Agri3, une initiative de financement mixte visant à soutenir la transition vers une agriculture durable
Le 23 janvier, à l’occasion du Forum Économique mondial (WEF) à Davos, le gouvernement néerlandais et Rabobank ont annoncé qu'ils seraient les premiers investisseurs dans l’initiative Agri3, un fonds de financement mixte (blended finance) destiné à orienter les prêts des banques commerciales vers des projets qui soutiennent la transition vers des pratiques agricoles plus durables et la protection des forêts. Mirova Natural Capital sera le principal Conseiller en Investissement de cette initiative innovante visant à débloquer au moins un milliard de dollars de financement en faveur d’une agriculture et d’une exploitation des terres durables et respectueuses des forêts.
« Alimenter » la réflexion : les défis de l'agriculture
Notre système agricole actuel affecte gravement l'environnement. L'agriculture constitue le plus important facteur d'appauvrissement de la biodiversité : elle représente une grande partie des 12 millions d'hectares de forêts tropicales qui disparaissent chaque année1. Elle est en outre impliquée dans 80 % des menaces d’extinction de mammifères et d'oiseaux2. L'agriculture joue également un rôle important dans le changement climatique, contribuant pour un quart aux émissions mondiales de gaz à effet de serre3, soit davantage que l’impact combiné des trafics automobile et aérien.
Et pourtant, la pression exercée sur les terres devrait continuer de croître. En effet, la population mondiale devrait passer de 7 à 9,8 milliards d’individus entre 2010 et 2050, ce qui s’accompagnera d'une progression de plus de 50 % de la demande de nourriture d'ici 20504.
Il est donc urgent d’adopter des façons plus durables de nourrir l’humanité, en commençant par une transformation à grande échelle des pratiques agricoles.
La transition de l'agriculture : attention au déficit de financement
La transition vers un système agricole plus durable, plus respectueux du climat, et capable de répondre à la demande future sans accélérer la dégradation de l’environnement ni le changement climatique est devenue une priorité urgente. Une telle transformation à grande échelle des systèmes de production agricole exige cependant des financements importants. Certains financements publics ainsi qu’une petite partie de l'investissement privé sont déjà consacrés à une telle transition. Les montants mobilisés restent néanmoins bien en deçà de ce qui est nécessaire pour parvenir à une transformation systémique.
Il existe un certain nombre d'obstacles qui entravent actuellement le déploiement à grande échelle d’investissements privés dans la production agricole durable. La transition vers de nouveaux modes de production implique souvent d'importants investissements, un allongement des délais, et un renforcement considérable des capacités, ce qui induit des niveaux de risque qui vont au-delà de la zone de confort des apporteurs de capitaux privés. Cela conduit pour le secteur à un manque d’accès aux financements. En particulier, les agriculteurs sont clairement défavorisés dans ce domaine.
Agri3 : une initiative visant à libérer la puissance des banques commerciales
En raison de la réglementation bancaire et des règles prudentielles, les banques commerciales du monde entier sont limitées dans leur capacité à financer des solutions d’agriculture durables et innovantes. L'initiative AGRI3 a été créée par le Programme des Nations Unies pour l'Environnement (UNEP) et Rabobank. Ces deux institutions ont noué des partenariats avec l’Initiative IDH Sustainable Trade et la Banque de Développement Néerlandaise FMO afin de soutenir la transition vers une agriculture durable et combler le déficit de financement.
L'initiative jouera le rôle de véhicule de financement mixte visant à libérer au moins un milliard de dollars de financement en faveur d’une agriculture et d’une exploitation des terres durables et respectueuses des forêts. Elle apportera de nouveaux instruments financiers de réduction de risque et des subventions pour de l'assistance technique destinée aux acteurs de la chaîne de valeur alimentaire (en particulier les agriculteurs). Ces instruments seront mis à la disposition des partenaires bancaires et de leurs clients afin de soutenir des prêts de réduction de risque et les investissements qu'ils envisagent de réaliser dans les chaînes d'approvisionnement agricoles. Il est prévu que ces investissements servent de Proof of Concept à l'ensemble de la communauté bancaire, aux autres institutions financières et aux partenaires de la chaîne de valeur, dans le but d'intégrer à terme ces pratiques durables dans l'ensemble des chaînes de valeur, qu’elles soient agricoles ou financières.
L'initiative AGRI3 financera des projets conduisant au moins à l'un des deux principaux impacts suivants : (i) protection des forêts et reboisement et (ii) transition vers des pratiques plus durables d’exploitation des terres. Ces projets devront systématiquement contribuer à un troisième impact : (iii) amélioration des moyens de subsistance des populations rurales. Les bénéficiaires ultimes (ou groupe cible) seront les agriculteurs, issus tant de grandes que de petites exploitations. Les impacts positifs seront mesurés sur la base d’un cadre global Environnemental et Social (« E&S ») élaboré en étroite collaboration avec l’UNEP (« Programme des Nations Unies pour l'Environnement »).
