Alternatifs

Over the last ten years, financial markets, investors and economies have witnessed some of the most extreme, non warrelated events of the XXI century.

What happened and which trends worked well in 2020?

A closer look at the fundamental differences between the US and European Leveraged Loans markets.

The pandemic has highlighted the rising importance of anticipating socioeconomic megatrends for fund managers to stay ahead.

COVID-19 has sent many countries into a recession, with more defaults and financial restructurings the likely outcome. Against this background, attention has turned to the challenges facing private credit managers.

We hear from Eric Deram, Managing Partner at Flexstone Partners, on solving the challenge of geographical diversification in the middle market.

How digitalization can help infrastructure to answer the challenges of the post-Covid-19 world?

MV Credit looks back at the private debt market in 2020 and focuses on the highlights of its strategy.

Un processus systématique permet d’évaluer l’adéquation entre le bon investisseur et la bonne transaction.

Since inception in 2000, MV Credit has been involved in a few restructuring scenarios, most of which date back to the GFC.

Last March, The Covid-19 crisis ignited the sharpest economic downturn in modern history, sending financial markets into a tailspin.

La pandémie a mis en lumière la nécessité pour l’immobilier de suivre attentivement les mégatendances socio-économiques.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

MV Credit has a broad experience in using fund financing to create value for investors and working with lenders.

Kathryn M. Kaminski from Alpha Simplex looks back on her personal journey in the quest for “crisis alpha”, a research concept she created ten years ago.

The Covid-19 crisis has triggered a downturn, bringing challenges that experienced managers can overcome with strict investment discipline, partnering with private equity sponsors and active monitoring of credits.

Municipal system administrators and investors are reassessing whether the long-term prospects for many critical sectors of the economy have changed irreparably

Alors que beaucoup gardent les yeux rivés sur la documentation relative aux prêts, Nicole Downer de MV Credit affirme qu'il serait plus judicieux de privilégier d’autres aspects, notamment le fait de développer des relations solides avec les fonds de capital-investissement.

Think differently about emerging markets (EM) debt investing.

Les prêts garantis senior sont un gage de certitude dans un monde incertain.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

MV Credit believes that partnering with the right sponsor is a key factor behind its 20-year strong track record and can help minimise the impact of credit losses.

The global economy is transitioning from the downturn phase of the credit cycle into credit repair.

After several years of sovereign downgrades, there has been a decoupling of the corporate asset class from the sovereign space.

Nitin Gupta, Managing Partner chez Flexstone Partners, analyse l’impact de la crise déclenchée par le Covid-19 sur les fonds de capital-investissement.

What COVID-19 has changed in the Real Estate Sector in Asia, in Europe and in the US.

The importance of credit selection cannot be stressed enough

How MV Credit has managed to successfully navigate the credit cycles over the last 20 years.

Ostrum Private Debt Real Asset team looks into the impacts of the COVID-19 crisis on the renewable sector.

Immersion dans le monde des algorithmes, du machine learning et de l’intelligence artificielle.

Multi-Asset Credit investing is the process of gaining exposure to a globally diverse mix of credit-focused asset classes and sector exposures in a single portfolio.

Pour Nicole Downer, Managing Partner chez MV Credit, l’expérience des marchés financiers est essentielle pour naviguer avec succès à travers les cycles de crédit.

Les fonds de capital-investissement investissant dans des entreprises avec un faible levier et gérés par des spécialistes dotés de solides compétences opérationnelles devraient mieux tirer leur épingle du jeu.

En 2020, les stratégies d’achat de volatilité ont été particulièrement payantes. Mais ce n’est pas aussi simple que d’acheter le VIX.

Pourquoi les régimes de retraite à cotisations définies devraient repenser leurs options par défaut.

Dans un contexte de fortes tensions sur les marchés, le recours à des stratégies robustes peut continuer à porter ses fruits.

En dépit des changements réglementaires concernant les investissements ESG et à impact, les mandataires de fonds de pension au Royaume-Uni ne savent toujours pas comment tenir compte du changement climatique dans leurs principes d’investissement.

