Insights

Read Natixis IM Solutions' latest Pulse on the Chinese market.

Le marché du crédit en euro offre des opportunités aux gérants actifs disposant d'un processus éprouvé et de capacités étendues d'analyse de données.

Les portefeuilles prudents devraient enregistrer de meilleures performances dans un contexte de hausse des taux et de probabilité de défaut accrue.

Découvrez le dernier Pulse de Natixis IM Solutions sur le marché américain.

Read Natixis IM Solutions' latest monthly market review.

Publication mensuelle de la recherche d’AEW Europe.

How direct lenders should avoid it and what they should do.

La diversification au sein d’un portefeuille obligataire ne va pas toujours de pair avec la décorrélation et la performance.

Nos experts d'AEW, de Mirova et de MV Credit discutent des perspectives pour les actifs privés et des opportunités spécifiques qu'ils voient sur les marchés du private equity, de la dette et de l'immobilier.

La hausse des marchés d’actions internationales observée en 2023, et jusqu’à l’été, est essentiellement expliquée par l’expansion de multiples de valorisation des secteurs les plus spéculatifs.

Le marché de la dette subordonnée présente de réelles opportunités d’investissement, qui se développent sur le marché des obligations durables.

Loomis believe the US economy is late in the credit cycle as US Treasury bond yields move to highs not seen since 2007.

Ossiam explains their food & biodiversity approach illustrated with the case of McDonald’s

La hausse des taux d’intérêt incite Mirova à privilégier l’optimisation de la performance au terme d’une intense période axée sur l’innovation.

Read Natixis IM Solutions' latest monthly market review.

Les risques de transition et les risques physiques peuvent-ils être intégrés dans une seule prime de risque climatique ?

Le modèle économique et les vecteurs de l’investissement dans le capital naturel ont évolué.

Cela peut paraître ordinaire, mais se concentrer sur la protection contre les baisses peut aider à battre l’indice.

La course contre le réchauffement climatique:Des opportunités de part et d’autre de l’Atlantique

The Loomis Sayles Disciplined Alpha (DA) Team seeks to consistently deliver excess returns relative to the Bloomberg US Aggregate Bond Index (Aggregate) and similar indices.

Une approche axée sur la valeur relative associée à une gestion des risques rigoureuse nécessite des ressources importantes.

Read Natixis IM Solutions’ latest market review.

Perspectives de recherche mensuelles d’AEW Europe

Read Natixis IM Solutions’ latest Pulse on the UK market.

Negative technical factors rather than fundamental concerns are driving today’s attractive spread levels in high-quality securitized bonds.

Think differently about emerging markets (EM) debt investing.

AEW’s latest quarterly research outlook on the Asian real estate market.

AEW’s latest quarterly research outlook on the US real estate market.

In the summer of 2022, Russia cut off most of natural gas supply, threatening European economies. A year on, the energy crisis has faded and Europe has adapted.

More than fifty percent of the world’s GDP is moderately or highly dependent on nature and its services. The destruction of biodiversity can have a global economic and financial impact.

The positive trajectory of seniors housing continued through the first half of 2023 with absorption pacing well ahead of inventory growth.

Découvrez la dernière Market Review de Natixis IM Solutions.

Several dynamics have aligned that we believe present an attractive investment inflection point for a sector with protracted tailwinds.

Dans cette seconde édition de 'Across the Universe', Hervé Guez, Raphaël Lance, et Marc Romano de Mirova, évoquent le rôle stratégique des investisseurs pour flécher les investissements vers les innovations et les solutions à la transition énergétique.

After a solid H1, strategists warn investors on risk of complacency.

Les vues d’Ostrum pour 2eme semestre 2023.

Le point de vue de Gaelle Mallejac.

Read Mirova’s Impact Report 2022.

The global energy transition is vast, complex, rapidly-changing, daunting and exciting. It’s also an immense shift in the global investment landscape that all investors need to factor into their decision-making.

Face au rebond des rendements, mais dans un contexte de ralentissement économique et de renchérissement des coûts de financement, les investisseurs recherchent une bonne qualité de crédit. De solides caractéristiques ISR sont de plus en plus requises.

Loans are typically seen as an asset class to own when rates are on the rise, but what is the case for owning loans when rates are static, staying at this level without much possibility for subsequent hikes? The answer here is yield.

The core objective of any public pension plan is to ensure it can make regular benefit payments. It’s a straightforward objective, but the execution tends to be considerably harder.

ESG risk is not uniformly affecting companies as there are stark differences across countries, market cap sizes and sectors.

We once again find ourselves in an environment where just a handful of stocks are conveying a skewed view of the path for equities as a whole.

Natixis IM Solutions’ latest monthly market review

Ostrum explique en quoi le contexte est favorable à la dette des marchés émergents.

Découvrez le dernier rapport mensuel de la recherche AEW Europe.

The journey toward a downturn phase in the credit cycle is typically more like a brisk walk than a sprint.

Ossiam démontre, d’abord avec un exemple simplifié et puis avec des données réelles sur les principaux indices actions, en quoi les choix de méthodologie sur l’agrégation des scores de température sont particulièrement importants et lourds de conséquences.

Face au blocage des négociations de restructuration de la dette et des soutiens financiers pour les pays pauvres, l’échange dette contre nature est-il une solution à la crise climatique et de la dette que ces pays traversent ?

An understanding of the differences of the European and US Private Debt markets is critical for any investor looking prospectively at the two investment opportunities, and an experienced manager can seize opportunities in the European market.

L’année 2023 offre l’opportunité d’une revue de la structure des portefeuilles et de la mise en place d’une gestion plus active, afin de tirer pleinement profit des nouvelles conditions de marché, tout en intégrant les préoccupations comptables, explique Rémi Lamaud, Expert Solutions, Gestions assurances et solutions ALM chez Ostrum.

Tous les acteurs s’intéressent aux investissements durables et à l’impact climat, à tous les niveaux, ce qui favorise le marché des obligations durables et pourra en faire évoluer le cadre actuel.

La gestion d’Ostrum peut soutenir la stratégie financière, comptable, réglementaire et ESG des assureurs, comme l’illustre cette réponse à 9 questions clés que se posent les assureurs.

New Opportunities to Help Diversify and Strengthen Insurance Portfolios

Soutenir les entreprises les plus actives dans la transition environnementale et sociale, impulser des virages stratégiques au cœur des grandes entreprises, mobiliser son écosystème. Mirova s’attache à actionner chacun des leviers qui sont à la disposition d’une société de gestion.

Pour intégrer pleinement les questions de biodiversité, nous devons relever deux défis cruciaux la disponibilité des données et la mise en place d'un cadre d'objectifs mondiaux pour lutter contre la destruction de biodiversité.

Les entreprises ne payent pas encore le prix des services rendus par la nature, ni des pressions qu'elles y exercent. Il y a fort à parier qu’une comptabilité des externalités négatives sera mise en oeuvre dans les années à venir pour valoriser les destructions opérées sur le climat et la nature.

Le rapport mensuel de recherche d'AEW Europe.

Le point de vue de trois experts d'Ostrum.

Natixis IM Solutions' latest monthly market review.

Pour accélérer la transition énergétique au regard de l’urgence climatique, un alignement entre Etats, entreprises et finance est plus que jamais nécessaire, plaident Hervé Guez, Directeur des gestions actions, taux et solidaire, Raphaël Lance, Directeur des fonds de transition énergétique, et Marc Romano, Directeur de capital investissement à impact chez Mirova.

De nombreuses entreprises de grande qualité sont à portée de main pour peu que l’on y regarde à deux fois.

AEW présente des mesures concrètes pour une véritable adaptation au changement climatique.

AEW’s market update and outlook in Real Estate in APAC across countries and segments.

AEW’s quarterly market update and outlook on the economy and real estate in the US across segments (industrial, apartment, retail, office).

Comment générer une croissance à long terme tout en bénéficiant d’une volatilité plus faible ?

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis Investment Managers Solutions.

Second point d’étape sur l’action de Mirova en faveur de la biodiversité : l’investissement à impact à l’œuvre pour contribuer à une économie positive pour la nature.

At the start of 2023, the bullish and the bearish investor each had reasonable cases for what this year should bring in the equity markets.

Light at the end of the tunnel.

Natixis IM Solutions propose une allocation multi-actifs intégrant une approche innovante appliquée aux actifs privés afin d'améliorer la diversification et la liquidité du portefeuille.

A collection of MV Credit thought leadership pieces.

If there is one certainty for pensions, it is that monthly benefit obligations will continue for the life of the plan regardless of what is happening in the markets.

Le sourcing et la gestion des risques sont essentiels à la bonne exécution de projets verts en Asie.

Responsable à lui seul de 73% des émissions de CO2, le secteur de l’énergie est en première ligne pour changer de modèle. Mais si la trajectoire est tracée, les défis sont multiples et les besoins en financement considérables.

