assureurs pour trouver du rendement
Les assureurs délaissent les obligations traditionnelles pour des titres de créance au rendement plus élevé, en exploitant tout le spectre de la structure du capital.
Dette actifs réels : la crise multiplie les opportunités de mandats sur mesure
Des flux de trésorerie réguliers, même en période de forte volatilité, permettent aux investisseurs de satisfaire leurs besoins à long terme.
Dette privée et liquidité sont enfin compatibles
Les bénéficiaires des régimes de retraite à cotisations définies et les régimes à prestations définies de petite taille ont enfin accès aux actifs illiquides.
La montée en puissance de la classe d'actifs Infrastructures
Gwenola Chambon, directrice générale de Vauban Infrastructure Partners, nous explique comment les infrastructures sont devenues incontournables dans les portefeuilles.
La dette privée a une occasion unique de faire progresser les questions ESG
L’environnement favorable aux établissements de crédit et l’intérêt des investisseurs pour le développement durable offrent une opportunité unique.
Sustainable Investing: ESG versus SDG
Over the last ten years, financial markets, investors and economies have witnessed some of the most extreme, non warrelated events of the XXI century.
Trends Everywhere 2020
What happened and which trends worked well in 2020?
Leveraged Loans Markets: US vs Europe
A closer look at the fundamental differences between the US and European Leveraged Loans markets.
2021 Preqin Global Real Estate Report: Future-Proofing Core Real Estate
The pandemic has highlighted the rising importance of anticipating socioeconomic megatrends for fund managers to stay ahead.
2021 Preqin Global Private Debt Report: Why Private Credit Managers with a Dose of Paranoia Can Thrive
COVID-19 has sent many countries into a recession, with more defaults and financial restructurings the likely outcome. Against this background, attention has turned to the challenges facing private credit managers.
2021 Preqin Global Private Equity & Venture Capital Report: Mid-Market Private Equity: 2.0
We hear from Eric Deram, Managing Partner at Flexstone Partners, on solving the challenge of geographical diversification in the middle market.
The Era of Infrastructure 4.0
How digitalization can help infrastructure to answer the challenges of the post-Covid-19 world?
2020 Annual Review
MV Credit looks back at the private debt market in 2020 and focuses on the highlights of its strategy.
Comment atteindre le « sweet spot » en capital-investissement ?
Un processus systématique permet d’évaluer l’adéquation entre le bon investisseur et la bonne transaction.
Restructuring Series: Experience Matters
Since inception in 2000, MV Credit has been involved in a few restructuring scenarios, most of which date back to the GFC.
The Case for TIPS in a Post-Crisis World
Last March, The Covid-19 crisis ignited the sharpest economic downturn in modern history, sending financial markets into a tailspin.
L’immobilier Core à l’épreuve de l’avenir
La pandémie a mis en lumière la nécessité pour l’immobilier de suivre attentivement les mégatendances socio-économiques.
Loomis Sayles on Loans - Q3 2020
A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.
MV Credit: 20 Years of Experience in Fund Financing
MV Credit has a broad experience in using fund financing to create value for investors and working with lenders.
Experienced Managers with A Dose Of “Healthy Paranoia” Will Thrive in the Post-Covid Downturn
The Covid-19 crisis has triggered a downturn, bringing challenges that experienced managers can overcome with strict investment discipline, partnering with private equity sponsors and active monitoring of credits.
Covid-19 Has Redefined Infrastructure Needs: Implications for the Municipal Bond Market
Municipal system administrators and investors are reassessing whether the long-term prospects for many critical sectors of the economy have changed irreparably
Les prêteurs ne devraient pas compter uniquement sur les covenants pour se protéger contre les risques baissiers.
Alors que beaucoup gardent les yeux rivés sur la documentation relative aux prêts, Nicole Downer de MV Credit affirme qu'il serait plus judicieux de privilégier d’autres aspects, notamment le fait de développer des relations solides avec les fonds de capital-investissement.
Loomis Sayles: Blended Emerging Markets Debt a Paradigm Shift
Think differently about emerging markets (EM) debt investing.
La dette immobilière permettra aux investisseurs de surmonter la crise
Les prêts garantis senior sont un gage de certitude dans un monde incertain.
Loomis Sayles on Loans - Q2 2020
A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.
Restructuring Series: Partnering with the Right Sponsor
MV Credit believes that partnering with the right sponsor is a key factor behind its 20-year strong track record and can help minimise the impact of credit losses.
Investment Outlook - July 2020
The global economy is transitioning from the downturn phase of the credit cycle into credit repair.
Meaningful Distinctions: Emerging Market Corporate Bonds Versus Emerging Market Sovereigns
After several years of sovereign downgrades, there has been a decoupling of the corporate asset class from the sovereign space.