Investors of many types were blindsided by the COVID-19 Crisis. Emerging Market (EM) debt investors, familiar with volatility and the opportunities market dislocations can provide, have been assessing portfolio allocations in light of shifting valuations.

Le transport aérien est l’un des secteurs les plus touchés par la crise sanitaire du coronavirus.

L’abonnement à des produits et services se développe de plus en plus, tant chez les consommateurs que dans les entreprises . Cet Insight de Thematics AM se penche sur certains des facteurs de long terme qui favorisent une large adoption des modèles économiques fondés sur l’abonnement dans de nombreux secteurs.

Flexstone's co-investing philosophy focuses on providing increased exposure to high conviction managers in their core areas of expertise (“Sweet Spot”).

Persistent cross-asset trends during periods of market stress, crisis alpha and the strategic role of managed futures are explained.

Since 2008, Flexstone Partners investment team has been an active co-investor committing over €700 million to 87 co-investments in Growth and Small to Middle-Market Buyout deals.

In this report, AEW shares initial analyses of loan-level data to allow answering the question: is commercial real estate debt priced efficiently for investors in European markets?

Clear Path Analysis sits down with Denis Prouteau, CIO of Private Debt & Real Assets at Ostrum AM, to talk about the prospects of real assets, infrastructure and private debt going forward.

An interview by Clear Path Analysis with Nicole Downer, Managing Partner at MV Credit, about investing in the competitive Private Debt Market in Europe in 2019.

Charlse Regan, Head of Asia-Pacific Infrastructure Debt Ostrum AM Hong Kong, discusses the top 10 reasons to consider Infrastructure Debt as a portfolio diversifier.

AEW Research

Investir dans le secteur de l’aéronautique est un choix logique pour les investisseurs institutionnels

Un service sur mesure qui offre un plus grand choix aux investisseurs, tout en réduisant le risque d’erreurs qui peuvent coûter cher

2018 a été une année très positive pour les volumes de la dette d'infrastructure, les énergies conventionnelles et renouvelables ayant atteint un pic de volume et l'apparition de nouveaux territoires à fort potentiel.

Pourquoi les Régimes à Cotisations Définies (DC) du Royaume-Uni doivent considérer les actifs illiquides.

The retrenchment of investment banks in the private debt space has given rise to unserved demand of credit and debt financing as an opportunity to private debt funds across Europe.

On s'accorde de plus en plus à dire que l'éducation et l'emploi d'un plus grand nombre de femmes peuvent mener à la croissance économique.

De la nécessité de prendre en compte les informations non financières dans les décisions d’investissement.

Interview video de Cyril Hoyaux et Arnaud Heck, co-responsables de la plateforme de dette immobilière formée entre AEW et Ostrum Asset management.

Comment la puissance de calcul peut extraire l'alpha de données ESG complexes.

L’incertitude économique ne doit pas détourner les investisseurs de l'immobilier.

La dette aéronautique peut générer un revenu régulier et des spreads ajustés du risque élevés.

Interview video de Aymeric Angotti, responsable gestion dette privée aéronautique chez Ostrum AM.

Ostrum AM : Entretien avec Denis Prouteau, Directeur gestion dettes privées

Frederic Nadal, CEO de MV Credit, explique l’importance pour un investisseur en dette privée d’intégrer des critères ESG dans la sélection de prêts.

Créer des portefeuilles sur-mesure grâce à l’alignement des ressources et des compétences des banques et des gestionnaires d’actifs

MV Credit : Entretien avec Frederic Nadal, CEO

De nombreuses institutions, fonds souverains et family offices ont investi dans les emprunts d’État voici 10 ou 15 ans, lorsque les rendements étaient intéressants. Ces obligations arrivent désormais à échéance et doivent être remplacées.

La détérioration des océans devient un débat mondial.

Pourquoi il faut diriger les investissements privés vers la restauration des terres dégradées.

Ossiam Research Publication

Fixed income investors may be stymied by the current mix of interest rate projections and global macroeconomic news.

