ESG: Ausrichtung auf Werte nur die Spitze des Eisbergs

Sechs Erkenntnisse aus Natixisʼ globaler Umfrage unter Privatanlegern 2021

Während die Weltwirtschaft 18 Monate mit Shutdowns, Lockdowns und Unterbrechungen von Lieferketten erlebte, warten ESG-Investments (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) mit imposanten Zahlen auf. Nach Angaben von Morningstar belief sich der Rekordumsatz im vierten Quartal 2020 auf ganze 152 Mrd. US-Dollar, das weltweit investierte Gesamtvermögen erreichte 1,6 Bio. US-Dollar.1 Im vierten Quartal 2021 verzeichneten ESG-Strategien Erfolg auf ganzer Linie. Die annualisierte Rendite des S&P 500 ESG Index überrundete den S&P 500 für den den am 29. Oktober 2021 endenden Einjahreszeitraum und 2,06% seit seiner Einführung am 28. Januar 2019 übertrafen.2

Angesichts dieser Zahlen ist es kein Wunder, dass der globalen Umfrage zufolge, die Natixis 2021 unter Privatanlegern durchgeführt hat, einer von vier in ESG engagierten Anlegern erklärt, er habe in den vergangenen zwölf Monaten erstmals investiert. Die Wertentwicklung trug zwar höchstwahrscheinlich zum deutlichen Anstieg der Investments bei, doch ein genauerer Blick auf die Zahlen verrät, dass sich hinter der Akzeptanz, die ESG bei Anlegern genießt, noch viel mehr verbirgt.

Dieser Bericht geht ausführlich auf sechs entscheidende Erkenntnisse über ESG ein, darunter:

  1. ESG-Anleger sind anders (und sitzen woanders), als Sie denken
  2. Die Hälfte derjenigen, die bislang nicht investiert haben, interessieren sich für ESG
  3. ESG-Anlagen liegt aufgeklärtes Eigeninteresse zugrunde
  4. Einzelne sehen Staat und Wirtschaft in der Verantwortung für ESG
  5. Fondsmanager haben hohe Erwartungen für ESG
  6. ESG wird zum festen Bestandteil von Beraterbeziehungen

Was steckt dahinter?
Die jüngste Outperformance hat dazu beigetragen, ein Schlaglicht auf ESG-Investments zu werfen. Der Markt hat mit einem Plus von 30 % bei der Zahl der Anleger reagiert, die diese Strategien für ihre Portfolios wählen. Eine genauere Analyse der Zahlen zeigt, dass die Anleger dadurch eine längerfristige Investmentperspektive einnehmen, die über unmittelbare Performance-Vorteile hinausgeht. Gleichzeitig ist ihr Ziel für ESG Investments nicht nur, „die Welt zu retten“.

Stattdessen machen sich die Anleger im Zuge der breiteren Akzeptanz von ESG mit den verschiedenen Arten von ESG-Investments vertraut. Damit rückt eine ganzheitlichere Betrachtungsweise stärker in den Fokus. Man könnte es als aufgeklärtes Eigeninteresse bezeichnen, aus dem heraus Einzelne erkennen, dass sie mit der richtigen ESG-Strategie möglicherweise die Chance haben, sowohl die von vielen angestrebten Werte zu vertreten als auch das erwartete finanzielle Ergebnis zu realisieren.

Über die Umfrage
Natixis Investment Managers befragte im März und April 2021 8.550 Anleger aus 24 Ländern weltweit, um zu erfahren, wie ihre Einstellung zu Märkten und Investments aussieht.

Eine quantitative Online-Umfrage mit 43 Fragen wurde von CoreData Research durchgeführt. Jeder der 8.550 Anleger verfügte über ein frei verfügbares Mindestnettovermögen von 100.000 US-Dollar (bzw. das Äquivalent in Kaufkraftparität [KKP]).
1 © 2021 Morningstar, Inc. Global Sustainable Fund Flows: Q4 2020 in Review. Alle Rechte vorbehalten. Die vorliegenden Informationen: (1) sind von Morningstar und/oder seinen Inhalteanbietern geschützt; (2) dürfen weder vervielfältigt noch verbreitet werden; (3) stellen keine Anlageberatung durch Morningstar dar; und (4) verstehen sich ohne Gewähr ihrer Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität. Weder Morningstar noch seine Inhalteanbieter sind verantwortlich für eventuelle Schäden oder Verluste, die aus der Nutzung dieser Informationen entstehen. Die bisherige Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Nutzung der Informationen von Morningstar stellt nicht unbedingt ein Einverständnis von Morningstar, Inc. mit einer in dieser Veröffentlichung dargelegten Investmentphilosophie oder Strategie dar. Wiedergegeben mit freundlicher Genehmigung.

2 Factset.

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Nachhaltige Investments konzentrieren sich auf Investitionen in Unternehmen, die auf nachhaltige Entwicklung ausgerichtet sind und ökologische, soziale und Governance-Praktiken (ESG: Umwelt, Soziales und Governance) einhalten. Aus diesem Grund kann das Investmentuniversum des Fonds eingeschränkt sein. Es besteht deshalb die Möglichkeit, dass ein Wertpapier auch dann verkauft wird, wenn eine solche Maßnahme negative Folgen hat oder Investmentchancen in bestimmten Unternehmen, Industriezweigen, Sektoren oder Ländern dadurch nicht genutzt werden können. Das könnte sich wiederum negativ auf die Wertentwicklung auswirken, je nachdem, ob diese Investments gerade vom Markt favorisiert werden oder nicht.

Natixis Distribution, L.L.C. ist ein zweckgebundener Wertpapierhändler und die Vertriebsstelle für verschiedene eingetragene Investmentgesellschaften, für die Tochtergesellschaften von Natixis Investment Managers Beratungsdienste erbringen.