Investir dans le capital-investissement en période de crise
Nitin Gupta, Managing Partner chez Flexstone Partners, analyse l’impact de la crise déclenchée par le Covid-19 sur les fonds de capital-investissement.
COVID-19 Impact on Real Estate: A Global View from AEW
What COVID-19 has changed in the Real Estate Sector in Asia, in Europe and in the US.
Restructuring Series: Credit Selection is Critical
The importance of credit selection cannot be stressed enough
We Don’t Time Cycles, We Manage Cycles
How MV Credit has managed to successfully navigate the credit cycles over the last 20 years.
COVID-19: Impact on Renewables
Ostrum Private Debt Real Asset team looks into the impacts of the COVID-19 crisis on the renewable sector.
Thinking Inside the Box
Immersion dans le monde des algorithmes, du machine learning et de l’intelligence artificielle.
Getting the Big Picture Right in Multi-Asset Credit Investing
Multi-Asset Credit investing is the process of gaining exposure to a globally diverse mix of credit-focused asset classes and sector exposures in a single portfolio.
Introduction to Restructuring Series
Over the course of this restructuring series, MV Credit will explore the lessons learnt in private debt for 20 years as well as the key pillars of minimising the impact of credit losses on risk-adjusted returns
- 24 juin 2020
Sur les marchés, 20 ans d’expérience feront toujours la différence
Pour Nicole Downer, Managing Partner chez MV Credit, l’expérience des marchés financiers est essentielle pour naviguer avec succès à travers les cycles de crédit.
Les marchés du capital investissement sont-ils bien armés pour résister à la crise ?
Les fonds de capital-investissement investissant dans des entreprises avec un faible levier et gérés par des spécialistes dotés de solides compétences opérationnelles devraient mieux tirer leur épingle du jeu.
Les stratégies de couverture contre la volatilité : de la théorie à la pratique
En 2020, les stratégies d’achat de volatilité ont été particulièrement payantes. Mais ce n’est pas aussi simple que d’acheter le VIX.
Faire de la liquidité un fétiche est une folie
Pourquoi les régimes de retraite à cotisations définies devraient repenser leurs options par défaut.
Three Questions on Credit: Environmental, Social & Governance (ESG) Factors
How is the pandemic impacting issuers from an ESG standpoint
- 10 juin 2020
Vos prêts à effet de levier sont-ils performants ?
Dans un contexte de fortes tensions sur les marchés, le recours à des stratégies robustes peut continuer à porter ses fruits.
Pourquoi est-ce devenu si compliqué d’avoir un impact ?
En dépit des changements réglementaires concernant les investissements ESG et à impact, les mandataires de fonds de pension au Royaume-Uni ne savent toujours pas comment tenir compte du changement climatique dans leurs principes d’investissement.
Vauban’s Core Infrastructure Financing
Creating value and enhancing asset resilience with a long-term approach.
- 12 mai 2020
Five Perspectives on Emerging Market US Dollar Corporate Debt
Investors of many types were blindsided by the COVID-19 Crisis. Emerging Market (EM) debt investors, familiar with volatility and the opportunities market dislocations can provide, have been assessing portfolio allocations in light of shifting valuations.
COVID-19 : Impact sur le marché du transport aérien
Le transport aérien est l’un des secteurs les plus touchés par la crise sanitaire du coronavirus.
The Comeback Power of Subscription
L’abonnement à des produits et services se développe de plus en plus, tant chez les consommateurs que dans les entreprises . Cet Insight de Thematics AM se penche sur certains des facteurs de long terme qui favorisent une large adoption des modèles économiques fondés sur l’abonnement dans de nombreux secteurs.
Flexstone Partners Sweet Spot Proprietary Framework
Flexstone's co-investing philosophy focuses on providing increased exposure to high conviction managers in their core areas of expertise (“Sweet Spot”).
What Is Crisis Alpha? How Do Some Managed Futures Strategies Pursue It?
Persistent cross-asset trends during periods of market stress, crisis alpha and the strategic role of managed futures are explained.
Flexstone's Co-Investment Framework
Since 2008, Flexstone Partners investment team has been an active co-investor committing over €700 million to 87 co-investments in Growth and Small to Middle-Market Buyout deals.
European Real Estate Debt
In this report, AEW shares initial analyses of loan-level data to allow answering the question: is commercial real estate debt priced efficiently for investors in European markets?
What Growth Are We Seeing in Private Debt and Real Assets?
Clear Path Analysis sits down with Denis Prouteau, CIO of Private Debt & Real Assets at Ostrum AM, to talk about the prospects of real assets, infrastructure and private debt going forward.
Is this a good time to be investing in private debt in Europe?
An interview by Clear Path Analysis with Nicole Downer, Managing Partner at MV Credit, about investing in the competitive Private Debt Market in Europe in 2019.