Parallèlement au véhicule AGRI3, une facilité distincte d'assistance technique (AT) sera également mise en place pour favoriser la transition vers une exploitation durable des terres au travers d’un soutien aux transactions et aux entreprises bénéficiaires de l'initiative. La facilité d’AT sera également utilisée pour assurer le déploiement d'innovations dans les pratiques d'agriculture durable auprès d'autres producteurs.
Quel est le rôle de Mirova dans Agri3 ?
Mirova Natural Capital sera le principal Conseiller en Investissement du véhicule, en partenariat avec les Conseillers Fount et Cardano Development. En tant que pionniers de l'investissement dans le capital naturel, Mirova Natural Capital et sa société-mère Mirova gèrent actuellement 400 millions de dollars d’actifs relevant de ce thème, et ont l'intention d'atteindre un milliard d'euros d'investissements dans des projets liés à la nature d’ici 2022. Ces sociétés gèrent déjà des stratégies soutenant des projets de gestion durable des océans et des terres, et ont commencé à déployer des capitaux pour financer des projets à fort impact partout dans le monde.
Qui sont les investisseurs de l'initiative Agri3 ?
LES INVESTISSEURS
La mission de l'initiative AGRI3 consiste à mobiliser des capitaux publics et privés complémentaires à grande échelle, notamment auprès de banques commerciales, d’institutions de financement du développement (IFD), d’investisseurs d’impact et d’investisseurs institutionnels.
L'annonce faite lors du Forum Économique Mondial est à l’initiative des deux premiers investisseurs de référence, totalisant un engagement initial de 80 millions de dollars. Le ministère néerlandais des affaires étrangères a annoncé qu’il jouera le rôle de point d'ancrage public, investissant à hauteur de 40 millions de dollars dans le projet AGRI3 (montant équivalent à celui apporté par Rabobank). Ensemble, ces contributions soutiendront des instruments d'atténuation des risques qui eux-mêmes contribueront à mobiliser des financements commerciaux, ces derniers pouvant être utilisés pour favoriser l'agriculture durable et accélérer la protection des forêts.
Pour aller plus loin :
La stratégie d'investissement de l’initiative « Agri 3 » est réservée aux investisseurs professionnels et comporte principalement un risque de perte en capital.
1 WRI, 2019
2 Lancet, 2019
3 GIEC, 2018
4 WRI, 2018
Mirova Natural Capital Limited
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Numéro d'agrément de la société: 7740692 - Autorisée et régulée par l'autorité de régulation financière anglaise (la "FCA")
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« Alimenter » la réflexion : les défis de l'agriculture
Notre système agricole actuel affecte gravement l'environnement. L'agriculture constitue le plus important facteur d'appauvrissement de la biodiversité : elle représente une grande partie des 12 millions d'hectares de forêts tropicales qui disparaissent chaque année1. Elle est en outre impliquée dans 80 % des menaces d’extinction de mammifères et d'oiseaux2. L'agriculture joue également un rôle important dans le changement climatique, contribuant pour un quart aux émissions mondiales de gaz à effet de serre3, soit davantage que l’impact combiné des trafics automobile et aérien.
Et pourtant, la pression exercée sur les terres devrait continuer de croître. En effet, la population mondiale devrait passer de 7 à 9,8 milliards d’individus entre 2010 et 2050, ce qui s’accompagnera d'une progression de plus de 50 % de la demande de nourriture d'ici 20504.
Il est donc urgent d’adopter des façons plus durables de nourrir l’humanité, en commençant par une transformation à grande échelle des pratiques agricoles.
La transition de l'agriculture : attention au déficit de financement
La transition vers un système agricole plus durable, plus respectueux du climat, et capable de répondre à la demande future sans accélérer la dégradation de l’environnement ni le changement climatique est devenue une priorité urgente. Une telle transformation à grande échelle des systèmes de production agricole exige cependant des financements importants. Certains financements publics ainsi qu’une petite partie de l'investissement privé sont déjà consacrés à une telle transition. Les montants mobilisés restent néanmoins bien en deçà de ce qui est nécessaire pour parvenir à une transformation systémique.
Il existe un certain nombre d'obstacles qui entravent actuellement le déploiement à grande échelle d’investissements privés dans la production agricole durable. La transition vers de nouveaux modes de production implique souvent d'importants investissements, un allongement des délais, et un renforcement considérable des capacités, ce qui induit des niveaux de risque qui vont au-delà de la zone de confort des apporteurs de capitaux privés. Cela conduit pour le secteur à un manque d’accès aux financements. En particulier, les agriculteurs sont clairement défavorisés dans ce domaine.
