Ante la agitación y la incertidumbre causadas por la pandemia en el mercado actual, los profesionales financieros de todo el mundo se muestran significativamente optimistas. Al ser encuestados en la primavera de 2020, durante el pico de volatilidad a causa del coronavirus, pronosticaron que el mercado tendría un bajo rendimiento. Creían que el S&P 5001 sufriría una pérdida del -7,0 % y el índice MSCI World2 perdería un -7,3 % a final de año.

Pero, al mismo tiempo, también contaban con que su negocio crecería un 2,5 % en 2020 y un 13,7 % en los próximos tres años. La pregunta es: ¿cómo esperan los profesionales financieros aumentar su negocio en un mercado con un bajo rendimiento?

Nuestra reciente encuesta a los profesionales de las finanzas nos deja ver que, para alcanzar sus metas, van a tener que centrar sus esfuerzos en tres áreas críticas.

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Los profesionales financieros tienen que cuidar a sus clientes actuales.

Los profesionales van a tener que evaluar y responder a las expectativas de unos clientes que se enfrentan ahora a un mundo más incierto y un panorama inversor de mayor riesgo.

Ocho de cada diez profesionales afirman que los inversores olvidan que estos 11 años de mercado alcista no tienen precedente. Los inversores creen que pueden obtener una rentabilidad del 11,7 % por encima de la inflación, mientras que los profesionales proponen un 5,3 % como cifra más realista. Esto supone una diferencia de un 121 % en sus expectativas.

Además, nuestra encuesta muestra que los inversores y los asesores no tienen el mismo punto de vista en lo que respecta al riesgo. El 80 % de los inversores3 creen que son conscientes del riesgo que presentan los mercados actuales. Sin embargo, el 57 % de los profesionales financieros dicen que esto no es así.

Por otro lado, el 72 % de los inversores asegura que su prioridad no es obtener una rentabilidad a corto plazo, mientras que el 80 % de los profesionales de las finanzas dicen que sí lo es.

Los clientes y los profesionales no siempre tienen el mismo punto de vista sobre el riesgo

Pérdida de patrimonio o activos

Exposición de activos a la volatilidad del mercado

Inversiones con un rendimiento inferior al del mercado

Incumplimiento de los objetivos financieros

Imposibilidad de disponer de dinero cuando hace falta

Desaprovechar posibles retornos de la inversión

Reservar demasiado dinero en efectivo

31%

22%

18%

25%

18%

7%

10%

24%

10%

7%

8%

8%

6%

6%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

¿Qué pueden hacer los profesionales financieros para reforzar las relaciones con sus clientes ante este panorama?

Los participantes en la encuesta sugieren una mejora en la comunicación con estos, un mejor conocimiento de los clientes a nivel personal (incluyendo el establecimiento de relaciones con sus familias) y ponerse en contacto con ellos de manera proactiva en momentos complicados.

Los profesionales financieros tienen que ser estratégicos a la hora de buscar clientes.

Esto significa que deberán adaptar su estrategia de negocio para aprovechar oportunidades de crecimiento reales. Para salir adelante, van a tener que ampliar sus servicios y mejorar su eficiencia, lo que les va a permitir captar más clientes y un mayor volumen de activos.
A pesar de que 2020 ha empezado con mal pie, los profesionales de las finanzas siguen siendo optimistas acerca de sus perspectivas. Estos prevén que sus activos gestionados se van a incrementar en un 2,5 % durante los próximos 12 meses, con una tasa de crecimiento anualizada objetivo del 13,7 % durante los próximos tres años. El 67 % de los encuestados a nivel mundial asegura que el crecimiento del negocio en los próximos 12 meses dependerá de nuevos activos procedentes de nuevos clientes, lo que significa que su búsqueda va a ser de vital importancia.

Técnicas más efectivas y menos efectivas de búsqueda de clientes
Más efectivas Menos efectivas

85% Recomendaciones por parte de mis clientes y contactos actuales

46% Recomendaciones por parte de otros profesionales (p. ej., abogados, contables, etc.)

39% Establecer relaciones con otras generaciones familiares

24% Eventos y experiencias (p. ej. seminarios de clientes, comidas, etc.)

11% Marketing por correo electrónico

10% Grupos de afinidad (es decir, clubes sociales privados, clubes de aficionados, etc.)

7% Relaciones mediante redes sociales (p. ej., LinkedIn, Facebook)

6% Publicidad y patrocinios


Además, reconocen que esta búsqueda de nuevos clientes no es sencilla. El 79 % afirma que buscar nuevos clientes o conservar los actuales es difícil, y el 28 % considera que es muy difícil. Los profesionales financieros prevén que la mayoría de estos nuevos clientes serán el resultado de recomendaciones por parte de clientes y otros profesionales.