Oftentimes, tighter monetary policy exposes financial excesses and pockets of risk within an economy. In the current late-cycle environment, this may be the case.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis Investment Managers Solutions.

Combiner une gestion quantitative et macro discrétionnaire permet de générer un alpha plus stable.

Appetite for core infrastructure is soaring as investors seek a safe harbour in a storm, says Vauban CEO and founder Gwenola Chambon.

This paper argues that the strong performance of the CAPE US is a matter of efficiency rather than “luck”.

Ostrum AM apporte avec son offre de guichet unique une valeur ajoutée aux investisseurs institutionnels dans les activités de pré-négociation, négociation et post-négociation de titres.

Jens Peers, CIO et Portfolio Manager chez Mirova US, partage son point de vue sur les opportunités du marché en 2023.

This article seeks to explore the role of ESG Engagement for private credit managers as a necessary and desirable component of a comprehensive ESG strategy integrated into the investment process, as well as over the life of ownership.

What is biodiversity? How do we measure companies' impact on it and how to invest to preserve it?

With bond yields higher than they’ve been in years, Fixed Income Manager Matt Eagan discusses the opportunities he is pursuing in the fixed income markets.

Arnaud Bisschop, Senior Portfolio Manager chez Thematics AM, partage son point de vue sur les opportunités au sein de la thématique de l'eau en 2023.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis Investment Managers Solutions.

AEW’s quarterly market update and outlook on the economy and real estate in the US across segments (industrial, apartment, retail, office).

Bank loans are designed to be somewhat resistant to both principal risk (because of collateral) and interest rate risk (because of floating coupons). Loomis believe an allocation to bank loans can be a strong addition to a fixed income portfolio for both the short-term and long-term investor.

Loomis Sayles’ Core Plus Bond Co-Manager delves into interest rate levels, global growth prospects and where yield opportunities may be in bond markets.

AEW’s market update and outlook in Real Estate in APAC across countries and segments.

Quels sont les impacts des facteurs ESG sur le secteur des télécommunications et quels sont les principaux enjeux ?

Changing yields, property valuations, and investment opportunities.

Une solution d’investissement permet aux investisseurs institutionnels de petite taille de s’exposer à la dette privée avec une liquidité partielle.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Are insurers missing an opportunity when it comes to their limited allocation to emerging market corporate debt?

Cette publication propose une étude sur le déficit de financement (DF).

Nicole Downer, Managing Partner chez MV Credit, explique les initiatives clés de la firme en matière d'ESG.

Le CFA Institute, avec la participation de Natixis Investment Managers, lance des normes mondiales pour rendre l’investissement ESG plus transparent.

In 2022, the increase in rates which fueled the rise of the equity market volatility and its negative performance, does not explain the outperformance of low volatility portfolios.

L'équipe couvrant le crédit mondial chez Loomis Sayles aborde les thèmes de la volatilité des taux, des fondamentaux de crédit qui pourraient potentiellement se détériorer et des facteurs techniques à l'œuvre sur les marchés.

Un afflux de vendeurs motivés et des niveaux de décote importants sont de bon augure pour les investisseurs du marché secondaire.

Acceleration of renewable energy and industrial automation, plus regulatory clarity, are positive for sustainable and ESG investing says Mirova’s Jens Peers.

Loomis Sayles anticipates a volatile start to 2023, which could provide investment opportunities.

Le point de vue de Frédéric Nadal, CEO de MV Credit.

Les entreprises spécialisées dans l'approvisionnement en eau, l'efficacité dans sa consommation et la gestion des déchets sont en mesure d’apporter une croissance défensive aux portefeuilles.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Institutional investors see a challenging year ahead. Read the full results from our 2023 Natixis Outlook Survey.

Les affiliés de Natixis Investment Managers partagent leurs perspectives pour 2023

Glyn Nelson, Head of Research & Strategy Asia-Pacific at AEW, shares his perspectives for the residential market in APAC.

Investing in French's sustainable energy transition sector in the future.

A deep dive into several risk/return considerations reveals that - in MV Credit’s opinion – the PC asset class continues to be a more compelling opportunity for investors over both the long and short term, even as bond prices remain depressed.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Se positionner face aux perturbations.

Economic winds, US dollar strength making non-US assets more attractive, and sector standouts in global equities are covered by Vaughan Nelson’s CEO.

Key takeaways and replay video of our hybrid event “ESG: From niche to norm” held in Singapore. Hear from our guest speakers and affiliates’ experts.

La question à un million d’euros : de quelle somme ai-je besoin pour prendre ma retraite ? Découvrez comment un million d’euros épargné pour la retraite n’est plus tout à fait ce qu’il était.

The timing and degree of this re-pricing will be shaped, as always, by additional future changes to monetary policy, the resulting impact to the broader economic environment, and the property sector/market specific vagaries of the various individual assets.

Economic momentum is slowing globally after a strong 2021 and Asia Pacific should not be immune to this. Still, as it stands, the region has had the strongest short-term growth outlook compared to the US and Europe.

Une approche ESG prospective couvre les entreprises les plus avancées et un plus large éventail de risques.

Regards croisés de trois experts d’Ostrum.

Natixis IM Solutions analyse the economic and political turmoil in the UK.

Corporate governance has material impact on equity performance.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

How to secure and leverage stakeholder engagement for infrastructure in 2022.

Many US plan sponsors that use derivatives can draw lessons from the recent spike in gilt yields when it comes to build their LDI portfolios.

Une société d'investissement spécialisée récemment acquise par Mirova est devenue un leader du financement des projets d’énergie solaire dans les pays émergents.

For Loomis Sayle, the majority of positive developments that propelled markets higher earlier in the current credit cycle are now working in reverse.

Les obligations d’entreprises court terme, gérées activement, conviennent parfaitement aux investisseurs qui souhaitent s’exposer aux marchés émergents avec prudence.

Décarbonation, indépendance énergétique et accélération de la transition : autant d’enjeux qui soulèvent la question du financement des entreprises qui apportent des solutions alternatives et fortement innovantes pour permettre de les relever.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Le coût total de la dette immobilière sur les marchés européens augmente mais les ratios d’endettement (LTV) restent stables.

Face à une inflation persistante et à un scénario probable de récession, les investisseurs ajustent leurs allocations.

Investor Leadership Network’s new Net Zero Investor Playbook offers an inventory of approaches institutional investors are taking to transition investing and highlights key challenges.

Russia’s weaponization of natural gas supply to Europe has ignited a supply shock that will exacerbate a global competition for scarce resources.

River flood, sea level rise, drought etc: how will physical climate change impact European real estate returns?

La perte de biodiversité est un enjeu majeur pour les entreprises du secteur de l’agroalimentaire, qui doit adapter ses pratiques pour en limiter l’impact environnemental, économique et financier.

Discover the latest monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Le système australien, par sa taille, sa transparence et son innovation, est un modèle prêt à l’emploi.

Être capable de financer les engagements à long terme de ses clients et surperformer un indice doivent être des objectifs quand on cible les entreprises sous-cotées.

Mise à jour de l’approche de Mirova pour aligner ses portefeuilles avec les scénarios climatiques.

AEW’s quarterly update on the Seniors housing market.

La coopération permet à Natixis IM de jouer un rôle proactif dans la lutte contre le changement climatique.

Many different types of corporations can have a substantial impact on the future sustainability of the food industry, therefore, investing and enacting change in the right companies may prove crucial for our future.

Mirova’s Mathilde Dufour sits down with Citywire to talk about the main challenges to ESG investing in today’s environment.

Pourquoi le capital d’accélération est bien positionné dans le spectre de l’offre du capital-investissement.

Discover Natixis IM Solutions’ latest view on the ECB and inflation.

Quand le capital de croissance permet de bâtir un immobilier durable.

Loomis discuss the core tenets of their investment philosophy and the three components of their flexible platform for designing portfolios through a quantitative, systematic and highly active approach to capturing positive performance.

Read Natixis IM Solutions' latest Market Review.

Les assureurs et les réassureurs, que ce soit en tant qu’émetteurs ou investisseurs, ont recours aux obligations durables pour aligner leur stratégie ESG et leur politique RSE.

Découvrez la dernière publication mensuelle de la recherche AEW.

Le contexte de marché et les évolutions réglementaires et comptables invitent les assureurs à questionner l’allocation de leurs portefeuilles, la singularité de leurs objectifs appelant une solution spécifique.

Tighter monetary policies globally, focused on bringing stubborn inflation in line with central bank targets, have increased the odds of a recession.

Les investisseurs dans le secteur immobilier core sont en demande d’indicateurs ESG permettant d'avoir un véritable impact.

Discover Natixis IM Solutions’ latest perspectives.