Agri3 : une initiative visant à libérer la puissance des banques commerciales
En raison de la réglementation bancaire et des règles prudentielles, les banques commerciales du monde entier sont limitées dans leur capacité à financer des solutions d’agriculture durables et innovantes. L'initiative AGRI3 a été créée par le Programme des Nations Unies pour l'Environnement (UNEP) et Rabobank. Ces deux institutions ont noué des partenariats avec l’Initiative IDH Sustainable Trade et la Banque de Développement Néerlandaise FMO afin de soutenir la transition vers une agriculture durable et combler le déficit de financement.
L'initiative jouera le rôle de véhicule de financement mixte visant à libérer au moins un milliard de dollars de financement en faveur d’une agriculture et d’une exploitation des terres durables et respectueuses des forêts. Elle apportera de nouveaux instruments financiers de réduction de risque et des subventions pour de l'assistance technique destinée aux acteurs de la chaîne de valeur alimentaire (en particulier les agriculteurs). Ces instruments seront mis à la disposition des partenaires bancaires et de leurs clients afin de soutenir des prêts de réduction de risque et les investissements qu'ils envisagent de réaliser dans les chaînes d'approvisionnement agricoles. Il est prévu que ces investissements servent de Proof of Concept à l'ensemble de la communauté bancaire, aux autres institutions financières et aux partenaires de la chaîne de valeur, dans le but d'intégrer à terme ces pratiques durables dans l'ensemble des chaînes de valeur, qu’elles soient agricoles ou financières.
L'initiative AGRI3 financera des projets conduisant au moins à l'un des deux principaux impacts suivants : (i) protection des forêts et reboisement et (ii) transition vers des pratiques plus durables d’exploitation des terres. Ces projets devront systématiquement contribuer à un troisième impact : (iii) amélioration des moyens de subsistance des populations rurales. Les bénéficiaires ultimes (ou groupe cible) seront les agriculteurs, issus tant de grandes que de petites exploitations. Les impacts positifs seront mesurés sur la base d’un cadre global Environnemental et Social (« E&S ») élaboré en étroite collaboration avec l’UNEP (« Programme des Nations Unies pour l'Environnement »).
Parallèlement au véhicule AGRI3, une facilité distincte d'assistance technique (AT) sera également mise en place pour favoriser la transition vers une exploitation durable des terres au travers d’un soutien aux transactions et aux entreprises bénéficiaires de l'initiative. La facilité d’AT sera également utilisée pour assurer le déploiement d'innovations dans les pratiques d'agriculture durable auprès d'autres producteurs.
Quel est le rôle de Mirova dans Agri3 ?
Mirova Natural Capital sera le principal Conseiller en Investissement du véhicule, en partenariat avec les Conseillers Fount et Cardano Development. En tant que pionniers de l'investissement dans le capital naturel, Mirova Natural Capital et sa société-mère Mirova gèrent actuellement 400 millions de dollars d’actifs relevant de ce thème, et ont l'intention d'atteindre un milliard d'euros d'investissements dans des projets liés à la nature d’ici 2022. Ces sociétés gèrent déjà des stratégies soutenant des projets de gestion durable des océans et des terres, et ont commencé à déployer des capitaux pour financer des projets à fort impact partout dans le monde.
Qui sont les investisseurs de l'initiative Agri3 ?
LES INVESTISSEURS
La mission de l'initiative AGRI3 consiste à mobiliser des capitaux publics et privés complémentaires à grande échelle, notamment auprès de banques commerciales, d’institutions de financement du développement (IFD), d’investisseurs d’impact et d’investisseurs institutionnels.
L'annonce faite lors du Forum Économique Mondial est à l’initiative des deux premiers investisseurs de référence, totalisant un engagement initial de 80 millions de dollars. Le ministère néerlandais des affaires étrangères a annoncé qu’il jouera le rôle de point d'ancrage public, investissant à hauteur de 40 millions de dollars dans le projet AGRI3 (montant équivalent à celui apporté par Rabobank). Ensemble, ces contributions soutiendront des instruments d'atténuation des risques qui eux-mêmes contribueront à mobiliser des financements commerciaux, ces derniers pouvant être utilisés pour favoriser l'agriculture durable et accélérer la protection des forêts.
Pour aller plus loin :
- Acquisition de Althelia Ecosphère
- Qu’est-ce que le capital naturel (VIDEO)?
- Premier investissement et premier Comité Stratégique pour le Fonds LDN
- Comment créer de la valeur sur le long terme, grâce à une gestion durable des terres et du capital naturel
- La finance peut jouer un rôle dans la lutte contre la dégradation des terres
1 WRI, 2019
2 Lancet, 2019
3 GIEC, 2018
4 WRI, 2018
Mirova Natural Capital Limited
Société anonyme à responsabilité limitée de droit anglais
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