Tienen que examinar su estrategia de inversión fría y detenidamente.

Esto significa volver a plantearse dónde —y cómo— invertir para prosperar en un nuevo entorno de mercado. Ocho de cada diez profesionales de las finanzas dicen que este mercado favorece una gestión activa. Además, saben que su trabajo es vital para sus clientes, ya que un 72 % de los profesionales asegura que los inversores no son conscientes de los riesgos de la inversión pasiva.
De hecho, un 62 % de los inversores dice que las inversiones pasivas son menos arriesgadas, y que incluso les ofrecen protección en caso de pérdidas. Una verdadera gestión activa puede ser un antídoto para el shock que sufrieron los inversores pasivos a finales del primer trimestre de 2020.

Asignaciones activas/pasivas: Ahora y dentro de 3 años
Actualmente De aquí a 3 años
69%

de inversiones activas

31%

de inversiones pasivas

65%

de inversiones activas

35%

de inversiones pasivas


Los profesionales financieros también van a echar mano de carteras modelo para impulsar el desarrollo del negocio. El 91 % de los profesionales de las finanzas han contestado que utilizan carteras modelo en alguna medida por diferentes motivos. Un 45 % dice que los modelos ofrecen un acceso eficiente a un rango más amplio de clases de activos y estrategias; un 42 % dice que la menor carga administrativa que presentan los modelos permite a los profesionales de las finanzas dedicar más tiempo a profundizar sus relaciones con los clientes, algo que han destacado como un factor clave para su crecimiento.
Adaptarse a los tiempos
En resumen, los profesionales financieros tienen unos objetivos de crecimiento ambiciosos para los próximos tres años. Además, se enfrentan al reto sin precedentes que supone un mercado afectado por la pandemia.

¿Cómo lo van a conseguir? Se van a concentrar ante todo en sus clientes actuales. Van a adaptar su estrategia de negocio para aprovechar oportunidades de crecimiento reales, y van a adoptar medidas para ampliar sus esfuerzos a la hora de buscar nuevos clientes. También se van a volver más eficientes en lo que respecta a su estrategia de inversión, adoptando principalmente una gestión y unos modelos activos.

Para saber más acerca de cómo los profesionales financieros están pasando de una perspectiva emocional a una empírica en los complicados mercados actuales, lea el informe completo en inglés.

Leer el informe completo en inglés


Acerca de la encuesta
Natixis Investment Managers, Encuesta global a profesionales de las finanzas, realizada por CoreData Research en marzo y abril de 2020. La encuesta incluyó a 2.700 profesionales de las finanzas de 16 países.
1 El índice S&P 500® es un indicador ampliamente reconocido del rendimiento del mercado de valores de los Estados Unidos. Se trata de un índice no gestionado formado por acciones ordinarias de 500 compañías elegidas, entre otros factores, por su cuota de mercado, su liquidez y su representatividad dentro de un sector. También mide el rendimiento del segmento de gran capitalización del mercado de renta variable estadounidense.

2 El índice MSCI World (Neto) es un índice no gestionado que está diseñado para medir el rendimiento del mercado de renta variable de los países desarrollados. Está compuesto por acciones ordinarias de compañías representativas de la estructura de mercado de los países con mercados desarrollados de Norteamérica, Europa y la región Asia-Pacífico. El índice se calcula sin dividendos y con los dividendos netos o brutos reinvertidos, tanto en dólares estadounidenses como en divisas locales.

3 Natixis Investment Managers, Encuesta global a inversores individuales, realizada por CoreData Research en febrero y marzo de 2019. La encuesta incluyó a 9.100 inversores de 25 países.

4 Natixis Investment Managers, Encuesta global a inversores individuales, realizada por CoreData Research en agosto de 2018. La encuesta incluyó a 9.100 inversores de 25 países.

Este material se ofrece solo con fines informativos y no debe considerarse como asesoramiento en materia de inversión. Los puntos de vista y opiniones expresados son los de junio de 2020 y pueden cambiar dependiendo del mercado y otras condiciones. No se puede asegurar que los acontecimientos se desarrollen según lo previsto, y los resultados reales pueden variar.

Cualquier inversión implica riesgos, incluyendo el riesgo de incurrir en pérdidas. Ninguna estrategia de inversión o técnica de gestión de riesgos puede garantizar una rentabilidad o eliminar el riesgo en todos los entornos del mercado. Tanto la renta variable como la renta fija o las inversiones alternativas conllevan riesgos de inversión. No se asegura que ninguna inversión alcance sus objetivos de rendimiento ni que se vayan a evitar las pérdidas.

Los datos ofrecidos representan la opinión de los encuestados y pueden cambiar dependiendo del mercado y otras condiciones. No deben interpretarse como asesoramiento en materia de inversión.

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