Loomis Sayles analyses the big changes underway in central bank balance sheet policy globally.

Daniel Nicholas, Client Portfolio Manager at Harris Associates, sat down with Allnews.ch to discuss why pinpointing the true value of a quality stock is like an investigative job.

Ces deux styles de gestion reposent sur une connaissance fine des entreprises et la prise en compte des facteurs ESG.

Comment investir dans des actifs privés en ayant un impact positif sur les sols, les océans, le climat et la biodiversité.

Comment les enjeux environnementaux et sociaux liés au secteur de l'énergie sont traités par les stratégies Mirova dans le cadre des derniers plans européens.

AEW’s quarterly update and outlook on the economy and Real Estate across segments (industrial, apartment, property, retail, office) in the US.

AEW’s market update and outlook on Real Estate in APAC across countries and segments.

Pour les investisseurs prêts à s'engager sur 15 ans ou plus, les infrastructures essentielles offrent des avantages financiers et non financiers plus que convaincants.

Face à la diversification du marché, en termes d’émetteurs et de diversification de titres, une analyse exigeante est impérative. Car le greenwashing est en embuscade.

Repricing et réouvertures expliquent la surperformance des centres commerciaux.

Why does biodiversity matter and what role does water play?

Comment créer de la valeur grâce à des objectifs ESG ambitieux, une sélection rigoureuse des titres de dette sur le segment des valeurs moyennes et des mesures pour limiter les effets de l'inflation.

Un niveau accru de transparence et des thématiques défensives peuvent rassurer les investisseurs.

Comment les investisseurs immobilier en Europe peuvent-ils relever le double défi d’une inflation plus forte et d’une croissance économique ralentie ?

How do REITS perform in a rising rate environment? The answer varies because different types of interest rates (Federal Funds, 10 year Treasury, Corporate Bond yield etc) have very different cycles.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Vaughan Nelson examines the diversification benefits offered by broad market index, highlighting the fact that the S&P 500 index’s risk factor diversification has reduced over time due to the market cap concentration.

Here, we explore how yields have moved during past periods and offer takeaways for pension investors to consider as they navigate the current cycle.

Le Greenium – c’est-à-dire le rendement concédé par les investisseurs aux entreprises émettrices d’une obligation verte par rapport à celui qu’ils auraient exigé de ces mêmes entreprises pour une obligation conventionnelle de même maturité et de même coupon – a longtemps été perçu comme versatile, évoluant au gré des saisons dans un sens ou dans l’autre, pour finalement devenir une problématique incontournable de 2020.

Trop d’espoirs sont encore placés dans les technologies de capture et dans les mécanismes de compensation alors qu’il devient de plus en plus urgent, d’électrifier les usages, de décarboner l’électricité produite et plus largement d’adopter les solutions innovantes et vertueuses déjà existantes.

Les gérants sont aujourd’hui obligés d’adapter leurs stratégies d’investissement afin de pouvoir proposer des solutions avantageuses qui permettent aux investisseurs de se protéger de l’inflation ou de profiter de l’environnement actuel.

Investisseur à long terme de style Value, Harris Associates prend en compte dans son approche de gestion de façon réfléchie à la fois l’intérêt des actionnaires et celui des parties prenantes.

Nathalie Wallace, Global Head of Sustainable Investment at Natixis Investment Managers, explains how the Governance pillar is an integral part of a good ESG strategy and how to drive positive change in organisations.

Quand le capital-développement construit la mobilité propre de demain.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Découvrez les dernières perspectives de Natixis IM Solutions.

Il s’agit d’une des rares classes d’actifs obligataires susceptibles non seulement de générer des rendements plus élevés, mais aussi de réduire la volatilité.

Michael Acton, Head of Research at AEW, explains which factors and trends drive the growing interest of institutional investors in the alternative property sectors in the US.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

The tide is going out on the great wave of liquidity that flooded markets in the aftermath of the pandemic.

Les assureurs doivent tenir compte des risques et des opportunités liés aux facteurs ESG dans leurs stratégies, en tant qu’assureurs et investisseurs. Ils doivent s’adapter et innover pour demeurer concurrentiels.

Assets managed by the private capital industry have seen unprecedented growth over the last decade and this trend is set to continue. MV Credit examines in this article the role that ESG plays against this backdrop of vast capital allocations shifting towards private assets.

In an environment of rising inflation and low growth, Loomis Sayles expects real yields to fall and TIPS (Treasury Inflation Protected Securities) to outperform nominal Treasurys.

Les experts de AEW et de Natixis analysent l’impact sur l’immobilier de tendances séculaires telles que l’urbanisation, le réchauffement climatique, le commerce en ligne ou le télétravail.

To keep global warming within the boundaries set in the Paris Agreement at the aggregate level, all listed companies, and especially laggards without which our economies cannot run, should reduce their carbon footprint.

AEW’s quarterly market update and outlook on real estate in the US across segments (industrial and apartment property, retail, office).

AEW’s market update and outlook on Real Estate in APAC, across countries and segments.

Discover Natixis IM Solutions’ latest perspectives.

Les règlementations sur l’artificialisation des sols devraient conduire à une augmentation des prix du foncier et de la densité et à une accélération de la reconversion de friches.

Comment Ostrum évalue-t-il la qualité de l’approche ESG des émetteurs et intègre-t-il dans sa gestion les contraintes ESG, RSE et réglementaires de ses clients, notamment les assureurs.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Découvrez les dernières vues de Mirova sur les marchés, l’économie circulaire, le sujet du net zéro, et les investissements récents effectués.

Today, as more investors find themselves fully, or at least more fully funded, commercial real estate offers another attribute that may be valuable in this new, and perhaps unexpected, environment.

A long-term, best ideas approach.

Des paroles aux actes pour Natixis Investment Managers et le secteur de la gestion d’actifs.

How to measure the impact of climate change on carbon-exposed bonds? The Loomis Sayles Disciplined Alpha team assesses carbon risk in their bond portfolios with their proprietary Carbon PI metric.

Les infrastructures de transition énergétique peuvent s’aligner sur les engagements à long terme, générer des rendements élevés et améliorer le profil de développement durable des régimes de retraite.

Loomis Sayles’ sector teams are composed of traders, analysts, strategists and portfolio managers immersed in their respective sectors of the market. They all answer three questions that are top-of-mind for many investors.

Construire et rénover différemment les bâtiments est essentiel pour atteindre la neutralité carbone. C’est l’un des objectifs de Fit for 55 et l’une des thématiques de la stratégie Mirova Europe Environmental Equity, qui investit dans des acteurs cherchant à limiter la lourde empreinte carbone et écologique du secteur du bâtiment.

La stratégie Mirova Europe Environmental Equity est alignée avec le paquet législatif européen « Fit for 55 », visant notamment la réduction d’au moins 55% les émissions de gaz à effet de serre d’ici 2030.

Stable returns, protection against inflation, diversification and resilience through cycles are benefits explaining the growing interest of investors in private debt since the foundation of MV Credit in 2000. During the past two years, ESG has firmly moved to the top of the agenda for private investors.

GDP growth, inflation, monetary policy… Find out the outlook for 2022 of Patrick Artus. Senior Economic Advisor of Natixis.

Comment les assureurs peuvent tirer profit de la combinaison de services sur mesure et d'une gestion active.

Bill Nygren from Harris Associates explains why its value investment philosophy and long-term perspective protect its portfolios against any emotion-driven overreaction when prices suddenly go up or down.

En savoir plus sur Mirova Environmental Impact Private Equity strategy.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

La performance ne peut être dissociée de l’analyse des besoins réels des institutions asiatiques.

Principales implications et vision de Mirova sur les obligations vertes.

Les actifs « core », la transparence et un accès simplifié sont souvent recherchés lorsqu'on entreprend une diversification internationale.

Loomis Sayles believes that an allocation to bank loans can be a strong addition to a fixed income portfolio for both the short-term and long-term investor.

Après avoir prospéré durant la pandémie, les investisseurs institutionnels affrontent désormais les inconnues de l’année 2022 en toute confiance.

Shorting carbon intensive companies, as a net-zero strategy aiming at offsetting carbon emissions, has no impact on the net-zero challenge that our societies must tackle to stay within the limits set in the Paris Agreement.

Ossiam looks at the extent to which biodiversity could be a key factor in distinguishing between opportunities and risk in this high-stake sector.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Les investisseurs peuvent créer de la valeur en dialoguant avec les équipes de direction, afin d’encourager des modèles économiques durables.

Discover Loomis Sayles’ latest quarterly outlook.

Les différents affiliés de Natixis Investment Managers partagent leurs réflexions sur ce qui pourrait advenir pour les investisseurs en 2022.

Etienne Vincent, directeur de la Stratégie Quant et du Marketing chez Ossiam et Isabelle Pajot, Gérante Actions, chez Thematics Asset Management, répondre à trois questions importantes de ce podcast.

