Natixis Investment Managers enrichit sa plateforme de dette d'infrastructure

Le pôle financement d'infrastructures de Natixis IM s’apprête à déployer 2,2 milliards d'euros de liquidités après la validation par plusieurs investisseurs de mandats importants dédiés à cette classe d'actifs en pleine expansion.

Grâce à cette collecte, le pôle Dette privée de Natixis IM gère désormais 2,6 milliards d'euros d’actifs et va pouvoir allonger la liste des 23 transactions réalisées depuis 2019.

« Le flux d’opérations est très dynamique en ce moment, ce qui est une bonne chose car nous pouvons sélectionner les meilleurs profils risque-rendement pour nos investisseurs », explique Céline Tercier, responsable Financement des infrastructures au sein du pôle Dette privée internationale de Natixis IM. Le comité d'investissement a validé cinq nouvelles opérations au premier trimestre et prévoit d’en faire de même au deuxième trimestre.

Le pôle Dette privée de Natixis IM gère sept fonds de dette d'infrastructure ainsi que des mandats dédiés, qui appliquent tous la même philosophie de gestion, mais dont la composition des actifs et les objectifs de risque-rendement diffèrent en fonction des préférences des investisseurs. Certaines stratégies se concentrent sur le marché européen, alors que d'autres participent à des transactions en Asie, en Amérique latine et en Amérique du Nord. Certaines opérations sont à taux variable, d’autres à taux fixe.

Trois des fonds ayant désormais le label GreenFin, les investisseurs ont la garantie que les produits financiers labellisés contribuent véritablement à la transition écologique et énergétique.

L'augmentation des actifs et le besoin en ressources humaines qui en découle ont conduit le pôle Dette privée de Natixis IM à procéder à deux nouveaux recrutements à Paris, ce qui porte le nombre de professionnels de l'investissement à neuf (six en Europe et trois en Asie).

Hugo Daumard, qui vient de passer cinq ans à monter des opérations de financement d'infrastructures dans des banques européennes, a rejoint l'équipe en tant qu'analyste junior. Mélanie Pezet a également rejoint l'équipe en tant qu'analyste junior. Outre son poste au sein du pôle Dette privée de Natixis IM, Mélanie suit un Master avancé en financement de projets d'infrastructure à l'École Nationale des Ponts et Chaussées, l'une des célèbres Grandes Écoles de Paris. Elle possède sept ans d'expérience en matière de financement structuré, acquise dans diverses régions du monde.

Le pôle Dette privée de Natixis IM intervient principalement sur les marchés primaires, où des ressources considérables sont nécessaires pour trouver les opérations ayant le plus de potentiel, puis les analyser, les valider et les structurer. « Nous avons augmenté la taille et la diversité de l'équipe pour pouvoir analyser davantage de transactions et les exécuter rapidement une fois approuvées », explique Céline Tercier.

L'équipe élargie gérera également un nouveau mandat pour un investisseur basé en Asie, qui sera consacré uniquement au financement d'infrastructures de télécommunications. « Nous développons en continu de nouveaux mandats et de nouveaux fonds », ajoute Celine Tercier. « Le sous-secteur des télécoms est en pleine croissance. Jusqu'en 2020, il représentait moins de 5 % de la valeur totale de la dette d'infrastructure dans le monde. En 2021 et au premier trimestre 2022, ce chiffre est passé à respectivement 7 % et 18 % de la valeur totale. Cette tendance est encore plus soutenue en Europe où les télécoms ont représenté 18 % en 2021 et 56 % au premier trimestre 2022 de la valeur de la dette des infrastructures européennes.

« Nous pensons que ce sous-secteur va poursuivre son essor et nous constatons que l’intérêt des investisseurs ne cesse de croître. Il s’agit de notre première stratégie mono-sectorielle et nous comptons mettre en œuvre d'autres stratégies ciblées à l'avenir. »

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