ENGIE, Crédit Agricole Assurances et Mirova remportent l’appel d’offres d’EDP pour l’acquisition du portefeuille hydroélectrique de 1,7 GW au Portugal
Mirova, ENGIE et Crédit Agricole Assurances annoncent avoir remporté un appel d’offres lancé par EDP pour l’acquisition du deuxième plus grand portefeuille hydroélectrique du Portugal, pour une valeur d’entreprise et un montant de 2,2 milliards d’euros.
Le portefeuille hydroélectrique présente une capacité de production de 1,7 GW avec une durée de concession résiduelle moyenne pondérée de 45 ans et comprend trois systèmes de pompage-turbinage nouvellement mis en service ainsi que trois centrales au fil de l’eau récemment rénovées.
ENGIE, en tant que partenaire industriel du consortium, sera en charge de l’exploitation et de la gestion du portefeuille hydroélectrique et fournira également des services de gestion de l’énergie. ENGIE possède une solide expérience en matière d’exploitation d’actifs de production hydroélectrique, avec une capacité mondiale actuelle de 20 GW1. C’est également la deuxième plus grande société d’ingénierie au monde pour les projets hydroélectriques2.
L’acquisition de ce portefeuille est un élément déterminant du déploiement de la stratégie zéro carbone d’ENGIE. Elle apporte une capacité renouvelable flexible qui complète le portefeuille existant d’énergie éolienne terrestre (1,1 GW) et solaire (50 MW) d’ENGIE dans la péninsule ibérique, dont la plupart est déjà en partenariat avec Mirova.
Grâce à cette transaction, ENGIE possède un parc de production d’énergie renouvelable équilibré, notamment grâce aux centrales de pompage-turbinage lui permettant de proposer à ses clients des contrats d’achat d’électricité verte « as consumed ».
À moyen et à long terme, et à mesure qu’ENGIE élargira son portefeuille éolien et solaire, la production d’hydroélectricité par pompage-turbinage prendra davantage de valeur compte tenu de l’intermittence inhérente des actifs éoliens et solaires.
ENGIE détient 40 % du consortium, tandis que Crédit Agricole Assurances et Mirova, via des fonds gérés, en détiennent respectivement 35 % et 25 %. L’impact sur la dette nette d’ENGIE devrait s’élever à environ 650 millions d’euros. ENGIE ne consolidera pas l’investissement. Le closing de la transaction est attendue dans le courant du second semestre 2020.
À travers cette opération, Crédit Agricole Assurances, première compagnie d’assurance en France, renforce son engagement en faveur de la transition énergétique, pleinement intégrée à la stratégie climatique du groupe Crédit Agricole. « ENGIE et Mirova sont des partenaires de choix, avec une grande expérience des projets hydroélectriques. Grâce à ce nouveau partenariat au Portugal, Crédit Agricole Assurances consolide sa présence dans la transition énergétique en Europe, secteur dans lequel il est le premier investisseur en France » indique Frédéric Thomas, Directeur général de Crédit Agricole Assurances.
Cette transaction s’inscrit dans la continuité d’une relation durable entre Mirova et ENGIE, développée au cours des dernières années notamment par le biais de plusieurs projets éoliens et solaires en Europe. Mirova investira par l’intermédiaire de son fonds Mirova Eurofideme 4 dédié à la transition énergétique en Europe et d’un fonds de co-investissement dédié créé dans le cadre de cette transaction. « Cet investissement représente une opportunité historique pour Mirova et Crédit Agricole Assurances d’acquérir un important portefeuille hydroélectrique au Portugal en partenariat avec ENGIE, et de tirer parti de son expertise unique dans la gestion et l’optimisation de tels actifs, qui devraient apporter une valeur à nos investisseurs. » déclare Raphaël Lance, responsable des fonds de transition énergétique chez Mirova.
Pour aller plus loin
1 Dont une capacité d’accumulation par pompage de 3,4 GW
2 Par l’intermédiaire de Tractebel Engineering, filiale à 100 % d’ENGIE. Se classe au deuxième rang en 2018 du classement Engineering News
Mirova Eurofideme 4 est une Société de Libre Partenariat de droit français non soumise à l’approbation de l’Autorité des Marchés Financiers et dont la souscription est réservée exclusivement à des investisseurs institutionnels au sens de la Directive MIF. Mirova Eurofideme 4 est géré par Mirova et n’est plus ouvert à la souscription.
