Die Philosophie
Nutzung der von ultrakurzfristigen Unternehmensanleihen gebotenen Chancen durch einen SRI-Ansatz.
Eine Allwetter-Strategie
zielt darauf ab, in verschiedenen Marktbedingungen eine positive Performance zu erzielen
Bottom-up-Auswahl
als Hauptquelle des Mehrwerts
Ein attraktives Sharpe-Verhältnis
dank sehr niedriger Volatilität
Eigene Forschungsressourcen
22 Kreditanalysten, 9 quantitative Analysten, 4 Marktstrategen, 7 ESG- und CSR-Strategen
Stabiles und erfahrenes Team
mit dem gleichen leitenden Portfoliomanager seit der Gründung
Quelle: Ostrum AM, 31/12/2024
Zu berücksichtigende Argumente
Die Bottom-up-Emittentenauswahl ist der Haupttreiber für Alpha. Das Investmentteam wählt Emittenten auf der Grundlage des hausinternen Unternehmensanleihen-Researchs aus, um die interessantesten Investmentchancen zu ermitteln. Widerstandskraft im gesamten Konjunkturzyklus und Sichtbarkeit der Cashflows sind die wesentlichen Aspekte für Investmententscheidungen.
Das Herzstück der Strategie bilden auf Euro lautende Ultrakurzläufer. Das Investmentteam nimmt auch die nicht auf Euro lautenden Anleihen ins Visier, wenn sich Arbitrage-Chancen ergeben (unter Absicherung der Währungsrisiken). Das Team kann flexibel in ein breites Universum investieren, darunter Geldmarktpapiere, MTNs etc., um sich die höchsten erzielbaren risikobereinigten Erträge zu erschließen.
Im Rahmen ihres SRI-Ansatzes berücksichtigt die Strategie bei der Wertpapierauswahl drei Hauptkriterien: eine geringere CO2-Intensität, ein besseres ESG-Rating und ausgeprägtere Vorgaben zur Korruptionsbekämpfung im Vergleich zum Referenzindex. Auf der Grundlage von hausinternem geschütztem Research bezieht das Team auch ESG in seine Investmententscheidungen ein.
Für Investoren, die stetige, attraktive Renditen erzielen wollen, können ultrakurz laufende Unternehmensanleihen die richtige Lösung sein.“
– Emmanuel Schatz, Portfoliomanager, Ostrum Asset Management
Die genannten Analysen und Ansichten entsprechen den subjektiven Einschätzungen des/der genannten Autoren zum angegebenen Datum und können sich jederzeit unangekündigt ändern.
Zu berücksichtigende Risiken
Alle Investments sind mit Risiken verbunden, einschließlich des Verlustrisikos. Aktien, Anleihen und alternative Investments gehen mit Investmentrisiken einher. Es kann nicht zugesichert werden, dass ein Investment seine Wertentwicklungsziele erreicht oder Verluste vermieden werden. Ähnliche Produkte aus derselben Strategie können noch andere Unterschiede aufweisen. Anleger sollten sich vor der Investmententscheidung umfassend über alle mit den Investments verbundenen Risiken und sonstigen relevanten Einzelheiten informieren.
Das Team
Erfahrenes Investmentteam
Emmanuel Schatz
Senior Portfolio Manager, Expert Leader, Credit & ABS
Ostrum Asset Management
Julien Petit
Portfoliomanager für Unternehmensanleihen
Ostrum Asset Management
Das Unternehmen
Ostrum Asset Management ist ein marktführender institutioneller Verwalter verantwortungsbewusster Investments aus Europa, der Investoren unterstützt, indem er beides bietet:
- Asset-Management-Lösungen auf der Grundlage seiner langjährigen Erfahrung im Management versicherungsbezogener und festverzinslicher Anlagen (Aktien und Anleihen);
- Investmentdienstleistungen, die er über seine innovative technologische Plattform bereitstellt.
Paris
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Über 350
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Loomis Sayles Short Term Emerging Markets Debt
Auf attraktive, stabile laufende Erträge aus kürzerfristigen, auf US-Dollar lautenden Schuldtiteln aus Schwellenländern weltweit ausgerichtet.
Loomis Sayles Sustainable Euro Credit
Nutzt Ineffizienzen auf den Märkten für Euro-Unternehmensanleihen und behält die Nachhaltigkeit dabei stets im Blick.
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