Frédéric Nadal, Managing Partner & CEO at MV Credit, explains why private assets offer an attractive risk/return SCR profile to insurers.

Olivier Trecco, Co-Head of ESG Solutions at Natixis IM Solutions, explains how Natixis IM and its affiliate are able to develop bespoke investment solutions for insurers.

Growth, a strong US dollar, commodities, and sector rotations are explored by Vaughan Nelson CEO and Portfolio Manager in this 2022 outlook.

Anne-Laurence Roucher, Deputy CEO, Head of Private Equity and Natural Capital at Mirova, explains what tools Mirova has developed to measure carbon footprint of projects and companies it is invested in.

Gwenola Chambon, CEO & Founding Partner at Vauban Infrastructure Partners, explains why Infrastructure has become such a relevant asset class to institutional investors over the last decade, thanks to its unique features.

Marc Romano, Head of Private Equity Funds at Mirova, explains what makes Impact Private Equity a rising asset class, combining financial performance with positive impact on the environment.

Insurers can withstand the pandemic provided that they opt for the right investment solutions.

In today’s low rate environment, insurers are allocating more and more to private assets.

Insurers can contribute to restoring nature by adding biodiversity to their portfolios.

Mirova explique son approche en matière de responsabilité, ses pratiques internes et ses impacts directs.

Climate change poses physical and transitional risks to many economic sectors, and hence a risk of capital loss to investors. How do they adapt?

Dans un contexte de repli de la surface forestière dans le monde du fait de la déforestation, les plantations forestières gérées durablement peuvent selon Mirova contribuer à répondre à certains enjeux globaux.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Alors que la finance a un rôle prépondérant à jouer face au défi climatique, la stratégie Climate Ambition de Mirova est une stratégie actions cherchant à décarboner l’économie.

Le changement climatique est pour les banques une source à la fois de risques, notamment de transition et de réputation, et d’opportunités.

Mirova a mis en place 4 leviers d’action pour accélérer la transition vers un monde neutre en carbone : appréhender l’ampleur des changements en cours, faire évoluer les modes d’investissement, repenser les outils de mesure, dialoguer avec l’ensemble de nos parties prenantes.

Asia Pacific’s multifamily sector is set to expand and is piquing the interest of investors.

Mirova as a responsible investor has developed its own assessment framework for environmental and social issues to guide its investment decisions, including ESG criteria and Sustainable Development Goals.

La pandémie a montré tout l’intérêt d’une allocation variée et flexible.

Bénéfice par action, multiples de valorisation, dividendes : quels ont été les plus gros contributeurs à la croissance des marchés actions ces dernières années ? Maximiser son rendement total passe par une bonne allocation et une bonne compréhension de ces différents facteurs de performance.

Alistair Ho, Head of Private Debt APAC at Natixis IM Hong Kong, explains what are the main opportunities in the APAC infrastructure private debt market.

This ILN Climate Change Physical Risk Toolkit is designed to provide practical guidance for investors to better understand the potential physical impacts of climate change on their investments and the corresponding financial implications.

La profusion de la dette d'infrastructure tenant compte des facteurs ESG offre une opportunité de diversification sans précédent aux investisseurs.

Les obligations vertes et durables constituent les meilleurs véhicules au sein des marchés obligataires pour accélérer la transition environnementale et énergétique.

« No Place Like Home » : Le résidentiel et ses rendements défensifs attirent les investisseurs

Regards croisés d’experts d’Ostrum sur les instruments financiers au service de la transition écologique, notamment les obligations vertes.

En amont de la COP26, Ostrum s’est penché sur la question du climat à travers quatre angles : atténuation, adaptation, financement et coopération.

Update on real estate markets and where they are going.

Comme le montre clairement l'expérience d'Ossiam en Italie, les idées d'investissement investissement doivent reposer sur des données solides.

Regards croisés d’experts d’Ostrum sur les solutions existantes pour préserver le climat, la biodiversité et les droits humains.

Amber Fairbanks, Portfolio Manager, CFA^® at Mirova US, talks to Citywire about their Global Sustainable Equity strategy and what sustainable investing means to them.

Facing global warming, a study jointly conducted by Vauban IP and Altermind argues for accelerating the transition towards sustainable, low carbon and climate-resilient infrastructures through comprehensive and value-driven climate strategies.

ILN Position paper for COP26 and G20, in collaboration with the Rockefeller Foundation.

In this ClearPath Analysis roundtable, Natixis Investment Managers and MV Credit experts discuss the challenges of private market investing.

In this ClearPath Analysis roundtable, Natixis Investment Managers and MV Credit experts discuss the opportunities of private market investing.

Regards croisés de 3 experts d’Ostrum sur comment atteindre l’objectif +2° de l’Accord de Paris.

En allouant du capital d’accélération à des entreprises qui disposent de solutions environnementales innovantes, les investisseurs peuvent générer à la fois un impact positif et un rendement attrayant.

Over the past year, e-commerce firms have expanded their physical presence rapidly, which has led to record high levels of demand for modern logistics space.

Les préteurs en mode « Aversion au risque » selon les dernières données

Loomis Sayles’ Disciplined Alpha Fixed Income team believes they can produce alpha consistently by understanding where bonds should trade at any given time and making good judgments within a structured process every day.

Discover Loomis Sayles’ latest quarterly outlook.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

COVID-19 has heightened both the demand for refrigerated space as well as the awareness of the critical role it plays in society broadly.

The European Commission put forward a comprehensive ‘review package’ of Solvency II rules with a potential impact on assets held by insurers.

Une analyse en profondeur du marché des obligations durables, de ses perspectives pour 2021 et de ses principaux facteurs de développement

The 2021 Natixis Global Retirement Index examines the factors that drive retirement security and provides a comparison tool for best practices in retirement policy.

Dans notre monde de plus en plus connecté, il est devenu possible pour des acteurs malveillants d’infiltrer les systèmes des centrales nucléaires, des réseaux électriques voire de perturber l’organisation d’élections démocratiques.

L’inflation est de retour. Provisoirement ou pour longtemps ?

The long US dollar bull market may be coming to an end.

The Loomis Sayles Core Fixed Income team explains why investment grade fixed income should always have a place in a diversified portfolio, despite a low global interest rates environment.

How innovations in real estate are preparing us for the post-Covid city.

Mirova breaks down the idea that’s redefining the investment industry.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Les membres des régimes DC et les régimes DB de petite taille au Royaume-Uni ont finalement accès, après une longue attente, à des actifs illiquides.

L’engouement pour les approches ESG risque de durer maintenant qu’un nombre accru d’investisseurs ont pris conscience de son potentiel de génération d’alpha, et que les régulateurs continuent à instaurer des règles pour en relever les normes.

The ongoing search for yield is leading investors to think outside the box and look at alternative income sources.

Are insurers making a mistake when it comes to their paltry allocation to emerging market (EM) Corporate Debt? Loomis Sayles thinks so.

AEW’s quarterly update on US Economy and Real Estate markets.

Revenus à long terme, volatilité faible et charge en capital réduite pour les assureurs.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

David Herro from Harris Associates explains why value investing may be reaching a new momentum.

Long term trends alleviate concerns on runaway inflation.

Risques Inflationnistes: Quel impact pour les investisseurs?

Laissée de côté par les investisseurs, qui ont fait des émissions de CO₂ leur priorité, la biodiversité ne peut plus être ignorée.

Cette génération qui n’a pas connu le monde pré-Internet est considérée plus sensible aux enjeux environnementaux et sociaux.

Discover Loomis Sayles’ latest quarterly outlook.

Une des conséquences de la pandémie a été l’adoption accélérée de certaines technologies mais leur caractère durable est une odyssée, car les solutions ne sont jamais sans risque.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

AEW evaluates the REIT performance under fluctuating interest rate conditions, both long and short, inflation conditions, and credit risk profile of the general corporate sector.

Dans quelle mesure le changement climatique affectera-t-il les rendements immobiliers en Europe?

Asia’s Road to Recovery – Uneven but in the Right Direction.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Obligations à clauses de remboursement anticipé : quel calcul de SCR credit, quel impact sur leur utilisation ?

L’association d’une approche smart beta, de filtres ESG et de techniques de réduction du carbone renforce le potentiel de performance de la stratégie Shiller.

La diminution progressive des mesures de soutien public fait entrer les énergies renouvelables dans une nouvelle ère : celle de l’autonomie sur les marches de vente d'électricité.

A Loomis Sayles expert looks into duration risk, credit fixed-income and intermediate fixed-income.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Comment mettre en oeuvre une gestion monétaire responsable ?

The segment looks at the inherent features of the Seoul office market that led to this result, the attractive fundamentals and key opportunities, and what we might expect to see going forward.