Les assureurs appelés à se mettre au diapason de la transition énergétique

Seules des stratégies de gestion actives et prenant en compte l’impact sur le climat sont compatibles avec un objectif de réchauffement climatique de +2°.

Une stratégie buy and maintain a deux objectifs : atteindre un niveau de revenu donné et s’assurer que les portefeuilles obligataires ne souffrent pas du risque de défaut lorsque les taux d’intérêt montent et que les économies surchauffent.

Ostrum AM utilise son expertise de longue date dans la gestion de produits de taux pour développer une stratégie « Enhanced Beta » qui combinent les avantages de la gestion active et de l'approche smart beta.

Les stratégies put-write affichent des performances quasiment similaires à celles des actions, mais avec des pertes moins fréquentes.

If one is truly honest, one must admit that most asset markets across the globe appear expensive today, at least through the lens of historical valuation metrics.

Commentaire sur le rapport de l’IPBES sur la dégradation des terres dans le monde.

Quelques conseils pour mettre en oeuvre une stratégie d’investissement enhanced beta

Multi-asset credit strategies aim to capture global credit risk premiums.

The high yield market can provide compelling investments within most stages of the economic cycle.

Les énergies renouvelables constituent l’un des segments du marché des infrastructures qui affiche la plus forte croissance.

La blockchain va bouleverser la manière de réaliser des transactions.

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Perspectives annuelles de l'industrie aéronautique.

VIDEO (2’48) – Gautier Quéru, Directeur du projet de fonds LDN (Land Degradation Neutrality) chez Mirova

VIDEO (3’27) – Raphael Lance, Directeur des fonds énergies renouvelables chez Mirovad.

Marché naissant mais prometteur, le financement de la préservation des terres pourrait offrir aux investisseurs institutionnels des opportunités en matière de diversification.

Les prêts aux entreprises offrent un potentiel de rendement considérable par rapport aux obligations investment grade et d'excellentes caractéristiques de rendement/risque comparé à d'autres instruments de crédit.

Analysant les impacts probables des changements des marchés et l'état des marchés de la dette en Europe, ce rapport donne un aperçu de la situation actuelle et présente des stratégies qui ont la capacité de générer une sur-performance.

Découvrez un moyen actif et différencié d’accéder aux PME européennes.

On top of favoring sustainable development, broadband networks are true infrastructure investment opportunities.

La dette garantie par des actifs est favorable aux assureurs dans le cadre de Solvabilité II.

AEW Europe Q2 2017 Real Estate Market Outlook

Les stratégies minimum variance et overlay : deux solutions pour se couvrir contre un retour de la volatilité.

Commentaires sur le retrait des Etats-Unis de l’accord de Paris sur le climat.

Perspectives annuelles de l'industrie aéronautique.

AEW Europe Q1 2017 Real Estate Market Outlook

Les investisseurs institutionnels intègrent davantage le risque dans leur quête de meilleurs rendements, révèle l’étude de Natixis Global Asset Management

Les actifs infrastructures prennent une place croissante dans l’allocation des investisseurs.

Tirer profit de la raréfaction du capital bancaire et de la faible liquidité des marchés.

Les assureurs requièrent des stratégies de placement innovantes en réponse à la réglementation et à la faiblesse des rendements

La dette privée, une alternative possible aux obligations traditionnelles

Les investisseurs institutionnels se tournent de plus en plus vers la dette privée liée aux actifs réels.

La transformation d’actifs non-core en biens haut de gamme requiert des compétences et des ressources.

Les managed futures, un refuge potentiel contre les turbulences de marché

Intégrer des stratégies alternatives dans son portefeuille peut contribuer à améliorer ses performances tout en réduisant son risque.

Une alternative pour les investisseurs obligataires.

Une stratégie obligataire mêlant gestion active et smart beta.

Le point sur une classe d’actifs en pleine mutation : l’investissement en fonds propres dans les infrastructures.

Pourquoi investir dans des entreprises américaines du mid-market à travers des prises de participation