Encuesta Global 2019 de Inversores Particulares

Nuestra reciente encuesta identifica los problemas con los que los inversores están lidiando tras la volatilidad del año pasado.

La volatilidad de finales de 2018 fue una llamada de atención para los inversores particulares. Justo después del mercado alcista más largo de la historia, en los tres últimos meses del año pasado la volatilidad fue persistente y nos hizo preguntarnos por lo que traerá el futuro.

Pero... ¿Se tomaron en serio esos descensos los inversores?

Según nuestra última Encuesta Global de Inversores Particulares, los inversores reconocen la volatilidad del año pasado, pero no saben qué hacer con ella.

6 ideas clave de nuestras conclusiones

  1. En los inversores existe un conflicto en cuanto al riesgo. Les gusta la idea de asumir riesgos para situarse por delante, pero se sienten mucho menos cómodos cuando se trata de ser más atrevidos en la vida real.
  2. Además, los inversores necesitan entender cuánto riesgo pueden manejar. Nuestra encuesta muestra que, pese a su confianza, su entendimiento en ese sentido no es demasiado claro.
  3. Los inversores esperan rentabilidades de más del 11,7% por encima de la inflación, es decir, los objetivos más altos registrados por nosotros hasta ahora, y ello a pesar de la volatilidad del año pasado. Los profesionales dicen que un 5,5% sería un dato realista.1
  4. Las hipótesis sobre los riesgos de los fondos índice tienen que adquirir más realismo. Muchos inversores están confusos sobre las diferencias fundamentales que existen entre la inversión activa y pasiva.
  5. Los bonos son matemáticas. Y las matemáticas, son complicadas. Muchos de ellos no saben cómo afectan las subidas de tipos a sus inversiones en renta fija.
  6. La volatilidad y las pérdidas del 4T de 2018 han llevado a los inversores a plantearse seriamente hasta qué punto están diversificados, y han reavivado el interés por las inversiones alternativas.

Principales conclusiones: Aprender de verdad las lecciones de la volatilidad del mercado

El regreso de la volatilidad en 2018 fue una clara llamada de atención sobre el riesgo. Sin embargo, aunque un 86% de los encuestados cree que es importante que sus inversiones arrojen resultados a largo plazo más que ganancias a corto plazo, la historia demuestra que la memoria de los inversores puede ser cortoplacista cuando se trata del riesgo y la volatilidad.

En definitiva, invertir puede ser confuso. La educación y el asesoramiento son esenciales. Para los inversores, será crucial comprender cómo estos seis factores afectan realmente a sus carteras y las rentabilidades que pueden esperar siendo realistas. Y necesitarán más claridad en cuanto a qué diferencia la inversión activa de la inversión pasiva.

Para conocer toda la historia del sentimiento de los inversores tras la volatilidad de los mercados, lea nuestro informe completo.


Sobre la encuesta
Natixis Investment Managers, Encuesta Global de Inversores Particulares realizada por CoreData Research, febrero-marzo de 2019. La encuesta alcanzó a 9.100 inversores de 25 países.
1 Encuesta Global de Profesionales Financieros de Natixis Investment Managers realizada por CoreData Research en marzo de 2018. La encuesta alcanzó a 2.775 asesores financieros de 16 países.

Un fondo índice es un tipo de fondo de inversión cuya cartera está diseñada para igualar o seguir los componentes de un índice del mercado financiero.

A diferencia de la inversión pasiva, la inversión activa no trata de seguir o replicar índices. Así, la capacidad de la inversión activa de lograr sus objetivos dependerá de la eficacia del gestor de inversiones.

Las inversiones alternativas conllevan riesgos excepcionales que pueden diferir de los asociados a las inversiones tradicionales, incluido el riesgo de liquidez y el potencial de amplificación de las pérdidas o las ganancias. Antes de invertir, los inversores deben haber comprendido bien los riesgos asociados a cualquier inversión.

Las opiniones expresadas pueden cambiar en función de las condiciones del mercado u otras circunstancias. Este documento tiene fines únicamente informativos y no debe interpretarse como asesoramiento de inversión. No es posible garantizar que los acontecimientos vayan a desarrollarse del modo previsto; los resultados pueden ser distintos en la práctica.

Los datos mostrados representan opiniones de los encuestados y pueden cambiar en función de las condiciones del mercado u otras circunstancias. No debe interpretarse como asesoramiento de inversión.

Toda inversión comporta riesgos, incluido el riesgo de pérdida. Ninguna estrategia de inversión o técnica de gestión de riesgos puede garantizar la rentabilidad ni eliminar el riesgo en todas las condiciones de mercado.

La diversificación no garantiza beneficios ni protección contra pérdidas.

Natixis Distribution, L.P. es un broker-dealer de propósito limitado y distribuidor de diversas empresas de inversión registradas que reciben servicios de asesoramiento de gestoras afiliadas de Natixis Investment Managers.