The segment of the rental housing market that is affordable to households with low to moderate household incomes.

America on the Verge of Returning – making strong progress overall in the vaccine rollout.

Markets are expected to see a more widescale recovery to begin in the coming months as mass vaccinations continue and business confidence improves.

Confrontés à un environnement de taux bas, les assureurs investissent de plus en plus dans les actifs privés.

S&P Trucost and Natixis IM Solutions detail the extension of the 2°C alignment assessment methodology to private and illiquid asset classes in order to obtain consistent multi-sector, multi-asset class analyses.

Long-duration fixed income can play an important role in portfolios attempting to hedge against pension or long insurance liabilities, deflation, equity risk or simply taking a view that long-duration yields will decrease.

Alors que les investisseurs sont de plus en plus nombreux à reconnaître le potentiel de l’ESG, notre étude jette un éclairage sur cinq questions clés liées à l’investissement responsable.

Today’s world is changing, led by long term transitions: demographic, technological, environmental and related to corporate governance.

Les marchés de bureaux régionaux en Europe résistent.

Les sociétés de gestion qui classent leur fonds au sein de différentes catégories de durabilité réalisent qu’il ne s’agit là que d’un premier pas sur le long chemin de la classification des enjeux ESG.

Les perspectives de croissance mondiale continuent de s'améliorer, avec l'accélération des vaccinations en Europe, le boom de l'économie américaine et la croissance chinoise toujours en forte hausse.

Investors appear to be focused on the government’s pandemic-related stimulus and vaccination programs, and are questioning inflation expectations and the implications for real yields.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Plus que jamais, les green bonds occupent le centre de l’attention et suscitent autant de curiosité que d’interrogations.

Les adaptations à la Covid-19.

L’un des principaux défis pour les investisseurs institutionnels est de déployer des capitaux massifs et de gérer des engagements de passif de plus en plus élevés dans un environnement de taux faibles.

Les assureurs délaissent les obligations traditionnelles pour des titres de créance au rendement plus élevé, en exploitant tout le spectre de la structure du capital.

We believe this is an exceptional period in global market monetary policy. In real time we are witnessing several countries using yield curve control (YCC) policies in varying forms.

Qu’il soit « gris », « bleu », « jaune » ou « vert », on ne parle que de lui : l’hydrogène. S’il est déjà largement employé dans de nombreux secteurs, son usage en tant que source d’énergie n’en est qu’à ses débuts.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Des flux de trésorerie réguliers, même en période de forte volatilité, permettent aux investisseurs de satisfaire leurs besoins à long terme.

La crise sanitaire a-t'elle changé notre façon d'appréhender le secteur de la santé?

Economic and earnings growth may exceed consensus expectations if the global economy continues to accelerate. Though we anticipate higher US Treasury yields, we doubt a modest rise in rates could meaningfully derail credit and equity market performance in the months ahead.

Les bénéficiaires des régimes de retraite à cotisations définies et les régimes à prestations définies de petite taille ont enfin accès aux actifs illiquides.

Les services aux collectivités, un secteur en transition et au cœur de la transition énergétique, peuvent représenter une opportunité d’investissement pour des investisseurs long terme comme les assureurs.

Les assureurs peuvent contribuer à restaurer la Nature en ajoutant de la biodiversité dans leurs portefeuilles.

Gwenola Chambon, directrice générale de Vauban Infrastructure Partners, nous explique comment les infrastructures sont devenues incontournables dans les portefeuilles.

L’environnement favorable aux établissements de crédit et l’intérêt des investisseurs pour le développement durable offrent une opportunité unique.

Over the last ten years, financial markets, investors and economies have witnessed some of the most extreme, non warrelated events of the XXI century.

Finding the right timing to switch from a Growth to a Value style (and conversely) in portfolios may be challenging for investors. Not for the Shiller Barclays CAPE US Sector Value Strategy.

A closer look at the fundamental differences between the US and European Leveraged Loans markets.

The pandemic has highlighted the rising importance of anticipating socioeconomic megatrends for fund managers to stay ahead.

Alternative risk factors, or premia, can be used to exploit the cyclical nature of the global economy.

COVID-19 has sent many countries into a recession, with more defaults and financial restructurings the likely outcome. Against this background, attention has turned to the challenges facing private credit managers.

We hear from Eric Deram, Managing Partner at Flexstone Partners, on solving the challenge of geographical diversification in the middle market.

How digitalization can help infrastructure to answer the challenges of the post-Covid-19 world?

MV Credit looks back at the private debt market in 2020 and focuses on the highlights of its strategy.

La transformation numérique des infrastructures est une réponse aux incertitudes créées par la crise de la COVID-19 et ses conséquences.

À ce jour, les secteurs de l'énergie, de l'industrie, du bâtiment et des transports totalisent ensemble plus de trois quarts des émissions mondiales de gaz à effet de serre, la mobilité concentrant à elle seule pas moins de 24% des émissions de CO2 dues à la combustion d’énergie.

Les portefeuilles des assureurs peuvent résister à la pandémie à condition de choisir les bonnes solutions d’investissement.

L’évolution rapide du développement durable dans le bâtiment place la barre plus haut pour les investisseurs immobiliers.

Five critical risks bring retirement security into focus.

Investir dans la transition énergétique n'est pas seulement bénéfique : c'est essentiel !

Les entreprises d’investissement dotées d’une forte culture d’entreprise sont plus à même de promouvoir la diversité et l’inclusion.

Cette résilience est renforcée lorsque l’on investit via de la dette privée infrastructure.

Que peut-on attendre des marchés actions en 2021 ? Quelles stratégies pour la gestion assurantielle actions?

Une sortie de crise qui se confirme, plus de visibilité pour les marchés.

In this Clear Path Analysis report, Flexstone Investment Partners expert elaborates on how relationships coupled with a disciplined due diligence can address the information disadvantage to the benefit of the investors.

Découvrez sept analyses de fond sur la façon dont les institutions aborderont les risques, les opportunités et les défis au cours d’une année 2021 qui s’annonce incertaine.

In this Clear Path Analysis report, Mirova expert elaborates on how the pandemic crisis may energise infrastructure and where are the opportunities in next generation energy infrastructure.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Des opérations de taille plus modeste et locales pourraient surperformer dans une économie en voie de démondialisation.

In this Clear Path Analysis report, MV Credit experts elaborate on why more investors are looking into European private debt.

Global rule-making for sustainable investments is expanding and converging.

La réglementation relative à l’investissement durable se renforce partout dans le monde et converge.

Our experts forecast the first year of the post-Covid economy

Un processus systématique permet d’évaluer l’adéquation entre le bon investisseur et la bonne transaction.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Ostrum AM analyse l’impact de la pandémie sur le marché du crédit euro.

Ostrum AM analyse l’impact des élections américaines sur le marché du crédit en Europe.

Les opportunités d’investissement liées à la transition énergétique ne se limitent plus aux segments matures de l’énergie solaire et éolienne.

Since inception in 2000, MV Credit has been involved in a few restructuring scenarios, most of which date back to the GFC.

Last March, The Covid-19 crisis ignited the sharpest economic downturn in modern history, sending financial markets into a tailspin.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Has stock picking in the US equity market become too complex that investors have finally decided to look at this asset class only through the lens of passive investment?

Trump ou Biden ? Quelle majorité à la Chambre des représentants et au Sénat ? Quels sont les scénarii pour les élections américaines et les implications pour les marchés.

La pandémie a mis en lumière la nécessité pour l’immobilier de suivre attentivement les mégatendances socio-économiques.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Economic activity rebounded sharply over the third quarter, pushing the global economy out of the downturn phase of the credit cycle.

Discover the monthly macro and market analysis of Natixis IM Solutions.

Investor Leadership Network Position paper providing practical tools for the investment industry to recognize climate risks sooner and speed the transition to a more sustainable economy.

MV Credit has a broad experience in using fund financing to create value for investors and working with lenders.

Les mesures massives de soutien monétaire et budgétaire dans le monde entier seront-elles suffisantes ? Quelles conséquences à long terme ?

Will massive monetary and fiscal stimulus measures all around the word be sufficient? What are the long-term consequences?

The Covid-19 crisis has triggered a downturn, bringing challenges that experienced managers can overcome with strict investment discipline, partnering with private equity sponsors and active monitoring of credits.

Municipal system administrators and investors are reassessing whether the long-term prospects for many critical sectors of the economy have changed irreparably

Alors que beaucoup gardent les yeux rivés sur la documentation relative aux prêts, Nicole Downer de MV Credit affirme qu'il serait plus judicieux de privilégier d’autres aspects, notamment le fait de développer des relations solides avec les fonds de capital-investissement.

Think differently about emerging markets (EM) debt investing.