À propos d’ENGIE
Nous sommes un groupe mondial de référence dans l’énergie bas carbone et les services. Pour répondre à l’urgence climatique, notre ambition est de devenir le leader mondial de la transition zéro carbone « as a service » pour nos clients, notamment les entreprises et les collectivités territoriales. Nous nous appuyons sur nos métiers clés (énergies renouvelables, gaz, services) pour proposer des solutions compétitives et sur-mesure. Avec nos 160 000 collaborateurs, nos clients, nos partenaires et nos parties prenantes, nous formons une communauté d’Imaginative Builders, engagés chaque jour pour un progrès plus harmonieux.
À propos de Crédit Agricole Assurances
Crédit Agricole Assurances, premier assureur en France, rassemble les filiales assurances du Crédit Agricole. Le groupe propose une gamme de produits et services en épargne, retraite, santé, prévoyance et assurance des biens. Ils sont distribués par les banques du groupe Crédit Agricole en France et dans 9 pays dans le monde, par des conseillers en gestion patrimoniale et des agents généraux. Les compagnies de Crédit Agricole Assurances s’adressent aux particuliers, professionnels, agriculteurs et entreprises.).
À propos de Mirova
Mirova est un affilié de Natixis Investment Managers dédiée à l’investissement responsable. Grâce à sa gestion de conviction, l’objectif de Mirova est de combiner création de valeur sur le long terme et développement durable. Pionniers dans de nombreux domaines de la finance durable, les talents de Mirova ont pour ambition de continuer à innover afin de proposer à leurs clients des solutions à fort impact. Les équipes de Mirova investissent activement dans les infrastructures d’énergie renouvelable depuis 17 ans avec plus de 2 GW de capacité installée dans plus de 180 projets éoliens, photovoltaïques, hydrauliques et de biomasse en Europe.
À propos d’EDP et du portefeuille d’actifs hydroélectriques
EDP (coté sur Euronext Lisbonne) est un leader mondial dans le secteur des énergies renouvelables, les énergies renouvelables représentant environ 2/3 de notre EBITDA. EDP est également présent dans les activités de réseaux électriques (environ 25 % de l’EBITDA) et dans les activités de solutions clients et de gestion de l’énergie. L’objectif d’EDP est de devenir le leader de la transition énergétique afin de créer une valeur plus importante grâce à des investissements ciblés, en mettant l’accent sur les énergies renouvelables et les réseaux, l’optimisation continue du portefeuille, un bilan solide et un faible profil de risque, des opérations efficaces et numériques et une rémunération attractive des actionnaires.
Le portefeuille d’actifs dispose d’une capacité de 1,7 GW et d’une durée de concession résiduelle moyenne pondérée d’environ 45 ans. Les installations font partie du réseau fluvial du Douro (nord-est du Portugal). Elles sont composées de 6 installations qui peuvent être divisées en 2 catégories : 3 centrales en cascade au fil de l’eau avec retenue et 3 systèmes d’accumulation par pompage récentes.
Conseillers
J.P. Morgan intervient en tant que conseiller financier et Bredin Prat et Cuatrecasasas en tant que conseillers juridiques d’ENGIE.
BNP Paribas intervient en tant que conseiller financier et BDGS en tant que conseiller juridique de Crédit Agricole Assurances.
Le conseiller juridique de Mirova est CLP-Cliperton.
Mirova
Filiale de Natixis Investment Managers
Société publique à responsabilité limitée française avec Conseil d’administration.
Capital social : 8 813 860 €
Régulée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous n° GP 02014.
RCS Paris n° 394 648 216
59 avenue Pierre Mendès France
www.mirova.com
Natixis Investment Managers
RCS Paris 453 952 681
Capital social : 178 251 690 €
43 avenue Pierre Mendès France
75013 Paris
www.im.natixis.com
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Le portefeuille hydroélectrique présente une capacité de production de 1,7 GW avec une durée de concession résiduelle moyenne pondérée de 45 ans et comprend trois systèmes de pompage-turbinage nouvellement mis en service ainsi que trois centrales au fil de l’eau récemment rénovées.
