Finding value in lower middle market private equity

Nitin Gupta of Flexstone Partners discusses the benefits of focusing on the smaller companies in the global private equity markets.

Offrir des opportunités, créer de la valeur
Nitin Gupta, Managing Partner chez Flexstone, estime que l’entreprise suit une approche différente du capital-investissement. « Notre domaine d’expertise porte sur les petites et moyennes entreprises à l’échelle mondiale. Avec un accès au marché primaire, fonds primaires, co-investissements et marchés secondaires », précise-t-il. « Le segment des petites et moyennes entreprises est plus intéressant en termes de valorisation et nous y voyons différentes opportunités de créer véritablement de la valeur. » Pour Nitin Gupta, cette création de valeur peut passer par des acquisitions supplémentaires ou le renforcement des équipes opérationnelles et dirigeantes.

Accent mis sur la diversification et la durabilité
Flexstone s’attache à construire des portefeuilles durables sur le long terme sur l’ensemble des segments de marché. La diversification joue un rôle clé dans cette approche. « En termes de construction de portefeuille, c’est avant tout une question de diversification », souligne Nitin Gupta, « en matière de millésime, de géographie, de gérants et du comportement des entreprises et des fonds en période de baisse des marchés. » Se comporter en investisseur responsable est également une composante importante de l’approche de Flexstone. « Que ce soit directement ou par l’intermédiaire de fonds, nous cherchons à investir dans des entreprises bien gérées, responsables sur le plan éthique et sensibles aux critères ESG, autrement dit, des entreprises qui réduisent au minimum leur impact négatif sur l’environnement et qui observent des pratiques de travail équitables. »

Une présence globale, des expertises locales
Selon Nitin Gupta, l’un des principaux atouts de Flexstone est sa capacité à considérer les marchés sous un angle à la fois mondial et régional. « Nous sommes une entreprise mondiale, mais nos compétences sont locales. Nous possédons des équipes en Asie, en Europe et aux États-Unis, chacune disposant d’un vaste vivier d'opportunités et d’un solide réseau d’agents de placement. Il s’agit pour nous de cartographier l’ensemble du secteur du capital-investissement et d’identifier les nouvelles idées émergeant sur le marché. Si vous investissez dans une optique à long terme, les opportunités existent, il suffit d’être sélectif. »

Une approche centrée sur le client
Travailler en étroite collaboration avec les clients et répondre à leurs besoins sont au cœur de la méthodologie de Flexstone. « Chaque client est unique, il est impossible de leur proposer des solutions standard. C’est la raison pour laquelle nous suivons une approche active de l’investissement privé, ultra-personnalisée et adaptée aux objectifs spécifiques à chaque client. » Qu’il s’agisse de gestion des risques, de garantie ou de comptabilité, l’équipe Flexstone se montre un partenaire volontaire et réactif pour ses clients à travers le monde.
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Publié en mars 2019

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