Les prêts garantis senior sont un gage de certitude dans un monde incertain.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

MV Credit believes that partnering with the right sponsor is a key factor behind its 20-year strong track record and can help minimise the impact of credit losses.

This strategy seeks attractive long-term opportunities through a highly collaborative best-ideas approach grounded in fundamental research.

The global economy is transitioning from the downturn phase of the credit cycle into credit repair.

After several years of sovereign downgrades, there has been a decoupling of the corporate asset class from the sovereign space.

Admittedly, consumption has rebounded considerably since mid-May due to pent-up demand as households spent part of the savings they had accumulated during lockdown.

Nitin Gupta, Managing Partner chez Flexstone Partners, analyse l’impact de la crise déclenchée par le Covid-19 sur les fonds de capital-investissement.

What COVID-19 has changed in the Real Estate Sector in Asia, in Europe and in the US.

The importance of credit selection cannot be stressed enough

L’analyse économique des experts d’Ostrum Asset Management

Ostrum AM a analysé le marché pour étudier les caractéristiques, les opportunités et limites de cette nouvelle offre.

How MV Credit has managed to successfully navigate the credit cycles over the last 20 years.

Ostrum Private Debt Real Asset team looks into the impacts of the COVID-19 crisis on the renewable sector.

Une allocation des actions ESG au cœur de son portefeuille peut surperformer à la fois des indices de référence ESG et les indices financiers.

Immersion dans le monde des algorithmes, du machine learning et de l’intelligence artificielle.

Multi-Asset Credit investing is the process of gaining exposure to a globally diverse mix of credit-focused asset classes and sector exposures in a single portfolio.

Nicole Downer, Managing Partner at MV Credit, elaborates on the importance of experience to navigate ‘crisis’ periods thanks to their two decades track record.

Pour Nicole Downer, Managing Partner chez MV Credit, l’expérience des marchés financiers est essentielle pour naviguer avec succès à travers les cycles de crédit.

Les fonds de capital-investissement investissant dans des entreprises avec un faible levier et gérés par des spécialistes dotés de solides compétences opérationnelles devraient mieux tirer leur épingle du jeu.

Chute. Rebond. Et maintenant ? À mesure que les marchés avancent et que nos perspectives deviennent plus constructives, il est important d'évaluer les scénarios de risque devant nous.

Pourquoi les régimes de retraite à cotisations définies devraient repenser leurs options par défaut.

Dans un contexte de fortes tensions sur les marchés, le recours à des stratégies robustes peut continuer à porter ses fruits.

In times of an economic slowdown where businesses are fighting to stay alive, a distressed debt investor has a potentially fertile hunting ground.

Following the March sell-off, markets rebounded strongly in April, despite dismal economic data, as large fiscal and monetary stimulus helped lift sentiment

Jens Peers, CEO et CIO de Mirova US, nous révèle les raisons pour lesquelles, malgré la crise, sa stratégie Mirova Global Sustainable Equity a bien résisté par rapport aux indices boursiers mondiaux et nous explique pourquoi certaines stratégies ESG sont plus performantes sur le long terme.

En dépit des changements réglementaires concernant les investissements ESG et à impact, les mandataires de fonds de pension au Royaume-Uni ne savent toujours pas comment tenir compte du changement climatique dans leurs principes d’investissement.

How much of the IG market is likely to be downgraded? Possibly a lot more than anticipated just over a month ago.

The quickest, sharpest decline in history has been followed by the quickest, sharpest rebound, so the question now is: Where do we go from here? In this paper we take a look back at the history books and call on some veterans of the industry to help understand what the road to recovery might look like.

Le secteur de l’immobilier est touché par la crise du coronavirus dans tous ses segments et toutes ses zones géographiques ; mais certains segments souffrent plus que d’autres, tels celui des hôtels et centres de loisirs et celui des commerces, qui sont en première ligne.

Investors of many types were blindsided by the COVID-19 Crisis. Emerging Market (EM) debt investors, familiar with volatility and the opportunities market dislocations can provide, have been assessing portfolio allocations in light of shifting valuations.

Le transport aérien est l’un des secteurs les plus touchés par la crise sanitaire du coronavirus.

For investors, a major challenge is to identify those portfolio managers who are most likely to deliver superior risk-adjusted returns in the future. Understanding how an investment philosophy informs a manager’s decision-making can provide meaningful insights into how and why a particular manager generates alpha.

L’abonnement à des produits et services se développe de plus en plus, tant chez les consommateurs que dans les entreprises . Cet Insight de Thematics AM se penche sur certains des facteurs de long terme qui favorisent une large adoption des modèles économiques fondés sur l’abonnement dans de nombreux secteurs.

Flexstone's co-investing philosophy focuses on providing increased exposure to high conviction managers in their core areas of expertise (“Sweet Spot”).

Q&A with Loomis Sayles Global Fixed Income Portfolio Managers.

Consumer asset-backed securitized (ABS) sectors should continue to face headwinds as consumers feel the full impact of the dramatic economic slowdown ignited by the COVID-19 outbreak.

Michael Crowell and Tom Fahey of Loomis, Sayles, & Company look at how periods of maximum uncertainty often make the most attractive entry points.

The extreme shock caused by COVID-19 came at a time when global central bank policies were coalescing toward a more accommodative stance to keep the late expansion phase of the credit cycle going.

Une situation sans précédent appelle des mesures sans précédent. Face à une crise sanitaire mondiale qui s'est transformée en crise économique mondiale, les banques centrales et les gouvernements du monde entier ont annoncé des mesures de relance massives pour tenter d'éviter une crise financière de grande ampleur.

Whether voluntarily or in response to regulation, investors are increasingly looking at the links between their portfolios and climate change. So far, there is no clear consensus as to how to perform such evaluations.

We believe the expansion phase of the credit cycle is over. Several countries are now heading into downturns, largely because of the demand shock from Covid-19.

The Natixis Investment Managers Solutions Global Market Strategy team February review of the market.

Quels seront les impacts de la guerre des prix du pétrole déclenchée par la Russie et l’Arabie saoudite sur l’économie ?

L’Europe, l’Amérique du Nord et l’Asie Pacifique sont les trois marchés d’infrastructures les plus importants dans le monde. Ces trois zones sont impactées différemment par la diffusion du Covid-19 ; toutefois, notre analyse de la situation du marché de la dette infrastructure demeure inchangée quelle que soit la région concernée.

Le professeur Robert Shiller, économiste et lauréat du prix Nobel, nous parle du Coronavirus, d’Intelligence Artificielle et de récits.

Fund’s investment strategy and loan documentation should consistently be reviewed in anticipation of economic cyclicality, whether in an up or down market, not in reaction to ongoing events.

Selon Harris Associates, qui est exposé à certaines des plus solides banques européennes impactées par la crise du coronavirus, le potentiel de création de valeur de ces dernières pour leurs actionnaires demeure.

What’s the impact of COVID-19 on the finance industry (private Equity, banks, debt funds and non-bank lenders) and what it could mean for lenders and borrowers.

As real estate contributes to 36% of greenhouse gas emissions globally, a deep understanding of climate change related risks for the commercial real estate sector is starting to develop. Climate change risks include both direct physical and indirect transitional risks.

Trouvez les points de vue de Natixis Investment Managers et ses affiliés sur l’impact du Coronavirus sur les marchés.

Garder une longueur d’avance sur les aspirations des investisseurs.

Depuis fin janvier, les gros titres sont presque exclusivement dédiés à la propagation du coronavirus de Wuhan, en Chine. Ici, nous nous concentrerons plutôt sur l'impact économique.

Exploiter le caractère cyclique des facteurs d’investissement.

Une stratégie Tech gérée par Thematics AM, spécialisée dans l’Intelligence Artificielle et la robotique, a été déclarée éligible à l’initiative du Ministère de l’Economie et des Finances, soutenue par les institutionnels français, visant à développer et financer les entreprises technologiques.

Peut-on combiner Intelligence Artificielle (IA) et ESG ? Cette question fit l'objet, le 20 novembre dernier, d’un passionnant débat sur l’IA entre deux experts : Dr. Luc Julia et Dr. Carmine de Franco.

Les non banques sont devenues des acteurs clés du financement de l’immobilier aux USA pour les prêts aux ménages à faibles revenus, garantis par l’Etat fédéral. Ils dépendent fortement du financement à court terme et disposent de peu de ressources disponibles en cas de choc.

L’analyse économique des experts d’Ostrum Asset Management.

Entretien avec Cyril Marie, CFO, Head of Strategy & Corporate Development de Natixis Investment Managers, sur les spécificités et les forces de son modèle multi-affiliés et sur les acquisitions récentes.

Un investisseur value exige traditionnellement une décote importante par rapport à la valeur intrinsèque de l’entreprise. Mais celle-ci ne se réduit plus à la seule valeur comptable de ses actifs corporels.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Green shoots of a global mini-cycle recovery have encouraged stronger risk appetite and a benign forward outlook.