ENGIE, en tant que partenaire industriel du consortium, sera en charge de l’exploitation et de la gestion du portefeuille hydroélectrique et fournira également des services de gestion de l’énergie. ENGIE possède une solide expérience en matière d’exploitation d’actifs de production hydroélectrique, avec une capacité mondiale actuelle de 20 GW1. C’est également la deuxième plus grande société d’ingénierie au monde pour les projets hydroélectriques2.
L’acquisition de ce portefeuille est un élément déterminant du déploiement de la stratégie zéro carbone d’ENGIE. Elle apporte une capacité renouvelable flexible qui complète le portefeuille existant d’énergie éolienne terrestre (1,1 GW) et solaire (50 MW) d’ENGIE dans la péninsule ibérique, dont la plupart est déjà en partenariat avec Mirova.
Grâce à cette transaction, ENGIE possède un parc de production d’énergie renouvelable équilibré, notamment grâce aux centrales de pompage-turbinage lui permettant de proposer à ses clients des contrats d’achat d’électricité verte « as consumed ».
À moyen et à long terme, et à mesure qu’ENGIE élargira son portefeuille éolien et solaire, la production d’hydroélectricité par pompage-turbinage prendra davantage de valeur compte tenu de l’intermittence inhérente des actifs éoliens et solaires.
ENGIE détient 40 % du consortium, tandis que Crédit Agricole Assurances et Mirova, via des fonds gérés, en détiennent respectivement 35 % et 25 %. L’impact sur la dette nette d’ENGIE devrait s’élever à environ 650 millions d’euros. ENGIE ne consolidera pas l’investissement. Le closing de la transaction est attendue dans le courant du second semestre 2020.
À travers cette opération, Crédit Agricole Assurances, première compagnie d’assurance en France, renforce son engagement en faveur de la transition énergétique, pleinement intégrée à la stratégie climatique du groupe Crédit Agricole. « ENGIE et Mirova sont des partenaires de choix, avec une grande expérience des projets hydroélectriques. Grâce à ce nouveau partenariat au Portugal, Crédit Agricole Assurances consolide sa présence dans la transition énergétique en Europe, secteur dans lequel il est le premier investisseur en France » indique Frédéric Thomas, Directeur général de Crédit Agricole Assurances.
Cette transaction s’inscrit dans la continuité d’une relation durable entre Mirova et ENGIE, développée au cours des dernières années notamment par le biais de plusieurs projets éoliens et solaires en Europe. Mirova investira par l’intermédiaire de son fonds Mirova Eurofideme 4 dédié à la transition énergétique en Europe et d’un fonds de co-investissement dédié créé dans le cadre de cette transaction. « Cet investissement représente une opportunité historique pour Mirova et Crédit Agricole Assurances d’acquérir un important portefeuille hydroélectrique au Portugal en partenariat avec ENGIE, et de tirer parti de son expertise unique dans la gestion et l’optimisation de tels actifs, qui devraient apporter une valeur à nos investisseurs. » déclare Raphaël Lance, responsable des fonds de transition énergétique chez Mirova.
Pour aller plus loin
- Mirova s’associe à Akuo pour financer 132 MW éoliens en Pologne
- Mirova-Eurofideme 4 finalise sa levée à 857 M€
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- Le projet Goya de Mirova remporte le prix « projet éolien européen de l’année » aux PFI awards 2018
- Transition énergétique : des investissements responsables pour les investisseurs en quête de rendements durables
- Mirova annonce l’acquisition d’un projet solaire photovoltaïque de 25 MW au Portugal
- Le marché des énergies renouvelables en Europe
- Mirova récompensée au SIATI 2017 pour la 3ème année consécutive avec Mirova-Eurofideme 3
- Mirova reçoit le prix « Energy Investor of the Year, Europe» lors de l’édition 2016 des Infrastructure Investor Awards
- Mirova finalise la levée de son 3ème fonds énergies renouvelables à 350 M€
2 Par l’intermédiaire de Tractebel Engineering, filiale à 100 % d’ENGIE. Se classe au deuxième rang en 2018 du classement Engineering News
Mirova Eurofideme 4 est une Société de Libre Partenariat de droit français non soumise à l’approbation de l’Autorité des Marchés Financiers et dont la souscription est réservée exclusivement à des investisseurs institutionnels au sens de la Directive MIF. Mirova Eurofideme 4 est géré par Mirova et n’est plus ouvert à la souscription.