Asia-Pacific Infrastructure: Building the Opportunity
Charlse Regan, Head of Asia-Pacific Infrastructure Debt Ostrum AM Hong Kong, discusses the top 10 reasons to consider Infrastructure Debt as a portfolio diversifier.
Factor Investing in European Offices
AEW Research.
Les avions recèlent de vraies opportunités d’investissement
Investir dans le secteur de l’aéronautique est un choix logique pour les investisseurs institutionnels
Accès flexible au capital-investissement
Un service sur mesure qui offre un plus grand choix aux investisseurs, tout en réduisant le risque d’erreurs qui peuvent coûter cher
Dette privée infrastructure : de multiples opportunités pour les investisseurs
2018 a été une année très positive pour les volumes de la dette d'infrastructure, les énergies conventionnelles et renouvelables ayant atteint un pic de volume et l'apparition de nouveaux territoires à fort potentiel.
Cinq mythes sur les actifs illiquides
Pourquoi les Régimes à Cotisations Définies (DC) du Royaume-Uni doivent considérer les actifs illiquides.
The Growth of European Private Debt
The retrenchment of investment banks in the private debt space has given rise to unserved demand of credit and debt financing as an opportunity to private debt funds across Europe.
Promouvoir les femmes grâce à l'investissement
On s'accorde de plus en plus à dire que l'éducation et l'emploi d'un plus grand nombre de femmes peuvent mener à la croissance économique.
Intégrer les risques ESG dans la dette privée
De la nécessité de prendre en compte les informations non financières dans les décisions d’investissement.
Investir dans la dette non cotée immobilière
Interview video de Cyril Hoyaux et Arnaud Heck, co-responsables de la plateforme de dette immobilière formée entre AEW et Ostrum Asset management.
Quand le Machine Learning rencontre l’approche ESG
Comment la puissance de calcul peut extraire l'alpha de données ESG complexes.
La dette immobilière : une opportunité en "béton"
L’incertitude économique ne doit pas détourner les investisseurs de l'immobilier.
Prêt à décoller
La dette aéronautique peut générer un revenu régulier et des spreads ajustés du risque élevés.
Investir dans la dette privée aéronautique
Interview video de Aymeric Angotti, responsable gestion dette privée aéronautique chez Ostrum AM.
Revenus stables et infrastructures vertes : un duo gagnant ?
Revenus stables et infrastructures vertes : un duo gagnant ?
- 25 mars 2019
- Céline Tercier
Investir dans la dette privée sur actifs réels
Ostrum AM : Entretien avec Denis Prouteau, Directeur gestion dettes privées
Investir dans la dette privée avec des critères ESG
Frederic Nadal, CEO de MV Credit, explique l’importance pour un investisseur en dette privée d’intégrer des critères ESG dans la sélection de prêts.
Actifs réels : investissez où vous voulez, comme vous le voulez
Créer des portefeuilles sur-mesure grâce à l’alignement des ressources et des compétences des banques et des gestionnaires d’actifs
Pourquoi investir dans la dette privée ?
MV Credit : Entretien avec Frederic Nadal, CEO
Investir dans la dette privée, différemment
De nombreuses institutions, fonds souverains et family offices ont investi dans les emprunts d’État voici 10 ou 15 ans, lorsque les rendements étaient intéressants. Ces obligations arrivent désormais à échéance et doivent être remplacées.
Investir pour enrayer la détérioration des océans
La détérioration des océans devient un débat mondial.
Notre avenir vaut bien nos investissements
Pourquoi il faut diriger les investissements privés vers la restauration des terres dégradées.
Understanding Smart Beta Returns
Ossiam Research Publication
Bank Loans: Looking Beyond Interest Rate Expectations
Fixed income investors may be stymied by the current mix of interest rate projections and global macroeconomic news.
Loi Transition Énergétique : quel impact pour les assureurs ?
Les assureurs appelés à se mettre au diapason de la transition énergétique
Réduisez pas à pas l’empreinte carbone de vos investissements
Seules des stratégies de gestion actives et prenant en compte l’impact sur le climat sont compatibles avec un objectif de réchauffement climatique de +2°.
Une alternative aux stratégies obligataires Buy and hold
Une stratégie buy and maintain a deux objectifs : atteindre un niveau de revenu donné et s’assurer que les portefeuilles obligataires ne souffrent pas du risque de défaut lorsque les taux d’intérêt montent et que les économies surchauffent.
Vidéo Enhanced Beta
Ostrum AM utilise son expertise de longue date dans la gestion de produits de taux pour développer une stratégie « Enhanced Beta » qui combinent les avantages de la gestion active et de l'approche smart beta.
Investir autrement dans les actions à faible volatilité
Les stratégies put-write affichent des performances quasiment similaires à celles des actions, mais avec des pertes moins fréquentes.