Fundraising for private infrastructure funds is booming. In 2018, $80billion were raised in closed-ended Infrastructure funds and funds raised are increasingly ending-up in fewer hands.

Si ni la structure des actifs des assureurs vie ne change, ni le niveau des taux d'intérêt à long terme, l'attrait de l'assurance vie pour les épargnants peut rapidement diminuer.

L’analyse économique des experts d’Ostrum Asset Management.

Une alternative obligataire dans un environnement de taux bas.

La dernière enquête internationale sur les investisseurs institutionnels révèle dix tendances de marché que ces derniers vont surveiller de près en 2020.

Jens Peers explains how divestment from conventional resources and business models, must also be accompanied with strategies for investment into sustainable solutions for the future.

In this study, Ossiam has run two conditional models regressions of the Shiller Barclay's CAPE® US Sector Value Strategy over standard factor models and considered the regime-dependend nature of the Value premium.

Les assureurs à travers le monde sont pris entre le marteau et l'enclume. Le faible niveau de taux qugmente le passif, mais la réglementation empêche les assureurs de se tourner pleinement vers des investissements alternatifs.

The purpose of this paper is to highlight the growing threat of natural disasters to human safety and explore how technological innovation and adaptation are enabling an effective response.

The “illiquidity premium” has been a much-debated topic in economic theory for some time now, the premise being that if an asset cannot be readily sold without meaningfully impacting its value, then it should reward the holder with an enhanced return.

The Schumpeterian concept of Creative Destruction is alive and well and the waves of innovation are becoming both faster and more violent, especially those backed by large-scale social movements such as climate change.

Since 2008, Flexstone Partners investment team has been an active co-investor committing over €700 million to 87 co-investments in Growth and Small to Middle-Market Buyout deals.

Les infrastructures ne ressemblent à aucune autre classe d’actifs. Elles ont un impact direct sur la vie des gens, facilitant le fonctionnement d’activités critiques dont le disfonctionnement paralyserait la vie quotidienne.

Pour la deuxième année consécutive, Natixis Investment Managers, Ossiam et Barclays Investment Bank ont réuni deux sommités économiques, Robert Shiller et Patrix Artus, pour avoir un échange de vues sur le catalyseur potentiel de la prochaine récession.

A quarterly look at data and topics in the syndicated loan market.

Pour identifier les entreprises de taille moyenne les plus prometteuses dans le monde, il est essentiel de disposer d’une structure mondiale dotée d’expertises locales dans les principales régions du monde.

In this report, AEW shares initial analyses of loan-level data to allow answering the question: is commercial real estate debt priced efficiently for investors in European markets?

Certains marchés croissent à un rythme supérieur à celui de l’économie mondiale en raison de sources de croissance séculaire, à long terme.

L’Indice Mondial des Retraites (« Global Retirement Index ») 2019 révèle trois principales menaces qui pèsent sur la pérennité des retraites : les taux d’intérêt, la démographie et le changement climatique - ainsi que leurs conséquences pour les individus et les institutions.

Over 6,500 lines of data have been investigated, spanning back to 2004 to explore a comprehensive set of eight asset classes and their respective traits, highlighting return and volatility over various points in the cycle.

Climate change is a major systemic risk and perhaps one of the most daunting challenges of our time. We are eager to act together to address this global challenge head on.

Clear Path Analysis sits down with Denis Prouteau, CIO of Private Debt & Real Assets at Ostrum AM, to talk about the prospects of real assets, infrastructure and private debt going forward.

Clear Path Analysis invited Christian del Valle, Managing Director at Mirova Natural Capital, to a panel discussion on Impact investing and its drivers.

An interview by Clear Path Analysis with Nicole Downer, Managing Partner at MV Credit, about investing in the competitive Private Debt Market in Europe in 2019.

Most asset classes have earned strong total returns year to date and could continue to rally through year-end.

Investors may view emerging markets as particularly vulnerable to volatility, since the asset class typically sees outflows during times of market stress. However, emerging markets are not all one and the same.

Charlse Regan, Head of Asia-Pacific Infrastructure Debt Ostrum AM Hong Kong, discusses the top 10 reasons to consider Infrastructure Debt as a portfolio diversifier.

Daniel Nicholas, gérant de portefeuille chez Harris Associates, revient sur la volatilité des marchés asiatiques au cours des années 1990 et en tire six enseignements pour investir dans l’univers émergent.

Considering the current macroeconomic environment with little expectation for a rise in interest rates in the short term, insurers may want to consider a more dynamic approach to lock in spread levels.

AEW Research.

Continuing to Seek Risk-Adjusted Excess Returns.

Investir dans le secteur de l’aéronautique est un choix logique pour les investisseurs institutionnels

Un service sur mesure qui offre un plus grand choix aux investisseurs, tout en réduisant le risque d’erreurs qui peuvent coûter cher

An insightful approach to ESG investing may require deeper analysis of societal trends and business fundamentals.

Keving Kearns, Portfolio Manager and Senior Derivatives Strategist at Loomis, Sayles & Co, discusses the diversification and drawdown management benefits arising from balancing interest rates and credit risk through a multi-asset credit strategy.

La croissance continue de la demande, combinée à l’amélioration de la gestion des capacités par les compagnies aériennes, a conduit à une augmentation de la rentabilité de l’ensemble de l’industrie.

2018 a été une année très positive pour les volumes de la dette d'infrastructure, les énergies conventionnelles et renouvelables ayant atteint un pic de volume et l'apparition de nouveaux territoires à fort potentiel.

Pourquoi les Régimes à Cotisations Définies (DC) du Royaume-Uni doivent considérer les actifs illiquides.

Limits of the static approach: Assessing the value added of a multi-factor portfolio from a performance-agnostic point of view.

The retrenchment of investment banks in the private debt space has given rise to unserved demand of credit and debt financing as an opportunity to private debt funds across Europe.

On s'accorde de plus en plus à dire que l'éducation et l'emploi d'un plus grand nombre de femmes peuvent mener à la croissance économique.

De la nécessité de prendre en compte les informations non financières dans les décisions d’investissement.

Understanding Loomis Sayles' Approach for Investment Grade Corporates

MV Credit shares their thoughts about the European leveraged loan market

Interview video de Cyril Hoyaux et Arnaud Heck, co-responsables de la plateforme de dette immobilière formée entre AEW et Ostrum Asset management.

Comment la puissance de calcul peut extraire l'alpha de données ESG complexes.

L’incertitude économique ne doit pas détourner les investisseurs de l'immobilier.

La dette aéronautique peut générer un revenu régulier et des spreads ajustés du risque élevés.

Dans le rendez-vous annuel des des CDP Europe Awards annuels, Climetrics a récompensé dix fonds d'investissement pour leur performance climatique exceptionnelle.

Interview video de Aymeric Angotti, responsable gestion dette privée aéronautique chez Ostrum AM.

Ostrum AM : Entretien avec Denis Prouteau, Directeur gestion dettes privées

Frederic Nadal, CEO de MV Credit, explique l’importance pour un investisseur en dette privée d’intégrer des critères ESG dans la sélection de prêts.

Créer des portefeuilles sur-mesure grâce à l’alignement des ressources et des compétences des banques et des gestionnaires d’actifs

Le secteur Eau et Déchets est central pour le développement d’une gestion durable des ressources naturelles, tant au niveau environnemental que social

D’après Bill Nygren de Harris Associates, la valeur comptable d’un actif pourrait ne plus être un indicateur pertinent de la valeur potentielle d’une entreprise.

MV Credit : Entretien avec Frederic Nadal, CEO

Loomis Sayles' sector teams return scenarios and relative value recommendations for 2019

Retrouvez les neuf tendances qui dicteront les stratégies d’investissement institutionnelles de l’année prochaine.

Perspectives annuelles 2019

De nombreuses institutions, fonds souverains et family offices ont investi dans les emprunts d’État voici 10 ou 15 ans, lorsque les rendements étaient intéressants. Ces obligations arrivent désormais à échéance et doivent être remplacées.

Nombre d’observateurs se montrent sceptiques à l’égard des grandes capitalisations américaines.

La détérioration des océans devient un débat mondial.

La vague d’extrême digitalisation bouleverse les business models des entreprises.

Pourquoi il faut diriger les investissements privés vers la restauration des terres dégradées.

Ossiam Research Publication

Aligning Economy with Ecology

Le régime collectif à cotisations définies est dans l’ADN des néerlandais. Peut-il être exporté au Royaume-Uni ?

Marchés de bureaux en Europe

Fixed income investors may be stymied by the current mix of interest rate projections and global macroeconomic news.

Trois générations de sociétés émergentes : après la modernité américaine, préparez-vous à l’hypermodernité chinoise…

La France se place à la 21ème position.