À propos d’ENGIE
Nous sommes un groupe mondial de référence dans l’énergie bas carbone et les services. Pour répondre à l’urgence climatique, notre ambition est de devenir le leader mondial de la transition zéro carbone « as a service » pour nos clients, notamment les entreprises et les collectivités territoriales. Nous nous appuyons sur nos métiers clés (énergies renouvelables, gaz, services) pour proposer des solutions compétitives et sur-mesure. Avec nos 160 000 collaborateurs, nos clients, nos partenaires et nos parties prenantes, nous formons une communauté d’Imaginative Builders, engagés chaque jour pour un progrès plus harmonieux.
À propos de Crédit Agricole Assurances
Crédit Agricole Assurances, premier assureur en France, rassemble les filiales assurances du Crédit Agricole. Le groupe propose une gamme de produits et services en épargne, retraite, santé, prévoyance et assurance des biens. Ils sont distribués par les banques du groupe Crédit Agricole en France et dans 9 pays dans le monde, par des conseillers en gestion patrimoniale et des agents généraux. Les compagnies de Crédit Agricole Assurances s’adressent aux particuliers, professionnels, agriculteurs et entreprises.).
À propos de Mirova
Mirova est un affilié de Natixis Investment Managers dédiée à l’investissement responsable. Grâce à sa gestion de conviction, l’objectif de Mirova est de combiner création de valeur sur le long terme et développement durable. Pionniers dans de nombreux domaines de la finance durable, les talents de Mirova ont pour ambition de continuer à innover afin de proposer à leurs clients des solutions à fort impact. Les équipes de Mirova investissent activement dans les infrastructures d’énergie renouvelable depuis 17 ans avec plus de 2 GW de capacité installée dans plus de 180 projets éoliens, photovoltaïques, hydrauliques et de biomasse en Europe.
À propos d’EDP et du portefeuille d’actifs hydroélectriques
EDP (coté sur Euronext Lisbonne) est un leader mondial dans le secteur des énergies renouvelables, les énergies renouvelables représentant environ 2/3 de notre EBITDA. EDP est également présent dans les activités de réseaux électriques (environ 25 % de l’EBITDA) et dans les activités de solutions clients et de gestion de l’énergie. L’objectif d’EDP est de devenir le leader de la transition énergétique afin de créer une valeur plus importante grâce à des investissements ciblés, en mettant l’accent sur les énergies renouvelables et les réseaux, l’optimisation continue du portefeuille, un bilan solide et un faible profil de risque, des opérations efficaces et numériques et une rémunération attractive des actionnaires.
Le portefeuille d’actifs dispose d’une capacité de 1,7 GW et d’une durée de concession résiduelle moyenne pondérée d’environ 45 ans. Les installations font partie du réseau fluvial du Douro (nord-est du Portugal). Elles sont composées de 6 installations qui peuvent être divisées en 2 catégories : 3 centrales en cascade au fil de l’eau avec retenue et 3 systèmes d’accumulation par pompage récentes.
Conseillers
J.P. Morgan intervient en tant que conseiller financier et Bredin Prat et Cuatrecasasas en tant que conseillers juridiques d’ENGIE.
BNP Paribas intervient en tant que conseiller financier et BDGS en tant que conseiller juridique de Crédit Agricole Assurances.
Le conseiller juridique de Mirova est CLP-Cliperton.
Mirova
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Société publique à responsabilité limitée française avec Conseil d’administration.
Capital social : 8 813 860 €
Régulée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous n° GP 02014.
RCS Paris n° 394 648 216
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Capital social : 178 251 690 €
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