Réponse de Mirova à l’article 173 de la Loi de Transition Energétique
A Special Theory of Relativity
If one is truly honest, one must admit that most asset markets across the globe appear expensive today, at least through the lens of historical valuation metrics.
La finance doit jouer un rôle dans la lutte contre la dégradation des terres
Commentaire sur le rapport de l’IPBES sur la dégradation des terres dans le monde.
Gérer des obligations souveraines mondiales selon l’approche Smart beta
Quelques conseils pour mettre en oeuvre une stratégie d’investissement enhanced beta
Multi-Asset Credit Investing
Multi-asset credit strategies aim to capture global credit risk premiums.
High Yield Credit Investing Late in the Cycle
The high yield market can provide compelling investments within most stages of the economic cycle.
Transition énergétique : des investissements responsables pour les investisseurs en quête de rendements durables
Les énergies renouvelables constituent l’un des segments du marché des infrastructures qui affiche la plus forte croissance.
La blockchain s’apprête à révolutionner la distribution des fonds dans la gestion d’actifs
La blockchain va bouleverser la manière de réaliser des transactions.
Infrastructure Debt Market Insight
NAM Newsletter
Aviation Letter
Perspectives annuelles de l'industrie aéronautique.
Qu'est-ce que le capital naturel ?
VIDEO (2’48) – Gautier Quéru, Directeur du projet de fonds LDN (Land Degradation Neutrality) chez Mirova.
Le marché des énergies renouvelables en Europe
VIDEO (3’27) – Raphael Lance, Directeur des fonds énergies renouvelables chez Mirovad.
Comment investir dans le capital naturel
Marché naissant mais prometteur, le financement de la préservation des terres pourrait offrir aux investisseurs institutionnels des opportunités en matière de diversification.
Les prets aux entreprises, une classe d'actifs arrivée à maturité
Les prêts aux entreprises offrent un potentiel de rendement considérable par rapport aux obligations investment grade et d'excellentes caractéristiques de rendement/risque comparé à d'autres instruments de crédit.
Perspectives des marches immobiliers Européens 2018
Analysant les impacts probables des changements des marchés et l'état des marchés de la dette en Europe, ce rapport donne un aperçu de la situation actuelle et présente des stratégies qui ont la capacité de générer une sur-performance.
Peut-on s'affranchir de la en J en Private Equity?
Découvrez un moyen actif et différencié d’accéder aux PME européennes.
European Broadband Networks
On top of favoring sustainable development, broadband networks are true infrastructure investment opportunities.
La dette actifs réels : une alternative aux obligations ?
La dette garantie par des actifs est favorable aux assureurs dans le cadre de Solvabilité II.
European Real Estate Quarterly
AEW Europe Q2 2017 Real Estate Market Outlook
Marché Actions: la partie est bientôt terminée
Les stratégies minimum variance et overlay : deux solutions pour se couvrir contre un retour de la volatilité.
La décision de Trump : une chance pour le climat
Commentaires sur le retrait des Etats-Unis de l’accord de Paris sur le climat.
Aviation Letter
Perspectives annuelles de l'industrie aéronautique.
European Real Estate Quarterly
AEW Europe Q1 2017 Real Estate Market Outlook
Enquête Investisseurs Institutionnels 2016
Les investisseurs institutionnels intègrent davantage le risque dans leur quête de meilleurs rendements, révèle l’étude de Natixis Global Asset Management
L'investissement en fonds propres dans les infrastructures
Les actifs infrastructures prennent une place croissante dans l’allocation des investisseurs.
Comment échapper au piège de l’illiquidité
Tirer profit de la raréfaction du capital bancaire et de la faible liquidité des marchés.
Résoudre le dilemme de l’assurance
Les assureurs requièrent des stratégies de placement innovantes en réponse à la réglementation et à la faiblesse des rendements
Le temps des actifs réels est venu
La dette privée, une alternative possible aux obligations traditionnelles
Immobilier, infrastructure, aéronautique
Les investisseurs institutionnels se tournent de plus en plus vers la dette privée liée aux actifs réels.
L'alchimie immobilière
La transformation d’actifs non-core en biens haut de gamme requiert des compétences et des ressources.
Crisis Alpha
Les managed futures, un refuge potentiel contre les turbulences de marché
L’intérêt des stratégies alternatives lors de la construction d’un portefeuille
Intégrer des stratégies alternatives dans son portefeuille peut contribuer à améliorer ses performances tout en réduisant son risque.
Dette immobilière
Une alternative pour les investisseurs obligataires.
Enhanced beta
Une stratégie obligataire mêlant gestion active et smart beta.
Quand les instits regardent les infras
Le point sur une classe d’actifs en pleine mutation : l’investissement en fonds propres dans les infrastructures.
Croissance américaine : des opportunités à saisir
Pourquoi investir dans des entreprises américaines du mid-market à travers des prises de participation