La Commission Européenne a lancé son plan d’action pour orienter les capitaux des institutionnels et l’épargne des particuliers vers une économie durable.

Avec MiFID II, les investisseurs institutionnels doivent désormais renforcer la transparence et le reporting de leurs activités de négociation.

Les assureurs appelés à se mettre au diapason de la transition énergétique

Seules des stratégies de gestion actives et prenant en compte l’impact sur le climat sont compatibles avec un objectif de réchauffement climatique de +2°.

Décryptage par Philippe Zaouati, directeur général de Mirova et Président de Finance For Tomorrow.

European Research Monthly Update

Une stratégie buy and maintain a deux objectifs : atteindre un niveau de revenu donné et s’assurer que les portefeuilles obligataires ne souffrent pas du risque de défaut lorsque les taux d’intérêt montent et que les économies surchauffent.

Ostrum AM utilise son expertise de longue date dans la gestion de produits de taux pour développer une stratégie « Enhanced Beta » qui combinent les avantages de la gestion active et de l'approche smart beta.

Innover pour faire face au défi du e-commerce.

Les stratégies put-write affichent des performances quasiment similaires à celles des actions, mais avec des pertes moins fréquentes.

L’État est sur le point de faire adopter le projet de loi Pacte (Plan d’action pour la croissance et la transformation des entreprises) avec des conséquences en matière d’épargne qui vont modifier le paysage du financement de la retraite en France.

Ostrum AM se concentre sur la sélection de valeurs, en évitant le bruit ambiant.

If one is truly honest, one must admit that most asset markets across the globe appear expensive today, at least through the lens of historical valuation metrics.

As yields on European commercial real estate have tightened to record lows over the last two years, investors are fully justified to question whether direct real estate offers sufficiently attractive returns.

Commentaire sur le rapport de l’IPBES sur la dégradation des terres dans le monde.

Quelques conseils pour mettre en oeuvre une stratégie d’investissement enhanced beta

Multi-asset credit strategies aim to capture global credit risk premiums.

The high yield market can provide compelling investments within most stages of the economic cycle.

Les énergies renouvelables constituent l’un des segments du marché des infrastructures qui affiche la plus forte croissance.

La blockchain va bouleverser la manière de réaliser des transactions.

Four key insights on Golden State residents and green bonds.

NAM Newsletter

Perspectives annuelles de l'industrie aéronautique.

Trois moyens pour les investisseurs institutionnels d’anticiper les répercussions d’un retournement de marché.

Gautier Quéru, Directeur du projet de fonds LDN (Land Degradation Neutrality) chez Mirova.

VIDEO (3’27) – Raphael Lance, Directeur des fonds énergies renouvelables chez Mirovad.

L’analyse par Mirova des recommandations du groupe d’experts de haut niveau

AEW US Q4 2017 Real Estate Market Outlook

Responsible Investment Research

Les affiliés de Natixis Investment Managers développent leur vision des marchés en 2018.

Marché naissant mais prometteur, le financement de la préservation des terres pourrait offrir aux investisseurs institutionnels des opportunités en matière de diversification.

Les prêts aux entreprises offrent un potentiel de rendement considérable par rapport aux obligations investment grade et d'excellentes caractéristiques de rendement/risque comparé à d'autres instruments de crédit.

Mirova voit quatre transitions majeures (démographique, environnementale, technologique et gouvernance) impacter considérablement la façon dont les entreprises opèrent.

La part des stratégies passives dans les allocations diminuent pour la troisième année consécutive, et 75 % des institutionnels pensent que l’environnement de marché actuel est favorable à la gestion active.

Les normes comptables IFRS 9 pourraient avoir un impact majeur sur le résultat des banques, assureurs et entreprises cotées.

Analysant les impacts probables des changements des marchés et l'état des marchés de la dette en Europe, ce rapport donne un aperçu de la situation actuelle et présente des stratégies qui ont la capacité de générer une sur-performance.

Découvrez un moyen actif et différencié d’accéder aux PME européennes.

On top of favoring sustainable development, broadband networks are true infrastructure investment opportunities.

En termes d'empreinte climatique, le CAC 40 est l'un des indices les plus carbonés au monde.

Les investisseurs non US peuvent tirer parti d’une exposition aux obligations municipales américaines.

La dette garantie par des actifs est favorable aux assureurs dans le cadre de Solvabilité II.

La France se place à la 19ème position

AEW Europe Q2 2017 Real Estate Market Outlook

Commentaires sur le retrait des Etats-Unis de l’accord de Paris sur le climat.

Agir en investisseur responsable.

Perspectives annuelles de l'industrie aéronautique.

Les institutionnels français sont conscients des enjeux de l’article 173 de la Loi de Transition Energétique.

AEW Europe Q1 2017 Real Estate Market Outlook

Comment intégrer les aspects SCR dans l’allocation de portefeuille des assureurs.

Quel impact pour les marchés financiers?

Les investisseurs institutionnels intègrent davantage le risque dans leur quête de meilleurs rendements, révèle l’étude de Natixis Global Asset Management.

Les actifs infrastructures prennent une place croissante dans l’allocation des investisseurs.

Forces outside of Trump's influence may continue to drive development of clean energy in the US.

Mirova discusses market standards and the lack of a regulatory body for Green Bonds.

L’essor rapide des obligations vertes montre que les investisseurs saisissent l’occasion de relever le défi de la transition énergétique.

Le point de vue de nos experts sur le référendum Italien du 4 décembre et son impact sur les marchés financiers.

La gestion passive n’est peut-être pas aussi préjudiciable à la gestion active que ce que l’on croit.

Pourquoi les conseillers, employeurs et responsables politiques doivent se tenir prêts à aider les investisseurs américains épargnant pour leur retraite ?

Les assureurs requièrent des stratégies de placement innovantes en réponse à la réglementation et à la faiblesse des rendements

Les marges de manœuvre de certaines caisses de retraite par répartition en matière de gestion financière autorisées actuellement pourraient être restreintes par un projet de décret du ministère des affaires sociales.

Les régimes de retraite au Royaume-Uni confrontés à de nouveaux défis

La dette privée, une alternative possible aux obligations traditionnelles

How passive is your active manager?

Les investisseurs institutionnels se tournent de plus en plus vers la dette privée liée aux actifs réels.

La France se place à la 20ème position

Les régimes de retraite complémentaire par capitalisation à cotisations définies au Royaume Uni connaissent une évolution rapide.

La transformation d’actifs non-core en biens haut de gamme requiert des compétences et des ressources.

Post-referendum Q&A with AEW Research & Strategy

Un article du projet de loi Sapin II vise à la création d’un Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire.

Vaughan Nelson insight

Vaughan Nelson insight.

Les investisseurs particuliers et institutionnels français partagent comme objectif la recherche de nouvelles stratégies pour mieux diversifier leurs portefeuilles.

Quelles conséquences d’un Brexit pour le Royaume-Uni et les marchés européens ?

Une meilleure évaluation de l’impact carbone pourrait stimuler les investissements ESG et être un moteur d’innovation.

Intégrer des stratégies alternatives dans son portefeuille peut contribuer à améliorer ses performances tout en réduisant son risque.

Une alternative pour les investisseurs obligataires.

NAM Fixed Income - Idées

De l’intelligence artificielle aux nano-technologies en passant par la génomique, nous sommes à l’aube d’une phase de progrès technique intense.

Une stratégie obligataire mêlant gestion active et smart beta.

Tous les gérants actifs affichant une active share élevée ne se valent pas.

Les investisseurs institutionnels sonnent l’alarme face à la hausse des corrélations entre les classes d’actifs

Les investisseurs institutionnels tablent sur les actions et les placements alternatifs en 2016, mais restent préoccupés par les tensions politiques internationales.

Mirova's insights on COP21's conclusions.

Les compagnies d’assurance doivent faire face à de nouvelles contraintes réglementaires, des exigences de fonds propres et des risques accrus.

Investir pour une économie bas carbone

Le point sur une classe d’actifs en pleine mutation : l’investissement en fonds propres dans les infrastructures.

Pourquoi investir dans des entreprises américaines du mid-market à travers des prises de participation

Point sur la directive du Parlement Européen relative à la protection des travailleurs salariés et de leurs rentes en cas d’insolvabilité de l’employeur.

Une étude de Natixis Global Asset Management et bfinance présentant les l’intérêt d’une approche différente de la trésorerie

Grace à un changement de réglementation, les fonds monétaires ont l’opportunité d’optimiser leur diversification en s’appuyant sur les équipes de recherche crédit internes

Longtemps décriée, cette classe d’actifs revient en pleine lumière avec le programme d’achats de la BCE.

Un cadre réglementaire de gestion de la liquidité plus contraignant.

La demande de green bonds sera-t-elle durable ?